中國二元金融結(jié)構(gòu)的理論分析.pdf

1、從本文的研究，我們可以得出如下的結(jié)論: 1.非正規(guī)金融或民間金融，是在向市場經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)軌過程中適應(yīng)中小企業(yè)和廣大農(nóng)戶對資金需求的需要并在民間由于收入提高而擁有大量閑散的資金的情況下形成和發(fā)展起來的。非正規(guī)金融或民間金融的形成和發(fā)展有其客觀基礎(chǔ)。因此，由于具備存在和發(fā)展的條件，非正規(guī)金融或民間金融在很短時間之內(nèi)便迅速成長和發(fā)展起來，成為中小企業(yè)和農(nóng)戶的主要融資渠道，其信貸數(shù)額可以億元計。非正規(guī)金融和民間金融的優(yōu)越之處在于它能夠靈活地反

2、映金融市場的供求關(guān)系，利率隨供求關(guān)系的變動而變動，而且，由于資金供求雙方擁有較為充分的信息，借貸手續(xù)簡便，并且供求雙方都以信譽(yù)為重，交易成本較低，擁有較高的配置資金資源的效率。非正規(guī)金融具有較強(qiáng)的生命力和廣闊的發(fā)展前景。 2.像一切事物無不具有兩重性一樣，非正規(guī)金融或民間金融也具有兩重性。非正規(guī)金融除了具有上述的優(yōu)點(diǎn)，或?qū)?jīng)濟(jì)、社會的正面效應(yīng)，也有其缺點(diǎn)，或?qū)?jīng)濟(jì)、社會的負(fù)面影響。像有些學(xué)者所指出的，非正規(guī)金融或地下金融可能“擾

3、亂”金融秩序，或打破金融市場的平衡，引發(fā)金融危機(jī)。其實，在市場經(jīng)濟(jì)中，任何一個理性的經(jīng)濟(jì)主體，在其按照自己的方式進(jìn)行追求私利的活動時，總帶有IL分盲目性，總會由于這些活動而引起市場行情的波動，或打破市場平衡。但在市場機(jī)制的作用下，也會由于經(jīng)濟(jì)主體的活動而重建新的平衡。因此，對于非正規(guī)金融或地下金融的所謂“無序性”無需大驚小怪，金融市場市場運(yùn)行本身將熨平這種無序，使之歸于有序。至于在非正規(guī)金融或地下金融中所出現(xiàn)的違法行為，國家機(jī)關(guān)繩之以法

4、就是了，就像對待一般商品市場出現(xiàn)“假冒偽劣”一樣。當(dāng)然，也需要政府出臺一些政策法規(guī)規(guī)范非正規(guī)金融的行為，引導(dǎo)它們健康地運(yùn)作和發(fā)展。 3.與非正規(guī)金融民間金融相比，以國有銀行為代表的正規(guī)金融有許多制度上體系應(yīng)具備如下兩個特征:①金融機(jī)構(gòu)多元化，政策性金融為主導(dǎo)，商業(yè)性金融為主體，互助性金融為補(bǔ)充，農(nóng)業(yè)保險和信用擔(dān)保機(jī)構(gòu)并存，各類金融機(jī)構(gòu)的職能有機(jī)協(xié)作，以適應(yīng)農(nóng)村金融的需求特點(diǎn);②各類金融機(jī)構(gòu)在農(nóng)村金融市場中都有自己的市場定位。例如