基于我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)的盈余管理問(wèn)題研究.pdf

1、盈余管理是現(xiàn)代會(huì)計(jì)理論研究中的一個(gè)重要領(lǐng)域。自20世紀(jì)80年代開(kāi)始，西方財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)理論界致力于盈余管理的研究，盈余管理成為西方國(guó)家尤其是美國(guó)實(shí)證會(huì)計(jì)研究的重點(diǎn)之一。在我國(guó)，盈余管理是隨著公司股票上市而出現(xiàn)的新問(wèn)題。我國(guó)證券市場(chǎng)起步較晚，近年來(lái)，我國(guó)上市公司濫用盈余管理、披露虛假信息的現(xiàn)象屢禁不止，盈余管理的濫用行為嚴(yán)重影響了上市公司自身的發(fā)展及外部資本市場(chǎng)利益相關(guān)者的利益，已經(jīng)引起社會(huì)各界的廣泛關(guān)注。國(guó)內(nèi)學(xué)者紛紛撰筆，對(duì)盈余管理進(jìn)行論述。

2、 從國(guó)內(nèi)外目前盈余管理的研究文獻(xiàn)來(lái)看，盈余管理研究主要集中于驗(yàn)證處于各種境況的公司是否存在盈余管理行為，以及進(jìn)一步探究盈余管理的動(dòng)機(jī)、盈余管理的手段、盈余管理的程度和盈余管理所帶來(lái)的影響等，但對(duì)于盈余管理產(chǎn)生、存在的動(dòng)因研究很少。 公司治理結(jié)構(gòu)作為一種規(guī)范公司所有利益相關(guān)者之間權(quán)責(zé)利關(guān)系的制度安排，其健全與否直接影響著上市公司與資本市場(chǎng)的健康發(fā)展，其完善程度制約著上市公司的會(huì)計(jì)信息質(zhì)量。盈余管理的對(duì)象是會(huì)計(jì)信息，而會(huì)計(jì)信

3、息與公司治理結(jié)構(gòu)之間存在著密切聯(lián)系。充分完善的會(huì)計(jì)信息系統(tǒng)在減少信息不對(duì)稱、控制逆向選擇及道德風(fēng)險(xiǎn)方面發(fā)揮著重要作用，能夠使公司治理實(shí)現(xiàn)有效運(yùn)作，社會(huì)資源得到有效配置。 公司治理結(jié)構(gòu)存在缺陷是盈余管理行為存在的制度根源。由于歷史原因，我國(guó)上市公司絕大多數(shù)是由國(guó)有企業(yè)改制而成，國(guó)有股的“一股獨(dú)大”、內(nèi)部人控制等問(wèn)題的存在，使很多上市公司經(jīng)營(yíng)者利用公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷隨意進(jìn)行盈余管理，損害了投資者的利益，阻礙了證券市場(chǎng)的規(guī)范發(fā)展。如何

4、采取各項(xiàng)積極措施，完善上市公司治理結(jié)構(gòu)、規(guī)范盈余管理行為已經(jīng)成為備受關(guān)注的重要問(wèn)題。因此，加強(qiáng)相關(guān)領(lǐng)域的研究在我國(guó)具有重要的理論和現(xiàn)實(shí)意義。 本文將研究視角轉(zhuǎn)向盈余管理的制約因素，以制約盈余管理的制度因素——公司治理結(jié)構(gòu)作為切入點(diǎn)，在構(gòu)建盈余管理的理論框架的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)論證上市公司治理結(jié)構(gòu)與盈余管理之間的關(guān)系問(wèn)題，并在此基礎(chǔ)上提出了有針對(duì)性地政策建議。 本文分為五個(gè)部分： 第一部分，緒論。提出本文選題的背景、研究

5、意義、研究方法，并提出本文的研究框架，，同時(shí)提出擬解決的問(wèn)題。 第二部分，盈余管理與公司治理結(jié)構(gòu)理論概述。前半部分講述了公司治理結(jié)構(gòu)的相關(guān)概念、理論基礎(chǔ)。后半部分系統(tǒng)的闡述了盈余管理的概念、理論淵源、前提條件以及盈余管理的實(shí)現(xiàn)手段；對(duì)于理論界存在分歧的一些問(wèn)題，例如盈余管理的概念界定、盈余管理相關(guān)概念辨析等，闡明了作者的觀點(diǎn)； 第三部分，盈余管理與公司治理結(jié)構(gòu)的關(guān)系分析。本章首先從理論上研究上市公司內(nèi)外部治理結(jié)構(gòu)對(duì)盈余管

