2003年起連續(xù)8年保持盈利

1、炒股不易，獲利更難，“一贏二平七虧”現(xiàn)象便是炒股之難的真實(shí)寫照。雖然盈利概率只有一成，炒股十有八九要輸，但畢竟還是有投資者賺了錢。而且，據(jù)說(shuō)在民間就有不少高手深藏不露，無(wú)論是品種選擇、時(shí)機(jī)把握，還是交易頻率、進(jìn)出節(jié)奏等，都有一套投資方法，他們樂(lè)此不疲，收益頗豐。一直以來(lái)，我就想找一個(gè)這樣的投資高手，作一次近距離的交流，看看這些年來(lái)他在復(fù)雜多變的資本市場(chǎng)里究竟取得了怎樣的驕人戰(zhàn)績(jī)，以及在這些戰(zhàn)績(jī)背后有著怎樣與眾不同的投資故事，特別是在投資

2、理念、方法、技巧、心態(tài)等方面有哪些值得普通投資者借鑒的地方。通過(guò)一位在證券公司工作的朋友介紹，筆者終于如愿以償。主人公學(xué)歷不高，沒有上過(guò)正規(guī)大學(xué)，只有一張自學(xué)經(jīng)濟(jì)管理專業(yè)畢業(yè)的文憑；他交易不多，每年只操作三五筆，涉及品種僅二三個(gè)，甚至因?yàn)樯弦拱噙B看盤的時(shí)間都難以保證。但他是個(gè)股市奇才，自2003年起連續(xù)8年保持盈利，即使是在指數(shù)暴跌的2008年也不例外，歷年投入的4萬(wàn)元本金至去年年底已增至140多萬(wàn)元，翻了5番還多……他叫李兵（化名），

3、是浙江寧波某企業(yè)的一名普通工人。一個(gè)周末的下午，李兵欣然接受了筆者的專訪。炒股奇跡：8年增值34倍【筆者】：隨著資本時(shí)代的悄然到來(lái)，投資股市的人越來(lái)越多，但在筆者所接觸過(guò)的投資者中絕大多數(shù)出現(xiàn)了不同程度的虧損，即使獲利，其盈利也非常有限，像你這樣每年都能盈利，短短八年時(shí)間資產(chǎn)增值34倍的投資者十分罕見，能否作一具體介紹？【李兵】：我1997年入市，從第一筆投資400股宇通客車（600066）開始，至2000年陸續(xù)投入本金約4萬(wàn)元。自20

4、03年至今每年都保持了盈利。其中，2003年、2004年獲利一倍以上，2005年盈利8%，2006年30%，2007年130%，2008年35%，2009年100%，2010年70%。投入的4萬(wàn)元本金至去年年底已增至140多萬(wàn)元，累計(jì)上漲了34倍?！驹u(píng)點(diǎn)】：?jiǎn)尉兔磕暧姆葋?lái)看，在1億多股民里，李兵的“戰(zhàn)績(jī)”恐不會(huì)排在最前列。但從每年都能盈利、8年累計(jì)增值34倍看，李兵絕對(duì)稱得上股市奇才之一。多數(shù)投資者入市多年最終一無(wú)所獲不是因?yàn)闆]有

5、賺到錢，而是因?yàn)橘嵉降腻X后來(lái)又還了回去，最終成了一場(chǎng)“零和游戲”。相比之下，持續(xù)盈利、積少成多這種看似不起眼的投資方法正是包括李兵在內(nèi)的投資高手們能在股市里大獲全勝的奧秘所在。制勝秘笈：順勢(shì)而為【筆者】：持續(xù)盈利是你這些年來(lái)能在股市取得巨大成功的關(guān)鍵。其實(shí)，許多投資者也都希望能像你那樣，但問(wèn)題是他們做不到的事你卻做到了，其中的秘笈是什么？【李兵】：概括起來(lái)8個(gè)字：尊重趨勢(shì)，順勢(shì)而為。當(dāng)股市趨勢(shì)向上時(shí)一路持有，向下時(shí)不能補(bǔ)倉(cāng)。如果在趨勢(shì)向

6、下時(shí)過(guò)早補(bǔ)倉(cāng)就相當(dāng)于“再次犯錯(cuò)”。因此，作為資金量非常有限的普通散戶在炒股時(shí)千萬(wàn)不能不尊重趨勢(shì)——股價(jià)一跌就補(bǔ)倉(cāng)。其實(shí)，這方面我也曾走過(guò)彎路。記得我第一次大額投資買的是海信電器（600060），當(dāng)時(shí)從12元多開始建倉(cāng)，一跌就買、越跌越買，最后一次買入時(shí)價(jià)格已跌至6.5元。后來(lái)，海信電器跌到5.4元時(shí)實(shí)在撐不住了，只好清倉(cāng)，結(jié)果虧了60%，教訓(xùn)極為深刻。從2003年開始能夠持續(xù)盈利，主要也是得益于趨勢(shì)交易，順勢(shì)而為，不與趨勢(shì)作對(duì)。在進(jìn)行趨

