名義帳戶制及其對中國養(yǎng)老金制度建設(shè)的啟示.pdf

1、自二十世紀(jì)六十年代起，持續(xù)的通貨膨脹和財政赤字給世界各國社會養(yǎng)老保險體系帶來了沉重的負(fù)擔(dān)。七十年代之后，全球經(jīng)濟(jì)增長緩慢，與此同時，世界各國普遍面臨著人口老齡化的趨勢。這給各國政府都帶來了極大的財政壓力，如何設(shè)計合理的退休收入保障體系成為各國理論界和政府部門亟待解決的重要問題。繼智利的私有化養(yǎng)老保險改革之后，瑞典、意大利、波蘭、拉脫維亞、蒙古和吉爾吉斯斯坦等國在90年代中期引入了一個新制度——“名義既定供款”(Non-financial

2、 Defined Contribution，簡稱NDC)簡稱“名義賬戶”制度。這個制度是介于傳統(tǒng)的DB型現(xiàn)收現(xiàn)付制與嶄新的智利模式之間的一種混合模式。自誕生之日起名義帳戶制就以其對轉(zhuǎn)制成本的合理解決、帳戶透明、便攜性等特點引起了世界各國的極大興趣，至今已傳播到七、八個國家，他們均取得了很大的成就。聯(lián)合國定義進(jìn)入老齡化社會的標(biāo)準(zhǔn)為：一個國家65歲以上人口占總?cè)丝诒壤_(dá)7％，或60歲以上人口占總?cè)丝诘谋戎爻^10％即為老年型國家。據(jù)此，我國

3、從2000年就已步入了老齡化社會，并且人口老齡化程度日趨嚴(yán)重。我國現(xiàn)行的養(yǎng)老保險制度屬于統(tǒng)賬結(jié)合模式，且已出現(xiàn)了許多問題，目前已無法為老年人提供足夠的生活保障；因此，借鑒名義賬戶制經(jīng)驗，建立NDC將成為我國退休收入保障體系發(fā)展的方向。正是基于以上原因，作者深入研究了NDC的起源、發(fā)展、特點及其運行和管理機制，并結(jié)合我國國情，對NDC在我國的發(fā)展前景做了有益的探索。 本文共分為四個章節(jié)進(jìn)行論述。 第一章緒論。除論述了本文的

4、研究背景、意義、思路、方法外，因為名義賬戶制其實際意義就是現(xiàn)收現(xiàn)付制，故首先對國際范圍內(nèi)基金制與現(xiàn)收現(xiàn)付制的理論進(jìn)行了回顧，就一般意義而言，一個現(xiàn)收現(xiàn)付的養(yǎng)老金制度安排總是存在一個在代際之間達(dá)到帕累托最優(yōu)配置的可能。接著總結(jié)了中國關(guān)于養(yǎng)老保險制度及名義帳戶制的不同看法。 第二章敘述了名義帳戶制建立的背景。主要分析了名義帳戶制在瑞典以及其他國家建立的背景分析。指出相對于現(xiàn)收現(xiàn)付制，名義賬戶制在財政上實現(xiàn)了可持續(xù)性，同時，避開了向積

5、累制轉(zhuǎn)型所需要解決的巨大轉(zhuǎn)型成本問題，也適應(yīng)了這些國家資本市場不發(fā)達(dá)的現(xiàn)實狀況。 第三章名義帳戶制的形成、特點及其運行機制。通過對名義帳戶制的形成、特點、運行機制、適應(yīng)性、應(yīng)注意的問題等各個方面的論述，指出了名義帳戶制的美好前景，學(xué)術(shù)界也普遍認(rèn)為，名義賬戶制對經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型國家社保制度的改革具有重大的潛在意義。 第四章中國建立名義帳戶制的模式選擇。從中國的國情入手，指出目前養(yǎng)老保險制度存在問題并進(jìn)行了問題反思，接著論述了中國實

6、行名義帳戶的意義并分析了其可行性，中國實行名義帳戶制的路徑與方案設(shè)計分析，為我國實行名義帳戶制設(shè)計了一套可行方案。 本文的創(chuàng)新之一在于從當(dāng)時經(jīng)濟(jì)、制度背景的角度分析NDC出現(xiàn)的原因，即從瑞典六七十年代的經(jīng)濟(jì)情況以及當(dāng)時的退休收入保障體系存在的缺陷得出NDC出現(xiàn)的動因。創(chuàng)新之二在于分析了NDC包括設(shè)計思路和構(gòu)成要素在內(nèi)的設(shè)計機制，從產(chǎn)品設(shè)計的角度闡述了在此機制之下NDC各要素如何作用，從而達(dá)到其獨有的退休保障、解決轉(zhuǎn)制成本的目的。