generalized autoregressive conditional heteroskedasticity【外文翻譯】

1、1本科畢業(yè)論文外文翻譯GeneralizedAutegressiveConditionalHeteroskedasticity出處：JournalofEconometrics作者：TimBOLLERSLEV譯文：固有的ARCH（自回歸條件異方差）在引進(jìn)恩格爾（1982）的同時(shí)，添加了在當(dāng)前條件方程的基礎(chǔ)上提出了過去的條件方差。平穩(wěn)性條件和自相關(guān)參數(shù)化模型從中派生出來。最大似然估計(jì)與檢測(cè)方法也考慮進(jìn)去。最后一個(gè)實(shí)證的例子涉及到通貨膨脹率的

2、不確定性也被提出。一、簡(jiǎn)介傳統(tǒng)的時(shí)間序列計(jì)量經(jīng)濟(jì)模型下方差的假設(shè)的常運(yùn)作，ARCH（自回歸條件異質(zhì)變異性）在恩格爾介紹（1982）過程中允許有條件的異方差隨時(shí)間推移變成一個(gè)方程過去的偏差，而無條件方差不變。這種行為類型的模型已經(jīng)證明在幾個(gè)不同的經(jīng)濟(jì)現(xiàn)象非常有用。恩格爾1982年的文獻(xiàn)中，恩格爾和卡夫1983年的文獻(xiàn)中，專門對(duì)于通貨膨脹率模型構(gòu)造認(rèn)識(shí)到通貨膨脹的不確定性往往會(huì)隨時(shí)間而改變。庫爾森和羅賓斯（1985）的文獻(xiàn)中指出預(yù)計(jì)通貨膨脹

3、率的波動(dòng)性是相關(guān)的一些主要宏觀經(jīng)濟(jì)變量。對(duì)長(zhǎng)期使用的是作為風(fēng)險(xiǎn)溢價(jià)代理結(jié)構(gòu)模型的條件方差的估計(jì)值中已經(jīng)被恩格爾，麗蓮和羅賓斯（1985）的文獻(xiàn)所指出。同樣的想法，被Domowitz和Hakkio（1985）應(yīng)用在外匯市場(chǎng)。魏斯（1984）的ARMA模型與ARCH誤差被發(fā)現(xiàn)是在13個(gè)不同的美國(guó)宏觀經(jīng)濟(jì)成功模型的時(shí)間序列中。但共同的上述應(yīng)用中的大部分，是一個(gè)相當(dāng)任意的向下傾斜的直線，在有條件的滯后結(jié)構(gòu)方差方程引進(jìn)利用典型經(jīng)驗(yàn)工作中發(fā)現(xiàn)的長(zhǎng)期

4、結(jié)構(gòu)的方程是一個(gè)簡(jiǎn)介，估計(jì)一個(gè)完全自由的滯后分布往往會(huì)導(dǎo)致違反非負(fù)限制條件。本文提出了一種新的，更一般的流程類，GARCH模型（廣義自回歸條件異質(zhì)變異性），是引進(jìn)，制定更靈活的結(jié)構(gòu)允許更多滯后量。ARCH的派生經(jīng)過處理GARCH模型總結(jié)出許多的相似性的標(biāo)準(zhǔn)時(shí)間學(xué)列回歸，并且擴(kuò)展到一般的ARMA過程正如下文指出，允許在許多情況下更簡(jiǎn)潔的描述。此文章的過程如下。在第二部分，一些新的方程被正式提出一類新的方程正式提出并為它們的廣義上的平穩(wěn)性條