6、理的影響。運(yùn)用對(duì)比分析的研究方法，一方面對(duì)不同公司治理下公司的盈余管理方式做出對(duì)比研究，進(jìn)一步揭示治理結(jié)構(gòu)對(duì)盈余管理的影響；另一方面，分析不同盈余管理模式對(duì)公司治理結(jié)構(gòu)的影響。最后利用案例論證公司治理模式與盈余管理的良性互動(dòng)。 第四部分，我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)現(xiàn)狀及其對(duì)盈余管理的影響研究。在本章中，列示了我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)的現(xiàn)狀，繼而結(jié)合我國(guó)上市公司現(xiàn)狀，剖析我國(guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)的缺陷及其對(duì)盈余管理的影響。 第五部分，構(gòu)

7、建我國(guó)公司治理結(jié)構(gòu)基礎(chǔ)上的盈余管理治理體系?；谕晟莆覈?guó)上市公司治理結(jié)構(gòu)的角度，運(yùn)用治理機(jī)制，分別從公司內(nèi)部治理結(jié)構(gòu)與外部治理結(jié)構(gòu)兩個(gè)方面探討我國(guó)上市公司盈余管理治理的對(duì)策，以期構(gòu)建一套完整的盈余管理治理體系，從制度上規(guī)范盈余管理行為，并為實(shí)施績(jī)效考評(píng)與報(bào)酬計(jì)劃等一系列理論與實(shí)務(wù)問(wèn)題的解決提供重要依據(jù)。 本文主要觀點(diǎn)： (1)盈余管理、利潤(rùn)操縱、會(huì)計(jì)舞弊是否等同。盈余管理、利潤(rùn)操縱和會(huì)計(jì)舞弊是完全不同的概念，將它們加以區(qū)

8、分非常必要。本文通過(guò)分析，總結(jié)出這三者的關(guān)系圖。通過(guò)區(qū)分這三者的關(guān)系，我們更能深刻理解盈余管理的含義，奠定了后續(xù)研究的理論基礎(chǔ)。 (2)公司治理結(jié)構(gòu)與盈余管理之間是否相關(guān)。健全的公司治理結(jié)構(gòu)應(yīng)當(dāng)解決兩個(gè)問(wèn)題：一是要給經(jīng)理人以充分的權(quán)力去管理好公司，股東不能對(duì)其做過(guò)多的干預(yù)；二是有效地約束公司管理者擁有的實(shí)際控制權(quán)，從股東的利益出發(fā)，運(yùn)用這些權(quán)力去管理公司，即管理者能夠得到有效的激勵(lì)和監(jiān)督。前者給經(jīng)理人創(chuàng)造了盈余管理的條件；后者壓

9、縮了經(jīng)理人盈余管理空間，同時(shí)，又在一定程度上激發(fā)了管理層盈余管理的動(dòng)機(jī)。可見(jiàn)，公司治理結(jié)構(gòu)與盈余管理之間存在著密切的聯(lián)系。 (3)能否以公司治理結(jié)構(gòu)的完善為基點(diǎn)，來(lái)構(gòu)建盈余管理治理體系。筆者認(rèn)為符合現(xiàn)代管理要求的公司治理結(jié)構(gòu)能夠?qū)Υ砣似鸬搅己玫谋O(jiān)督作用，通過(guò)科學(xué)的決策機(jī)制、執(zhí)行機(jī)制、激勵(lì)機(jī)制和監(jiān)督機(jī)制能約束代理人的盈余管理行為；使公司的對(duì)外財(cái)務(wù)報(bào)告更具有客觀性、相關(guān)性和可靠性。 論文主要貢獻(xiàn)： 目前國(guó)內(nèi)外學(xué)術(shù)界

10、對(duì)盈余管理的研究，研究?jī)?nèi)容主要集中在盈余管理的概念、動(dòng)機(jī)和手段等問(wèn)題上；研究方法主要是運(yùn)用實(shí)證研究方法。結(jié)合目前國(guó)內(nèi)外上市公司盈余管理的新動(dòng)向，本文將研究視角轉(zhuǎn)向盈余管理的制約因素，以制約盈余管理的制度因素——公司治理結(jié)構(gòu)作為切入點(diǎn)，在構(gòu)建盈余管理的理論框架的基礎(chǔ)上，系統(tǒng)論證上市公司治理結(jié)構(gòu)與盈余管理之間的關(guān)系問(wèn)題，并在此基礎(chǔ)上提出了有針對(duì)性地政策建議。(1)在盈余管理理論研究部分，對(duì)于理論界存在分歧的一些問(wèn)題，例如盈余管理的概念界定、