供應鏈金融下銀行篩選機制問題研究.pdf

1、2007年下半年開始的金融海嘯，更加凸顯了轉變經濟模式的重要性，而供應鏈的生產模式正是該轉變的集中體現。供應鏈金融(SupplyChainFinance，SCF)是當前支持中小企業(yè)發(fā)展的靈活而具競爭力的新業(yè)務，是企業(yè)創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的有機結合，在一定程度上實現了“物流”、“資金流”、“信息流”等多流合一，銀企互利共贏的優(yōu)勢越來越明顯。事實表明，供應鏈融資與定制化的授信額度已成為國際性銀行流動資金貸款領域最重要的兩個業(yè)務增長點[1]。

2、>　　 商業(yè)銀行基于自身的信息優(yōu)勢和能力優(yōu)勢，對貸款項目進行評估和選擇的過程就是商業(yè)銀行的篩選功能。這個過程的實質是商業(yè)銀行發(fā)現企業(yè)和產品價值以決定信貸配給的過程，也是商業(yè)銀行對風險自主定價和科學管理的過程。中小企業(yè)由于抵押資產不足、信息不透明，在很大程度上將被配給出信貸市場。而資本市場的快速發(fā)展迫使商業(yè)銀行挖掘中小企業(yè)市場，供應鏈金融正是提供了一個契機。鑒于此，本文從商業(yè)銀行的角度，在前人研究的基礎上對如下問題進行了回顧和思考:

3、r>　　 1、供應鏈金融的概念和運作機理是什么？它對傳統(tǒng)信貸配給的突破作用表現在哪里？
　　 2、商業(yè)銀行為什么在供應鏈金融創(chuàng)新下要改進篩選機制？新的篩選機制著眼點在哪里？
　　 本文借鑒中小企業(yè)信用評價體系，結合供應鏈金融運作機理研究，探索供應鏈金融前后銀行篩選機制的改進。文章主要分為三個部分:
　　 第一部分首先對供應鏈金融相關理論做了詳細的綜述并闡明了供應鏈金融的相關概念，其中，重點對供應鏈中的“核心企業(yè)

4、”進行識別。然后，在此基礎之上挖掘供應鏈金融的特點，揭示供應鏈金融的運作機理，從而為全文的研究奠定理論基礎。
　　 第二部分首先基于META通路的供應鏈核心企業(yè)識別選擇模型，結合供應鏈管理績效水平等選擇相應指標，并利用模糊評價方法和層次分析法為銀行設計供應鏈金融模式下的篩選機制，以實現銀行篩選機制從單一企業(yè)到供應鏈的轉變。然后，從隱含擔保和利率入手，通過隱含擔保范圍和利率的確定，深入研究新的篩選機制對企業(yè)的篩選作用以及對信貸配給