中信信托—融匯4號(hào)山西恒大華府貸款集合資金信托

1、中信信托—民生12號(hào)泰州醫(yī)藥高新區(qū)華誠(chéng)投資應(yīng)收賬款流動(dòng)化信托計(jì)劃,1、產(chǎn)品基本要素,產(chǎn)品名稱,中信信托—民生12號(hào)泰州醫(yī)藥高新區(qū)華誠(chéng)投資應(yīng)收賬款流動(dòng)化信托計(jì)劃,,,,24個(gè)月,,預(yù)期年化收益,產(chǎn)品期限,收益分配,,□100 萬(wàn)元≤認(rèn)購(gòu)金額＜300 萬(wàn)元 年化收益 8.7%/年□認(rèn)購(gòu)金額＞300 萬(wàn)元以上 年化收益 9.0%/年,,規(guī)模,每12個(gè)月分配一次,3億(本期5000萬(wàn)）,,資金

2、用途,向融資方發(fā)放貸款，用于國(guó)家級(jí)醫(yī)藥城高新區(qū)一期廠房項(xiàng)目,項(xiàng)目風(fēng)控及亮點(diǎn),①區(qū)位優(yōu)勢(shì)及市場(chǎng)極度稀缺政信項(xiàng)目。位于長(zhǎng)三角,中國(guó)唯一一個(gè)國(guó)家級(jí)醫(yī)藥高新區(qū)。泰州市經(jīng)濟(jì)總量連續(xù)4 年、經(jīng)濟(jì)效益連續(xù)8 年居江蘇省醫(yī)藥行業(yè)第一位。②融資方泰州華信債項(xiàng)評(píng)級(jí)及主體評(píng)級(jí)為AA 級(jí),償債能力強(qiáng),實(shí)力雄厚。截止2014 年9 月,融資方總資產(chǎn) 318.83 億元。2011年融資方發(fā)行了為期7年、16 億的債券以及2012 年發(fā)行9.5億中期票據(jù),到期兌

3、付日均遠(yuǎn)遠(yuǎn)晚于本信托到期兌付日,為還款來(lái)源提供保障。③當(dāng)?shù)卣恼咧С帧Ｕ募蛾P(guān)于加快泰州醫(yī)藥高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)園建 設(shè)與發(fā)展的若干意見》中對(duì)項(xiàng)目地提供各項(xiàng)優(yōu)惠政策。④捂委托人提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。債務(wù)人未能履行付款義務(wù)時(shí)，由委托人華誠(chéng)投資回購(gòu)全部未償債權(quán)；⑤保證人提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。債務(wù)人未能履行付款義務(wù)時(shí)，由保證人華信投資履行保證責(zé)任；⑥在債務(wù)人、委托人未履行相關(guān)付款/回購(gòu)義務(wù)時(shí)，受托人有權(quán)選擇向第三方賣出債權(quán)或要

4、求保證人履行保證義務(wù)。,,,,,,,1、產(chǎn)品基本要素,1、產(chǎn)品基本要素—產(chǎn)品結(jié)構(gòu),泰州華信藥業(yè)投資有限公司于2005 年12 月28 日成立,注冊(cè)資本金為18.88 億元,是泰州市國(guó)有資產(chǎn)監(jiān)督管理委員會(huì)國(guó)有獨(dú)資企業(yè)。經(jīng)營(yíng)性業(yè)務(wù)主要包括出讓土地、商品(藥品)銷售、租賃和房產(chǎn)開發(fā)等業(yè)務(wù), 由公司本部和部分下屬公司經(jīng)營(yíng)。 財(cái)務(wù)狀況:截至2014 年9 月,公司資產(chǎn)總計(jì)318.8 億元,即期債務(wù)的償還形成一定的保障。泰州華信于20

5、11 年成功發(fā)行公司債券募集資金16 億元,上海新世紀(jì)資信評(píng)估投資服務(wù)有限公司的評(píng)級(jí)結(jié)果為AA,期限為7 年,主體AA 的評(píng)級(jí);2012年泰州華信又發(fā)行了1 期中期票據(jù),募集 金額為9.5 億元,截至目前均未到期,均按期支付了債券利息。整體來(lái)看,公司資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)狀況符合公司特性，運(yùn)營(yíng)能力強(qiáng),債券安全性很高。,2、項(xiàng)目介紹,2、項(xiàng)目介紹,,中信信托有限責(zé)任公司擬與委托人泰州華誠(chéng)醫(yī)學(xué)教育投資發(fā)展有限公司（以下簡(jiǎn)稱“華誠(chéng)投資”）合作，實(shí)施“中信民

