第一章 風(fēng)險(xiǎn)與個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)承受能力

1、風(fēng)險(xiǎn)常見(jiàn)定義：損失的可能性；損失的幾率；實(shí)際結(jié)果與預(yù)期結(jié)果的偏差；未來(lái)結(jié)果的變異程度。本書(shū)認(rèn)為風(fēng)險(xiǎn)不僅需要考慮損失的可能性，還要考慮可能的損失幅度，損失可能性和損失幅度都可能增加損失的不確定性，不確定性越大，風(fēng)險(xiǎn)越大。（損失可能性增加損失的不確定性，損失幅度也增加損失的不確定性。不確定性越大，風(fēng)險(xiǎn)越大）損失可能性不同于損失概率，損失概率必須在較大的群體范圍內(nèi)或多個(gè)獨(dú)立事件中才有意義；損失可能性可以針對(duì)個(gè)人或單一事件而言，未必是可度量的。

2、風(fēng)險(xiǎn)是人類(lèi)社會(huì)非常普遍的現(xiàn)象。風(fēng)險(xiǎn)因素風(fēng)險(xiǎn)因素是指那些引起風(fēng)險(xiǎn)事故、增加損失概率和損失程度的條件，是風(fēng)險(xiǎn)事故發(fā)生的潛在原因。1、有形風(fēng)險(xiǎn)因素：影響損失概率和損失程度的物理?xiàng)l件或因素（吸煙酗酒也是有形風(fēng)險(xiǎn)因素）2、無(wú)形風(fēng)險(xiǎn)因素：指觀念、態(tài)度、文化等看不見(jiàn)的，影響損失可能性和損失程度的因素。主要的形風(fēng)險(xiǎn)因素是道德風(fēng)險(xiǎn)因素道德風(fēng)險(xiǎn)因素，是指一方當(dāng)事人通過(guò)合同或協(xié)議等方式轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)后，驅(qū)利避害的動(dòng)機(jī)大大減小的可能性。道德風(fēng)險(xiǎn)因素是普遍存在的。（1

3、）事前道德風(fēng)險(xiǎn)：投保后防損動(dòng)機(jī)減弱的可能性。（2）事后道德風(fēng)險(xiǎn)：保險(xiǎn)事故發(fā)生后，不積極施救，延遲最好的搶救時(shí)機(jī)，而使損失增加的可能性。風(fēng)險(xiǎn)事故風(fēng)險(xiǎn)事故又稱(chēng)風(fēng)險(xiǎn)事件，是指引起損失的直接或外在的原因。風(fēng)險(xiǎn)之所以會(huì)導(dǎo)致?lián)p失，是因?yàn)轱L(fēng)險(xiǎn)事故的作用，風(fēng)險(xiǎn)事故的發(fā)生使得潛在的危險(xiǎn)轉(zhuǎn)化為現(xiàn)實(shí)的損失。因此，風(fēng)險(xiǎn)事故是損失的媒介。損失：損失：保險(xiǎn)風(fēng)險(xiǎn)管理中的損失是指非故意的、非計(jì)劃的、非預(yù)期的經(jīng)濟(jì)價(jià)值減少的事實(shí)。這種損失包括直接損失和間接損失。前者是指風(fēng)

4、險(xiǎn)事故對(duì)于標(biāo)的本身造成的破壞事實(shí)，后者是指由于直接損失所引起的破壞事實(shí)。損失還可以分為有形損失、收入損失、費(fèi)用損失和責(zé)任損失等形式。在特定情形下，統(tǒng)計(jì)概率是無(wú)能為力或無(wú)關(guān)的，這一點(diǎn)在個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)管理和保險(xiǎn)規(guī)劃中具有重要的含義。一般地，我們可以采取兩種思路來(lái)度量風(fēng)險(xiǎn)：道德風(fēng)險(xiǎn)不同于保險(xiǎn)欺詐。保險(xiǎn)欺詐指因惡意行為或不良企圖，故意制造保險(xiǎn)事故、促使保險(xiǎn)事故發(fā)生或擴(kuò)大損失、虛報(bào)損失、以騙取保險(xiǎn)金。保險(xiǎn)欺詐屬于違法行為，可以借助法律加以懲罰和制裁。道

