會計報表的綜合分析

1、會計報表的綜合分析會計報表的綜合分析單獨分析會計報表中任何一項財務(wù)指標，難以全面評價企業(yè)的財務(wù)狀況和經(jīng)營成果。為了全方位地了解企業(yè)經(jīng)營理財狀況，并對企業(yè)經(jīng)濟效益的優(yōu)劣作出系統(tǒng)的、合理的評價，就必須進行相互關(guān)聯(lián)的綜合性分析，采用適當?shù)臉藴蔬M行綜合性評價。一、標準財務(wù)比率：指特定國家、特定時期、特定行業(yè)的平均財務(wù)比率。如標準的流動比率、標準的資產(chǎn)負債率、標準的總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等。1.標準財務(wù)比率的作用。在進行會計報表分析時，如果計算出來的財務(wù)比

2、率與本企業(yè)的歷史資料比較，只能看出自身的變化，無法知道在激烈競爭中企業(yè)所處的地位；與同行業(yè)或其行業(yè)的個別企業(yè)進行比較，只能看出與對方的區(qū)別，而對方并不一定最好，與之不同也未必不好。有了標準財務(wù)比率，可以作為評價一個企業(yè)財務(wù)比率優(yōu)勢的參照物。以標準財務(wù)比率作為基礎(chǔ)進行比較分析，更容易發(fā)現(xiàn)企業(yè)的異常情況，以便于揭示企業(yè)存在的問題。2.標準財務(wù)比率的確定方法。通常有兩種方法，一是采用統(tǒng)計方法，即以大量歷史數(shù)據(jù)的統(tǒng)計結(jié)果作為標準。這種方法是假設(shè)

3、大多數(shù)是正常的，社會平均水平是反映標準狀態(tài)的，脫離了平均水平，就是脫離了正常的狀態(tài)。二是采用工業(yè)程序法，即以實際觀察和科學計算為基礎(chǔ)，推算出一種理想狀態(tài)作為評價標準。這種方法假設(shè)各變量之間有其內(nèi)在的比例關(guān)系，并且這種關(guān)系是可以被認識的。在實際操作中，經(jīng)常綜合使用上述兩種方法，互相補充，互相驗證。目前，標準財務(wù)比率的建立主要采用統(tǒng)計方法，工業(yè)程序法處于次要地位。3.標準財務(wù)比率的資料收集。美國、日本等一些工業(yè)發(fā)達國家的某些政府機構(gòu)定期公布

4、各行業(yè)的財務(wù)方面的統(tǒng)計指標，為報表使用者進行分析提供幫助，我國目前尚無這方面的正式刊物。在各種統(tǒng)計年鑒上可以找到一些財務(wù)指標，但行業(yè)劃分較粗，且是新會計制度實施前的指標口徑，不適合當前的報表口徑。因此，可用《中國證券報》、《金融時報》定期據(jù)供的某些上市公司的財務(wù)比率，包括一些行業(yè)的平均數(shù)據(jù)，作為企業(yè)標準財務(wù)比率參考數(shù)據(jù)。對于行業(yè)的平均財務(wù)比率，在使用時應(yīng)注意兩個問題：一是行業(yè)平均指標是根據(jù)部分企業(yè)抽樣調(diào)查來的，不一定能真實反映整個行業(yè)的

5、實際情況；二是計算平均數(shù)的每個企業(yè)所采用的會計方法和程序不一定相同，資本密集型和勞動密集型企業(yè)可能加在一起平均。因此，在進行報表分析時往往需要對行業(yè)平均財務(wù)比率進行修正，盡可能建立一個理想可比的參照物。二、理想會計報表：是指根據(jù)標準財務(wù)比率和企業(yè)規(guī)模確定的會計報表，它代表企業(yè)理想的財務(wù)狀況，為報表分析提供更方便的依據(jù)。1.理想資產(chǎn)負債表。理想資產(chǎn)負債表的百分比結(jié)構(gòu)來自于行業(yè)平均水平，同時進行必要的推理分析和調(diào)整。表1是一張以百分比表示的

6、簡化理想資產(chǎn)負債表。表一理想資產(chǎn)負債表流動資產(chǎn)60%負債40%速動資產(chǎn)30%流動負債30%盤存資產(chǎn)30%長期負債10%固定資產(chǎn)40%所有者權(quán)益60%實收資本20%公積金30%未分配利潤10%總計100%總計100%(1)確定負債百分率。以資產(chǎn)總計為100%，根據(jù)資產(chǎn)負債率，確定負債百分類和所有者權(quán)益百分類。通常認為負債應(yīng)然后再與企業(yè)的實際損益表進行比較，以判斷其優(yōu)劣。三、會計報表的綜合分析：指將相互關(guān)聯(lián)、相互補充的分析方法和分析程序所得

