基于供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)的信用征集機(jī)制研究.pdf

1、中小企業(yè)融資難一直是中小企業(yè)持續(xù)發(fā)展的瓶頸,由于其自身實(shí)力薄弱、信用評(píng)級(jí)低,再加上自2010年來(lái)銀行信貸緊縮,使得中小企業(yè)融資難問(wèn)題雪上加霜。供應(yīng)鏈金融正是有效解決供應(yīng)鏈上中小企業(yè)融資困境的一種新型融資方式,它從整條供應(yīng)鏈的運(yùn)營(yíng)情況和真實(shí)交易對(duì)融資企業(yè)進(jìn)行評(píng)估,為供應(yīng)鏈上各個(gè)環(huán)節(jié)的中小企業(yè)提供資金支持。供應(yīng)鏈金融具有良好的發(fā)展前景,正成為銀行互相競(jìng)爭(zhēng)的新領(lǐng)域。但作為一種新型的融資方式,由于在融資過(guò)程中存在信息不對(duì)稱,使銀行而臨較大的信用

2、風(fēng)險(xiǎn),造成銀行損失。因此,對(duì)于供應(yīng)鏈金融融資業(yè)務(wù)開展中,為能有效規(guī)避信用風(fēng)險(xiǎn)而進(jìn)行信用征集機(jī)制的研究具有一定研究意義。
　　 本文基于銀行視角,以解決中小企業(yè)融資難問(wèn)題為出發(fā)點(diǎn),在第二章研究了供應(yīng)鏈金融的內(nèi)涵、融資模式,并對(duì)供應(yīng)鏈金融應(yīng)收賬款、融通倉(cāng)和保兌倉(cāng)模式存在的信用風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)進(jìn)行分析,并將三種融資模式歸納為兩類主要的信用風(fēng)險(xiǎn),為后文研究做下鋪墊。
　　 本文第三、四章基于第二章分析的兩類信用風(fēng)險(xiǎn),從銀行建立信用征集機(jī)制

3、角度對(duì)規(guī)避供應(yīng)鏈金融融資模式的信用風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行研究。由于應(yīng)收賬款模式的參與方主要是銀行和企業(yè)兩方,其中的信用風(fēng)險(xiǎn)主要是企業(yè)提供虛假信息騙貸、故意賴賬;而融通倉(cāng)和保兌倉(cāng)模式中,銀行、融資企業(yè)與物流企業(yè)三方主體之間存在信息不對(duì)稱,融資企業(yè)有可能和物流企業(yè)串謀,提供虛假信息來(lái)欺詐銀行,造成銀行信用風(fēng)險(xiǎn),因此本文將三種融資模式抽象成銀行一企業(yè)兩方以及銀行一融資企業(yè)一物流企業(yè)三方的博弈行為,構(gòu)建了博弈模型,并通過(guò)Matlab軟件進(jìn)行數(shù)值仿真模擬,定量

4、分析了銀行應(yīng)該采取的檢查概率和對(duì)不誠(chéng)信企業(yè)的懲罰率。其中,對(duì)于銀行與企業(yè)兩方博弈行為的研究發(fā)現(xiàn),銀行應(yīng)設(shè)置合理的檢查概率以及對(duì)不誠(chéng)信企業(yè)進(jìn)行適當(dāng)?shù)倪`約懲罰,能較好約束融資企業(yè)的不良行為;對(duì)于銀行、融資企業(yè)與物流企業(yè)的博弈行為發(fā)現(xiàn),銀行也應(yīng)設(shè)置合理的檢查概率、合理的違約懲罰以及將一定比例的違約金作為對(duì)誠(chéng)信企業(yè)的獎(jiǎng)勵(lì)來(lái)激勵(lì)誠(chéng)信行為和約束失信行為。
　　 本文第五章在前述對(duì)供應(yīng)鏈金融信用風(fēng)險(xiǎn)研究之后,對(duì)完善我國(guó)信用征集體系提出了一定的