我國中小型擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險分析與對策研究——基于浙江金橋擔(dān)保有限公司的調(diào)研 【文獻綜述】

1、0畢業(yè)論文（設(shè)計）文獻綜述金融學(xué)我國中小型擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險分析與對策研究——基于浙江金橋擔(dān)保有限公司的調(diào)研我國中小企業(yè)信用擔(dān)保實踐起步于1993年。從我國擔(dān)保法的內(nèi)容看，債權(quán)擔(dān)保應(yīng)當(dāng)說是指以當(dāng)事人的一定財產(chǎn)為基礎(chǔ)的，能夠用以督促債務(wù)人履行債務(wù)，保障債權(quán)實現(xiàn)的方法。擔(dān)保行業(yè)是我國金融領(lǐng)域的新興行業(yè)，其健康發(fā)展是社會進步和經(jīng)濟發(fā)展的重要保證。在擔(dān)保業(yè)發(fā)展的10多年的過程中，中小企業(yè)的融資問題在一定程度上得到了緩解。對提升中小企業(yè)信用等級，促進

2、中小企業(yè)健康發(fā)展，對擴大就業(yè)、培育稅源，發(fā)揮了積極的作用。擔(dān)保機構(gòu)在提供擔(dān)保服務(wù)，滿足經(jīng)濟活動中對信用的需求要求，同時也以自身的專業(yè)水準，承擔(dān)和管理了經(jīng)濟活動中風(fēng)險。擔(dān)保機構(gòu)依靠其自身的“增強信用”功能向信用缺失的經(jīng)濟主體提供信用增強服務(wù)，因此擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險識別和管理能力將成為其能否生存發(fā)展的關(guān)鍵性因素。1國外研究國外研究RobtJ.Barro（1976）較早地把擔(dān)保問題納入了經(jīng)濟學(xué)和金融學(xué)的理論視野。Barro建立了一個模型，其關(guān)鍵性

3、假定是擔(dān)保品的價值對貸款者(或擔(dān)保者)而言要比借款者低。J.E.Stiglitz和A.Weiss(1981)直接從信貸配給的分析中提出信貸市場的逆向選擇理論。他們研究認為擔(dān)保及其他非價格配給機制不會消除信貸配給的可能性。提高擔(dān)保要求使得借款者比較不愿意去冒風(fēng)險也可能會對不同的貸款申請者產(chǎn)生不同的影響。Hester（2009）研究了包括貸款利率、貸款額、貸款期限以及擔(dān)保要求等在內(nèi)的各種貸款條款，發(fā)現(xiàn)銀行在配給信用時除了考慮市場利率外，也非

4、常重視貸款的非價格條款，其中包括與借款者之間的關(guān)系。YukSheeChan和GegeKanatas(1985)研究了在信息不對稱條件下?lián)５男盘杺鬟f功能他們認為借貸雙方具有不同信息時擔(dān)?？梢蕴岣哔J款者對其預(yù)期收益的評估能力即在理性預(yù)期信號傳遞環(huán)境中擔(dān)保可以充當(dāng)一種附加的、間接的信號源。AllenN.Berger和GregyF.Udell（2003）重點考察了關(guān)系貸款在小企業(yè)融資中的作用結(jié)果發(fā)現(xiàn)與銀行建立長2成本高，代償風(fēng)險相對較大，銀行

5、把不愿意承擔(dān)的那部分風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給擔(dān)保公司，使得擔(dān)保公司本身特性決定了它的高風(fēng)險，而且我國政策以及擔(dān)保企業(yè)本身制度和盈利模式都尚不成熟，一直使我國的擔(dān)保行業(yè)處于低收益，高風(fēng)險狀態(tài)。從擔(dān)保公司的作用看，張勁松（2006）對中小企業(yè)貸款難問題進行了研究，認為小企業(yè)信用擔(dān)保公司對緩解中小企業(yè)貸款的難度起到了一定的促進作用，但由于中小企業(yè)信用擔(dān)保公司在實際運作中存在著不少問題，信用擔(dān)保公司的發(fā)展在一定程度上背離了管理當(dāng)局的初衷，影響了擔(dān)保公司對解決

6、中小企業(yè)貸款難問題的作用。鞏婷婷（2010）對信用擔(dān)保機構(gòu)作為銀行和中小企業(yè)的中間方做了全面分析，認為中小企業(yè)融資擔(dān)保作為各國扶持中小企業(yè)發(fā)展的通行做法是重塑銀企關(guān)系、強化信用觀念、化解金融風(fēng)險和改善中小企業(yè)融資環(huán)境的重要手段。郭晨明（2010）當(dāng)前融資難已經(jīng)成為制約我國中小企業(yè)發(fā)展的瓶頸其主要原因是由于我國信用體系不健全，銀行風(fēng)險控制嚴格。擔(dān)保機構(gòu)作為中小企業(yè)與銀行的信用橋梁，將企業(yè)的各種資源轉(zhuǎn)化為有效的反擔(dān)保能力，通過擔(dān)保機構(gòu)的擔(dān)保

7、為大量的中小企業(yè)解決了融資問題。由于我國的擔(dān)保公司起步較晚，不管在內(nèi)部管理、風(fēng)險控制還是外部環(huán)境都存在著不少問題。加上我國市場信用機制不夠完善，使得對中小企業(yè)的信用評定難度較大，也加大了我國信用擔(dān)保機構(gòu)的風(fēng)險。3綜述結(jié)論綜述結(jié)論國內(nèi)外擔(dān)保公司普遍存在的問題是擔(dān)保雙方信息的不對稱，一些中小企業(yè)為了得到資金，刻意隱瞞一些對公司發(fā)展有重大影響、或者有重大風(fēng)險的事項，使得擔(dān)保公司大大增加了其擔(dān)保風(fēng)險。而國外的信用制度相對發(fā)達，但也存在著這類問題

8、，擔(dān)保公司只能提高擔(dān)保門檻，延長對企業(yè)調(diào)查的時間，使得資金利用率降低，還有一些發(fā)展較好、但達不到擔(dān)保要求的企業(yè)也無法獲得擔(dān)保資金。通過對比發(fā)現(xiàn)，國內(nèi)的信用機制不健全是我國擔(dān)保公司發(fā)展的首要問題，信息的不對稱，信用缺失使得我國中小擔(dān)保公司面臨著巨大風(fēng)險，針對這一現(xiàn)象，擔(dān)保公司不得不提高融資門檻，又會讓一些真正需要資金的中小企業(yè)籌措不到資金，形成一個惡性循環(huán)，使得擔(dān)保公司和中小企業(yè)都不能有效的使用資金。而且中國的市場和法律機制不夠完善，我國