the impact of geographic deregulation on small bank【外文翻譯】

1、本科畢業(yè)論文外文翻譯外文題目：Theimpactofgeographicderegulationonsmallbank出處：BusinessReview(FederalReserveBankofPhiladelphia)作者：CalemPaulS譯文：地理管制對(duì)小銀行的影響期待已久新聯(lián)邦立法將允許跨州設(shè)立分支銀行(1997年6月1日起生效)。全國(guó)州際分支的增加將導(dǎo)致小型銀行的數(shù)量下降，最終會(huì)降低了向小企業(yè)和當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的信貸量嗎？最近影響小

2、銀行的趨勢(shì)已表明了這種可能性。對(duì)于資產(chǎn)小于10億美元銀行組織的數(shù)量一直在下降和收縮有些州尤其明顯。這些趨勢(shì)令人不安因?yàn)榻鹑跈C(jī)構(gòu)在這個(gè)市場(chǎng)中大部分比例的業(yè)務(wù)來(lái)源于小型企業(yè)申請(qǐng)的貸款。關(guān)于是否允許成立州際分支機(jī)構(gòu)的立法產(chǎn)生很多意見，盡管放松地理管制是一個(gè)推動(dòng)銀行行業(yè)整合的重大力量。在20世紀(jì)80年代，許多國(guó)家處于放松限制分支的狀態(tài)，幾乎所有的被授權(quán)的國(guó)有控股公司收購(gòu)國(guó)有銀行子公司除美國(guó)外，而且這促使眾多的兼并和收購(gòu)。但是對(duì)被禁止收購(gòu)或設(shè)立分

3、支機(jī)構(gòu)國(guó)有銀行的保留。這樣限制有利于減少人們對(duì)他們的搬遷將促使小銀行部門進(jìn)一步收縮的擔(dān)心，而這將損害小企業(yè)和當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)。本文主要探討銀行業(yè)的整合以及對(duì)小銀行產(chǎn)生的影響。主要對(duì)小股份銀行公司的資產(chǎn)總量趨勢(shì)進(jìn)行研究和對(duì)一個(gè)國(guó)家的基礎(chǔ)進(jìn)行研究，以及這些趨勢(shì)對(duì)放松地理管制的關(guān)系進(jìn)行了討論。從這些研究結(jié)果推論得出關(guān)于未來(lái)時(shí)，小銀行的州際分支成為現(xiàn)實(shí)的可能性。一個(gè)主要結(jié)論是，凡在已經(jīng)放寬分支限制的國(guó)家，中小銀行普遍簽訂了合同。迄今為止雖然已放寬到州際

4、區(qū)域，但是一直沒有對(duì)小銀行部門產(chǎn)生重大影響。這些結(jié)果表明，放松州際分支限制不會(huì)導(dǎo)致小銀行進(jìn)一步的大幅收縮。在去除分支限制狀態(tài)后有這樣一個(gè)小銀行，因?yàn)檫@些限制不僅妨礙了大銀行實(shí)現(xiàn)高效的管理而且產(chǎn)生許多不良影響。由于大多數(shù)銀行都已經(jīng)接近有效規(guī)?；蚩梢赃x擇其中許多潛在的合作伙伴或收購(gòu)兼并，實(shí)現(xiàn)規(guī)模效益，州際分支限制的取消的主要影響是不太可能是這方面的。相反州際分支的活動(dòng)動(dòng)機(jī)都是實(shí)現(xiàn)規(guī)行規(guī)模不斷下降，大銀行機(jī)構(gòu)可能不太愿意貸款給小企業(yè)和當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)

5、。[7]一項(xiàng)研究常在這方面是戴柏拉馬克里的考試的小型商業(yè)機(jī)構(gòu)的信貸的可用性在新英格蘭農(nóng)村美國(guó)眾議院重印(1993)。事實(shí)上，根據(jù)由美國(guó)總審計(jì)局（GAO）的釋放的最新研究，所有資產(chǎn)小于10億美元的美國(guó)銀行組織（1992年美元計(jì)算），包括這次大小分類中銀行控股公司下總資產(chǎn)的均小于10億美元的獨(dú)立銀行，從1986年12月的10316間下降至1992年的8550間。這種整合主要是兼并和收購(gòu)，而不是銀行倒閉。[8]人們擔(dān)心這是州級(jí)分支加速整合對(duì)手

6、的結(jié)果。小銀行間的合并是一個(gè)令人關(guān)注的問題，因?yàn)樾°y行專注于服務(wù)小企業(yè)和當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)。[9]中村倫納德（1993）文件表明資產(chǎn)小于100億美元的機(jī)構(gòu)主要份額來(lái)源是不成比例小企業(yè)信貸。[10]同樣，保羅鮑威爾和布賴恩克倫威爾的文件，小銀行發(fā)起啟動(dòng)業(yè)務(wù)的是不成比例的份額信貸。[11]州際分支支持者認(rèn)為其對(duì)小企業(yè)的信貸的潛在影響被夸大了。也就是說(shuō)，小機(jī)構(gòu)將繼續(xù)占據(jù)服務(wù)小企業(yè)和當(dāng)?shù)厣鐓^(qū)的主要份額。[12]美國(guó)聯(lián)邦儲(chǔ)備局局長(zhǎng)格林斯潘指出，“基本產(chǎn)品線

7、，以及那些共同發(fā)展基金，證券經(jīng)紀(jì)業(yè)務(wù)，甚至保險(xiǎn)銷售小銀行可以另外提供做，小銀行可以補(bǔ)充。在產(chǎn)品組合上大銀行什么不能：個(gè)性化的服務(wù)，當(dāng)?shù)厥袌?chǎng)的知識(shí)，而且容易接近該銀行職員?！爸С终哌€強(qiáng)調(diào)，合并和收購(gòu)活動(dòng)是得到銀行合并法和聯(lián)邦反托拉斯法律支持，促進(jìn)銀行業(yè)的競(jìng)爭(zhēng)，對(duì)金融資源的集中保護(hù)管理。保護(hù)本地市場(chǎng)的競(jìng)爭(zhēng)，有助于確保消費(fèi)者獲得金融服務(wù)業(yè)務(wù)。事實(shí)上，由唐納德野人研究所得出結(jié)論認(rèn)為，平均而言在過去的十年本地銀行市場(chǎng)還沒有更加集中。[13]此外，

8、雖然小銀行的公司總數(shù)在全國(guó)一直在下降，但是這種下降可能大部分是因?yàn)榉浅Ｐ〉臋C(jī)構(gòu)之間的合并尋求加強(qiáng)其競(jìng)爭(zhēng)地位（高達(dá)500億美元資產(chǎn)）面對(duì)大型機(jī)構(gòu)。當(dāng)一個(gè)中等規(guī)模的機(jī)構(gòu)是兩個(gè)較小的機(jī)構(gòu)合并創(chuàng)造的，小企業(yè)貸款可能有增無(wú)減。由于這個(gè)原因，小銀行公司持有的銀行資產(chǎn)份額是一個(gè)比小機(jī)構(gòu)總數(shù)或小企業(yè)信貸量更有意義的指標(biāo)。由股份措施，行業(yè)整合迄今已對(duì)小銀行的地位不明確的影響。在國(guó)家一級(jí)，整體銀行業(yè)的公司資產(chǎn)少于10億美元（1992年美元計(jì)算），包括在這個(gè)