資源分配復(fù)雜系統(tǒng)的統(tǒng)計(jì)性質(zhì)研究.pdf

1、經(jīng)濟(jì)物理學(xué)是一門新興的交叉學(xué)科，致力于用物理學(xué)的世界觀和方法論來重新審視那些尚未妥善解決的經(jīng)濟(jì)學(xué)問題。物理學(xué)家對經(jīng)濟(jì)學(xué)的興趣，源自于物理學(xué)家對復(fù)雜系統(tǒng)的興趣。事實(shí)上，很多社會(huì)、經(jīng)濟(jì)、以及生物系統(tǒng)都包含著大量相互作用的個(gè)體(也叫主體，agent)，這些系統(tǒng)都屬于復(fù)雜自適應(yīng)系統(tǒng)(complexadaptive system，CAS)。一個(gè)主體的行為往往既受到系統(tǒng)內(nèi)其他主體行為的影響，又受到外界環(huán)境的影響。復(fù)雜自適應(yīng)系統(tǒng)在宏觀上具有豐富的統(tǒng)計(jì)

2、性質(zhì)，而在微觀上則具有十分有趣的動(dòng)力學(xué)機(jī)制。自誕生至今的大約20年里，經(jīng)濟(jì)物理學(xué)形成了一些對由我們?nèi)祟愖陨斫M成的復(fù)雜系統(tǒng)行之有效的研究方法：對經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)的統(tǒng)計(jì)分析；基于主體的建模(agent-based modeling，也可叫做行為人模擬)；可控實(shí)驗(yàn)(controlled experiments)。這些方法與傳統(tǒng)的經(jīng)濟(jì)學(xué)研究方法非常不同，但是卻有希望幫助我們更好地理解經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)。
　　 本文中，我們主要研究了中國股票市場的一些統(tǒng)計(jì)

3、性質(zhì)，以及資源分配問題背后隱含的“看不見的手”的微觀機(jī)制，并提出了市場導(dǎo)向的資源分配博弈(market-directed resource allocation game，MDRAG)模型。本文按照我在經(jīng)濟(jì)物理領(lǐng)域開展研究工作的順序進(jìn)行章節(jié)安排。在我們的工作中，上述經(jīng)濟(jì)物理學(xué)領(lǐng)域的三種方法都有涉及。
　　 第一章，作為緒論，主要回答了三個(gè)問題：經(jīng)濟(jì)物理學(xué)是做什么的，經(jīng)濟(jì)學(xué)為什么需要物理學(xué)家，以及物理學(xué)家應(yīng)該如何研究經(jīng)濟(jì)學(xué)。

4、>　　 第二章，主要介紹我們在完成MDRAG前的早期工作：首先是回顧了作為基于主體模型的代表作“少數(shù)派博弈”(minority game，MG)模型及其相變行為；然后將其他科學(xué)工作者對西方成熟股票市場的統(tǒng)計(jì)經(jīng)驗(yàn)運(yùn)用到中國股票市場，對中國股票市場在牛市和熊市中股指收益率的統(tǒng)計(jì)規(guī)律進(jìn)行分析比較；最后從原始的MG模型出發(fā)嘗試模擬真實(shí)股票市場，并檢驗(yàn)?zāi)Ｐ彤a(chǎn)生的收益率序列是否具有真實(shí)股價(jià)應(yīng)有的特征事實(shí)(stylized facts)。
　

5、　 第三章，詳細(xì)介紹了關(guān)于MDRAG的工作。在這項(xiàng)工作中，我們聚焦于資源分配的問題。首先，我們設(shè)計(jì)并組織了一系列行為經(jīng)濟(jì)學(xué)的真人實(shí)驗(yàn)，找到了“看不見的手”存在的證據(jù)。然后，我們在MG模型的基礎(chǔ)上構(gòu)建了MDRAG模型。新模型很好地解釋了真人實(shí)驗(yàn)結(jié)果。與此同時(shí)，通過MDRAG模擬，我們提出了“看不見的手”導(dǎo)向的一種可能的微觀機(jī)制，并且發(fā)現(xiàn)了使其發(fā)揮調(diào)節(jié)功效的充分條件：第一(也是最重要的)：資源分配市場的參與者必須具備對各種資源的異質(zhì)偏好(

6、heterogeneous preference)及根據(jù)環(huán)境演化改變偏好的能力；第二：市場參與者必須具備與環(huán)境的復(fù)雜程度相匹配的決策能力。更為有趣的是，在MDRAG的模擬結(jié)果中我們發(fā)現(xiàn)了一系列的相變，正是在這些相變的臨界點(diǎn)附近“看不見的手”的調(diào)節(jié)功效可以被發(fā)揮到極致，此時(shí)市場呈現(xiàn)出有效、穩(wěn)定、不可預(yù)測的狀態(tài)。
　　 第四章，簡單介紹了基于MDRAG的一些后續(xù)工作，例如對跟風(fēng)行為的研究等。
　　 在最后的第五章，我們對經(jīng)濟(jì)