7、出的個別結(jié)果，運用一個簡潔的綜合系統(tǒng)予以判斷、融合、平衡、分析并作出概括性的結(jié)論，借以衡量一個企業(yè)財務(wù)管理各方面活動的綜合績效，判斷其財務(wù)狀況的優(yōu)劣。1.會計報表綜合分析的目的。是評價企業(yè)的財務(wù)狀況。而企業(yè)財務(wù)狀況作為企業(yè)財務(wù)實力的綜合表現(xiàn)，在許多情況下，很難予以定量揭示，這就給綜合分析造成了很大的困難。不進行定量分析，其結(jié)論往往主觀性較強，說服力不夠，進行定量分析，又會使分析結(jié)論不切合實際，很難具有理想的實標價值。解決這一矛盾，一方面

8、有待于財務(wù)分析技術(shù)方法的改進和補充；另一方面也依賴于財務(wù)狀況理論的突破性進展。另外，在企業(yè)財務(wù)管理的實際工作中，普遍看中的是某些重要的、單一的財務(wù)指標，如流動比率、總資產(chǎn)利潤率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率等，而對綜合的財務(wù)狀況并不重視，也很少進行綜合系統(tǒng)分析。因此，企業(yè)會計報表綜合分析是財務(wù)分析體系中極為重要的組成部分，也是難度較大的財務(wù)分析。2.會計報表綜合分析的方法。會計報表綜合分析貴在綜合，它利用各種定量或定性方法，將企業(yè)財務(wù)運行視作一個完整

9、的、不可分割的系統(tǒng)，并對之進行全方位的考察和評價。會計報表綜合分析的基本方法是財務(wù)比率分析法和綜合定性分析。(1)財務(wù)比率分析。它是運用財務(wù)比率進行分析企業(yè)財務(wù)狀況的方法，它不但是會計報表重點分析的基本方法，而且也是進行會計報表綜合分析的重要前提。在運用財務(wù)比率時，要注意兩點：一是計算財務(wù)比率所依據(jù)的會計報表資料不一定反映企業(yè)真實情況。盡管會計報表是按《企業(yè)會計準則》和《企業(yè)財務(wù)通則》設(shè)計的，它們合乎規(guī)范，但不一定反映企業(yè)的客觀實際。如

10、：報表數(shù)據(jù)未按通貨膨脹或物價水平調(diào)整；非流動資產(chǎn)的余額是按歷史成本減折舊或攤銷計算的，不代表現(xiàn)行成本或變現(xiàn)價值；無形資產(chǎn)和開辦費的攤銷等是主觀估計的，未必正確；財產(chǎn)盤盈或壞賬損失等非?；蚺既坏氖马棧赡軙崆酒诘膬羰找?。二是不同企業(yè)對同一會計事項處理可能選擇不同的會計處理方法和程序，使它們的財務(wù)比率可比口徑有誤差。介于上述兩方面原因，只能在限定意義上使用財務(wù)比率，不可將其絕對化，這也是在運用財務(wù)比率進行報表分析時所必須注意的問題。(2

11、)指數(shù)分析方法。它是對企業(yè)財務(wù)狀況進行綜合評價的重要方法之一，是對各種財務(wù)比率標注重要性的等級，以便定量地判斷企業(yè)財務(wù)狀況的優(yōu)劣。在評價財務(wù)狀況時，根據(jù)各項指標對財務(wù)狀況的決定程度不同，標注重要性等級，并在此基礎(chǔ)上對財務(wù)狀況進行分析。指數(shù)分析法的基本步驟是：一是選定影響企業(yè)財務(wù)狀況的各項指標。通常可選擇流動比率、速動比率、資本利潤率、負債比率、應(yīng)收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、利息保障倍數(shù)、銷售增長率等。因企業(yè)的具體情況不同，在選擇評價指標時

12、也應(yīng)有所不同，對分析期財務(wù)狀況影響較大的指標都應(yīng)選入。二是根據(jù)重要性程度，對各種比率標注重要性系數(shù)，并使各系數(shù)之和等于1。三是確定各項指標的標準值。如果企業(yè)各項財務(wù)比率的實際數(shù)達到了標準值，便意味著財務(wù)狀況最優(yōu)。四是計算確定企業(yè)分析期各項財務(wù)比率的實際數(shù)值。五是計算求出實際比率和標準比率的百分比，即相對比率。六是用相對比率乘以重要性系數(shù)，求出各比率的評分，即綜合指數(shù)，并求出各比率綜合指數(shù)的合計數(shù)，即總評分，以此作為對企業(yè)財務(wù)狀況的評價依