5、德風(fēng)險(xiǎn)只能通過(guò)優(yōu)化保單條款、嚴(yán)格核保程序、加強(qiáng)教育和宣傳等手段加以防范和緩解。純粹風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的可能損失對(duì)個(gè)體而言是一種損失，對(duì)整個(gè)社會(huì)而言也是一種損失。投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)導(dǎo)致的可能損失對(duì)個(gè)體而言是一種實(shí)在的損失，但從交易系統(tǒng)或整個(gè)社會(huì)角度看，可能在很大程度上相互抵銷(xiāo)甚至完全抵銷(xiāo)，不會(huì)產(chǎn)生真正的損失。個(gè)人和企業(yè)面臨的純粹風(fēng)險(xiǎn)又可分為：1、人身風(fēng)險(xiǎn)人身風(fēng)險(xiǎn)：人們因早逝、疾病、年老、失業(yè)而喪失收入能力、無(wú)法履行個(gè)人家庭責(zé)任、缺乏生活費(fèi)用來(lái)源的可能性。2、

6、財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)財(cái)產(chǎn)風(fēng)險(xiǎn)：財(cái)產(chǎn)發(fā)生物理?yè)p毀、滅失、貶值、被政府征收或沒(méi)收而導(dǎo)致財(cái)產(chǎn)所有人遭受損失的可能性。進(jìn)一步可分為財(cái)產(chǎn)直接損失和間接損失。3、責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)責(zé)任風(fēng)險(xiǎn)：因人們的疏忽或過(guò)失造成他人人身傷亡或財(cái)產(chǎn)損毀時(shí)，在法律上負(fù)有損害賠償責(zé)任的可能性。可保風(fēng)險(xiǎn)與不可保風(fēng)險(xiǎn)可保風(fēng)險(xiǎn)與不可保風(fēng)險(xiǎn)可保風(fēng)險(xiǎn)必須具備五個(gè)基本特征：1、損失的隨機(jī)性或偶然性：損失的隨機(jī)性或偶然性：可能損失成為可保風(fēng)險(xiǎn)的必要條件是它的發(fā)生是隨機(jī)的或偶然的。損失的發(fā)生應(yīng)該由不可預(yù)料的

7、事件所引起的，或者有被保險(xiǎn)人非故意引起的事件所導(dǎo)致的。2、損失的明確性：損失的明確性：保險(xiǎn)公司為被保險(xiǎn)人提供的損失保障通常要求在時(shí)間和金額上給以明確的界定，即明確規(guī)定保險(xiǎn)賠款或給付的時(shí)間和金額。財(cái)產(chǎn)保險(xiǎn)、責(zé)任保險(xiǎn)和醫(yī)療費(fèi)用保險(xiǎn)通常為補(bǔ)償合同，人壽保險(xiǎn)屬于定值合同。3、損失的經(jīng)濟(jì)可行性：損失的經(jīng)濟(jì)可行性：太微小的損失或損失與相關(guān)費(fèi)用不相稱(chēng)也屬不可保風(fēng)險(xiǎn)。4、損失率的可預(yù)測(cè)性：損失率的可預(yù)測(cè)性：保險(xiǎn)公司必須預(yù)測(cè)被保險(xiǎn)人或保險(xiǎn)標(biāo)的可能發(fā)生損失

8、的時(shí)間和次數(shù)，進(jìn)而計(jì)算相應(yīng)的損失率，作為計(jì)算純保費(fèi)的依據(jù)。事實(shí)上，損失率的可預(yù)測(cè)性要求風(fēng)險(xiǎn)是可度量的，也就是必須具有足夠大的同質(zhì)的樣本量。5、巨災(zāi)損失結(jié)果可以由保險(xiǎn)主體及市場(chǎng)有效承擔(dān)：巨災(zāi)損失結(jié)果可以由保險(xiǎn)主體及市場(chǎng)有效承擔(dān)：再保險(xiǎn)機(jī)制，確保自留風(fēng)險(xiǎn)不會(huì)造成巨災(zāi)損失。個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度與風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析個(gè)人風(fēng)險(xiǎn)態(tài)度與風(fēng)險(xiǎn)承受能力分析根據(jù)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)的偏好或厭惡程度，可以將所有的人區(qū)分為風(fēng)險(xiǎn)厭惡型、風(fēng)險(xiǎn)中立型和風(fēng)險(xiǎn)追求型三大類(lèi)。效用是指從商品中獲得的