經(jīng)濟(jì)干貨寶典

1、11Z101010資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算及應(yīng)用資金時(shí)間價(jià)值的計(jì)算及應(yīng)用學(xué)經(jīng)濟(jì)要先知道：財(cái)務(wù)人員干什么：較大的事，公司資金的運(yùn)營(yíng)管理，錢怎么花會(huì)計(jì)人員干什么：較小的事，記賬，合算，編報(bào)表1Z101011利息的計(jì)算一、資金時(shí)間價(jià)值的概念一、資金時(shí)間價(jià)值的概念√關(guān)鍵詞關(guān)鍵詞1、實(shí)質(zhì)是資金作為生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要素生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)要素，在擴(kuò)大再生產(chǎn)擴(kuò)大再生產(chǎn)或資金流通資金流通過程中，資金隨時(shí)間周轉(zhuǎn)時(shí)間周轉(zhuǎn)使用的結(jié)果。2、★影響資金時(shí)間價(jià)值的影響資金時(shí)間價(jià)值的主要因素

2、有主要因素有哪四個(gè)？1.資金的使用時(shí)間。資金的使用時(shí)間。其他條件一定時(shí)，使用時(shí)間越短，資金時(shí)間價(jià)值越小2.資金數(shù)量的多少。資金數(shù)量的多少。其他條件一定時(shí)，資金數(shù)量越多，資金時(shí)間價(jià)值越大3資金周轉(zhuǎn)的速度。資金周轉(zhuǎn)的速度。資金周轉(zhuǎn)越快，周轉(zhuǎn)次數(shù)越多，資金時(shí)間價(jià)值越大4.資金投人和回收特點(diǎn)。資金投人和回收特點(diǎn)?？傎Y金一定時(shí)，前期投入資金多，資金時(shí)間價(jià)值越小資金回收額一定時(shí)，離現(xiàn)在時(shí)點(diǎn)越近，資金時(shí)間價(jià)值越大例題例題.在其他條件不變的情況下，考慮

3、資金時(shí)間價(jià)值時(shí)，下列現(xiàn)金流量圖中效益最好的是（在其他條件不變的情況下，考慮資金時(shí)間價(jià)值時(shí)，下列現(xiàn)金流量圖中效益最好的是（c）。120二、利息與利率的概念二、利息與利率的概念I(lǐng)（利息額）（利息額）=P(本金本金)i（利率）（利率）三句理解到位三句理解到位1、資金時(shí)間價(jià)值的換算方法與復(fù)利計(jì)息復(fù)利計(jì)息的方法完全相同。2、利息常被看成是資金的一種機(jī)會(huì)成本機(jī)會(huì)成本。3、以信用籌資有一個(gè)特點(diǎn)是自愿性自愿性，其動(dòng)力在于利息與利率利息與利率利息額利息額

4、是資金時(shí)間價(jià)值絕對(duì)尺度絕對(duì)尺度，利率利率是相對(duì)尺度相對(duì)尺度。4、★利率的高低取決于以下五個(gè)決定因素五個(gè)決定因素:（前4個(gè)易出單選）1.首先（主要）首先（主要）社會(huì)平均利潤(rùn)率的高低2.借貸資本的供求情況3.風(fēng)險(xiǎn)（風(fēng)險(xiǎn)與利率成正比風(fēng)險(xiǎn)與利率成正比）4.通貨膨脹5.借資期限長(zhǎng)短經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好時(shí)要積極消費(fèi)，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好時(shí)進(jìn)行投資。經(jīng)濟(jì)形勢(shì)不好時(shí)要積極消費(fèi)，經(jīng)濟(jì)形勢(shì)好時(shí)進(jìn)行投資。12101012★資金等值計(jì)算及應(yīng)用（資金等值計(jì)算及應(yīng)用（24題，共題，