6、生12號(hào)泰州醫(yī)藥高新區(qū)華誠(chéng)投資應(yīng)收賬款流動(dòng)化信托項(xiàng)目”。委托人將其以委托代建方式承建中國(guó)醫(yī)藥城醫(yī)療器械園一期標(biāo)準(zhǔn)廠房項(xiàng)目而持有的對(duì)泰州市醫(yī)藥高新區(qū)管委會(huì)的應(yīng)收賬款（折現(xiàn)至2014年11月30日的現(xiàn)值為3.433092億元）債權(quán)實(shí)施信托并對(duì)信托受益權(quán)進(jìn)行分層，并由我司以向合格投資者發(fā)售優(yōu)先級(jí)和中間級(jí)信托受益權(quán)的方式進(jìn)行流動(dòng)化安排；優(yōu)先級(jí)和中間級(jí)認(rèn)購(gòu)資金交付給委托人后將用于泰州醫(yī)藥高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)開發(fā)區(qū)教育教學(xué)區(qū)圖書館、行政辦公樓、教師及學(xué)生公

7、寓項(xiàng)目建設(shè)。,,3、還款來(lái)源,1．華誠(chéng)投資作為BT回購(gòu)款債權(quán)人與中信信托簽署信托合同，并與債務(wù)人以《債權(quán)轉(zhuǎn)讓協(xié)議》方式確認(rèn)債權(quán)轉(zhuǎn)讓至中信信托名下。2．委托人與中信信托簽署《債權(quán)回購(gòu)協(xié)議》，約定在醫(yī)藥高新區(qū)管委會(huì)未能按時(shí)足額履行付款義務(wù)時(shí)，由委托人回購(gòu)全部未償債權(quán)。3．華誠(chéng)投資與中信信托簽署抵押合同和保證合同，為上述債權(quán)回購(gòu)義務(wù)提供抵押擔(dān)保，并為債務(wù)人付款義務(wù)提供連帶責(zé)任擔(dān)保。4. 保證人華信投資與中信信托簽署保證合同，為

8、上述債權(quán)提供連帶責(zé)任保證擔(dān)保。,,1、中國(guó)國(guó)際信托有限責(zé)任公司（中信信托）,4、受托人介紹,◇成立時(shí)間：1988年3月5日◇注冊(cè)資本：100億◇注冊(cè)地：北京◇主營(yíng)業(yè)務(wù)：中國(guó)銀監(jiān)會(huì)直接監(jiān)管的以信托業(yè)務(wù)為主業(yè)的全國(guó)性非銀行金融機(jī)構(gòu)◇實(shí)際控制人：中國(guó)中信集團(tuán)公司◇行業(yè)地位：中國(guó)注冊(cè)資本金額最大、資產(chǎn)管理規(guī)模最大、綜合經(jīng)營(yíng)實(shí)力穩(wěn)居行業(yè)領(lǐng)先地位的信托公司，是中國(guó)信托業(yè)協(xié)會(huì)的理事長(zhǎng)單位。,,2、中國(guó)中信集團(tuán)公司,4、受托人介紹,

9、◇成立時(shí)間： 1979年10月4日◇注冊(cè)資本： 1837億◇注冊(cè)地：北京◇主營(yíng)業(yè)務(wù)：是經(jīng)改革開放總設(shè)計(jì)師鄧小平親自倡導(dǎo)和批準(zhǔn)，由前國(guó)家副主席榮毅仁于創(chuàng)辦的財(cái)政部直屬中央大型企業(yè)集團(tuán)◇財(cái)務(wù)狀況：截至2012年底，中信集團(tuán)總資產(chǎn)35,657億元，凈資產(chǎn)2355億元，全年實(shí)現(xiàn)營(yíng)業(yè)收入3498億元，凈利潤(rùn)301.6億元?！笮袠I(yè)地位： 2009年以來(lái)連續(xù)三年入選美國(guó)《財(cái)富》雜志“世界500強(qiáng)”企業(yè)排行榜，2013年排名第172