7、勢(shì)交易時(shí)重點(diǎn)注意兩點(diǎn)：一是不能追漲殺跌。因?yàn)樽窛q殺跌所帶來(lái)的獲利往往是極為短暫的，但導(dǎo)致的套牢卻是永久的；二是不能完全依賴指數(shù)。如果說(shuō)2008年之前指數(shù)與個(gè)股的關(guān)聯(lián)性相對(duì)密切的話，那么進(jìn)入2009年之后，隨著大盤權(quán)重股的大量發(fā)行上市，這種關(guān)聯(lián)性就弱化了，投資者要是再想依據(jù)指數(shù)炒股就難了（這里所說(shuō)的指數(shù)是指綜牛股的“底氣”，無(wú)論市場(chǎng)風(fēng)云怎么變幻，輿論環(huán)境多么不利，都能做到不為所動(dòng)，一路持有。與企業(yè)同呼吸，共命運(yùn)【筆者】：從你的介紹中發(fā)現(xiàn)，

8、你在選擇投資品種時(shí)對(duì)消費(fèi)、醫(yī)藥、軍工和高科技等行業(yè)的股票關(guān)注較多，在投資風(fēng)格方面除了擅長(zhǎng)大勢(shì)研判外，也非常注重公司研究，這是出于什么樣的考慮？【李兵】：我的投資理念是：從基本面入手，注重成長(zhǎng)，價(jià)值投資。投資者買入一只股票，實(shí)際上就是投資一家公司，因此一定要與企業(yè)同呼吸，共命運(yùn)。2007年，我先是在1月份以9元多的價(jià)格全倉(cāng)買入康恩貝（600572），當(dāng)時(shí)這家企業(yè)已擁有自己的生產(chǎn)基地，形成了一定規(guī)模的產(chǎn)業(yè)鏈，當(dāng)時(shí)對(duì)這家企業(yè)的估值目標(biāo)是28元

9、。結(jié)果，當(dāng)年該股就漲到了28.55元。2007年3月，當(dāng)康恩貝漲到12元多時(shí)我選擇了賣出。當(dāng)時(shí)之所以要賣出康恩貝并不是不看好它的未來(lái)，而是發(fā)現(xiàn)了另一家更有投資價(jià)值的公司——安琪酵母（600298）。賣出康恩貝后，我立即用騰出來(lái)的資金滿倉(cāng)買入安琪酵母，買入價(jià)20元左右，后來(lái)通過(guò)高拋低吸又把成本降到了15元左右。建倉(cāng)后，我發(fā)現(xiàn)安琪酵母在生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)各方面都非常不錯(cuò)，就是感到在江浙一帶的發(fā)展不夠積極。于是，我通過(guò)上市公司網(wǎng)站向公司管理層提出了有關(guān)

10、發(fā)酵合作、市場(chǎng)拓展和廣告宣傳等方面的合理化建議。結(jié)果，不僅提出的部分建議很快被公司采納，而且公司還派出浙江地區(qū)負(fù)責(zé)人具體落實(shí)我提的建議。后來(lái)，我又把有條件與公司合作的一些藥店信息發(fā)給公司，公司又派人專程來(lái)浙江進(jìn)行調(diào)研。當(dāng)安琪酵母漲至3032元時(shí)我才賣出，投資該股獲得近1倍的收益也為2007年全年實(shí)現(xiàn)130%的收益立下了“汗馬功勞”。投資安琪酵母給我留下的深刻體會(huì)是，投資者通過(guò)提出建議，加強(qiáng)與上市公司的聯(lián)系溝通，不僅能最大程度地發(fā)揮投資者

11、在企業(yè)發(fā)展中的積極作用，而且有利于對(duì)公司生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況的全面了解，進(jìn)一步堅(jiān)定投資信心?！驹u(píng)點(diǎn)】：小散戶也能在參與企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)中大有作為，這種多數(shù)投資者連想都不敢想更不要說(shuō)做的事情竟然在李兵身上變成了現(xiàn)實(shí)。這也使筆者更加明白這樣一個(gè)道理：要想成為股市里少數(shù)的贏家，必先成為股市里少數(shù)的“另類”，做一個(gè)與眾不同的股民，一個(gè)與企業(yè)同呼吸、共命運(yùn)的“另類投資者”。學(xué)會(huì)估值：炒股的基本功【筆者】：炒股實(shí)際是炒未來(lái)，炒未來(lái)關(guān)鍵是要學(xué)會(huì)估值。你在康恩貝9

12、元多的時(shí)候就認(rèn)為它的合理估值是28元，結(jié)果當(dāng)年就漲到了你所估值的價(jià)位，這其中有什么奧秘？【李兵】：對(duì)康恩貝的估值從預(yù)判到實(shí)現(xiàn)只有幾個(gè)月的時(shí)間，這其中既有公司本身價(jià)值所起到的作用，也有大盤“配合”的因素。還有一只股票同樣能說(shuō)明散戶學(xué)會(huì)估值的重要性，那就是中國(guó)石油（601857）。2007年中國(guó)石油公開發(fā)行時(shí)，我也參與了申購(gòu)且中了1000股，同時(shí)中簽的還有我的4位同事。中簽后，我就對(duì)中國(guó)石油的合理價(jià)位進(jìn)行了預(yù)估，從該股的流通盤、盈利率、分紅