5、共3個(gè)出題點(diǎn)）個(gè)出題點(diǎn)）P5考點(diǎn)一：資金的等值考點(diǎn)一：資金的等值★資金有時(shí)間價(jià)值，即使金額相同，因其發(fā)生在不同時(shí)間，其價(jià)值就不相同。反之，不同時(shí)點(diǎn)絕對(duì)不等的資金在時(shí)間價(jià)值的作用下卻可能具有相等的價(jià)值。這些不同時(shí)期、不同數(shù)額但其“價(jià)值等效”的資金稱為等值金稱為等值=等效值等效值。[要求理解要求理解]理解二？理解二？三個(gè)角度三個(gè)角度1）兩筆資金如果金額相同，在不同時(shí)點(diǎn)，在資金時(shí)間價(jià)值作用下，兩筆資金是否可能等值。不可能2）兩筆金額不等的資金

6、，在不同時(shí)間點(diǎn)，在資金時(shí)間價(jià)值的作用下，兩筆資金是否可能等值?？赡?）兩筆金額不等的資金，在不同時(shí)間點(diǎn)，在資金時(shí)間價(jià)值的作用下，如果等值。則在其他時(shí)間點(diǎn)上。相等（兩筆是同一資0123100404040012310001231001203起取出，問可以取出多少錢？在“0”時(shí)間存入一筆錢（所求值？），在未來每年年末取出1萬元，在3年后正好賬面余額為0，問現(xiàn)在存多少錢？所求值即為“等額現(xiàn)值等額現(xiàn)值”【等額支付現(xiàn)值等額支付現(xiàn)值】(已知A，求P)

7、現(xiàn)在存入一筆錢，銀行按照復(fù)利5%，按年付利息，在未來三年每年年末，取出1萬元，在第三年取出后賬面余額為0，問現(xiàn)在需存入多少錢？例題：某施工企業(yè)現(xiàn)在對(duì)外投資例題：某施工企業(yè)現(xiàn)在對(duì)外投資200200萬元，萬元，5年后一次性收回本金與利息，若年基準(zhǔn)收益率為年后一次性收回本金與利息，若年基準(zhǔn)收益率為8%8%，則總計(jì)，則總計(jì)可以收回資金（可以收回資金（）萬元。）萬元。已知：（已知：（FP8%FP8%，5）=1.4693=1.4693（FA8%FA

8、8%，5）=5.8666=5.8666（AP8%AP8%，5）=0.2505=0.2505A.A.234.66234.66B.B.250.50250.50C.C.280.00280.00D.D.293.86293.86解：判斷出為已知解：判斷出為已知PnPn，i求F，一次支付的終值，又知道系數(shù)，一次支付的終值，又知道系數(shù)F=P(FPF=P(FPiin)n)，所以，所以2001.4693=293.862001.4693=293.86例題：

9、某施工企業(yè)擬對(duì)外投資，但希望從現(xiàn)在開始的例題：某施工企業(yè)擬對(duì)外投資，但希望從現(xiàn)在開始的5年內(nèi)每年年末等額回收本金和利息年內(nèi)每年年末等額回收本金和利息200200萬元，若按萬元，若按年復(fù)利計(jì)息，年利率年復(fù)利計(jì)息，年利率8%8%，則企業(yè)現(xiàn)在應(yīng)投資（，則企業(yè)現(xiàn)在應(yīng)投資（）萬元。）萬元。已知：（已知：（PF8%PF8%，5）=0.6806=0.6806（PA8%PA8%，5）=3.9927=3.9927（FA8%FA8%，5）=5.8666=5

10、.8666A.A.680.60680.60B.798.54B.798.54C.C.1080.001080.00D.D.1173.321173.32解：判斷出為已知解：判斷出為已知AnAn，i求P，等額支付的現(xiàn)值，又知道，等額支付的現(xiàn)值，又知道P=A(PAP=A(PAiin)n)，2003.9927=798.542003.9927=798.54真題：某人連續(xù)真題：某人連續(xù)5年每年末存入銀行年每年末存入銀行2020萬元，銀行年利率萬元，銀行