供應(yīng)鏈金融下銀行篩選機(jī)制問題研究.pdf

1、2007年下半年開始的金融海嘯，更加凸顯了轉(zhuǎn)變經(jīng)濟(jì)模式的重要性，而供應(yīng)鏈的生產(chǎn)模式正是該轉(zhuǎn)變的集中體現(xiàn)。供應(yīng)鏈金融(SupplyChainFinance，SCF)是當(dāng)前支持中小企業(yè)發(fā)展的靈活而具競爭力的新業(yè)務(wù)，是企業(yè)創(chuàng)新與金融創(chuàng)新的有機(jī)結(jié)合，在一定程度上實(shí)現(xiàn)了“物流”、“資金流”、“信息流”等多流合一，銀企互利共贏的優(yōu)勢越來越明顯。事實(shí)表明，供應(yīng)鏈融資與定制化的授信額度已成為國際性銀行流動資金貸款領(lǐng)域最重要的兩個業(yè)務(wù)增長點(diǎn)[1]。

2、>　　 商業(yè)銀行基于自身的信息優(yōu)勢和能力優(yōu)勢，對貸款項(xiàng)目進(jìn)行評估和選擇的過程就是商業(yè)銀行的篩選功能。這個過程的實(shí)質(zhì)是商業(yè)銀行發(fā)現(xiàn)企業(yè)和產(chǎn)品價值以決定信貸配給的過程，也是商業(yè)銀行對風(fēng)險自主定價和科學(xué)管理的過程。中小企業(yè)由于抵押資產(chǎn)不足、信息不透明，在很大程度上將被配給出信貸市場。而資本市場的快速發(fā)展迫使商業(yè)銀行挖掘中小企業(yè)市場，供應(yīng)鏈金融正是提供了一個契機(jī)。鑒于此，本文從商業(yè)銀行的角度，在前人研究的基礎(chǔ)上對如下問題進(jìn)行了回顧和思考:

3、r>　　 1、供應(yīng)鏈金融的概念和運(yùn)作機(jī)理是什么？它對傳統(tǒng)信貸配給的突破作用表現(xiàn)在哪里？
　　 2、商業(yè)銀行為什么在供應(yīng)鏈金融創(chuàng)新下要改進(jìn)篩選機(jī)制？新的篩選機(jī)制著眼點(diǎn)在哪里？
　　 本文借鑒中小企業(yè)信用評價體系，結(jié)合供應(yīng)鏈金融運(yùn)作機(jī)理研究，探索供應(yīng)鏈金融前后銀行篩選機(jī)制的改進(jìn)。文章主要分為三個部分:
　　 第一部分首先對供應(yīng)鏈金融相關(guān)理論做了詳細(xì)的綜述并闡明了供應(yīng)鏈金融的相關(guān)概念，其中，重點(diǎn)對供應(yīng)鏈中的“核心企業(yè)

4、”進(jìn)行識別。然后，在此基礎(chǔ)之上挖掘供應(yīng)鏈金融的特點(diǎn)，揭示供應(yīng)鏈金融的運(yùn)作機(jī)理，從而為全文的研究奠定理論基礎(chǔ)。
　　 第二部分首先基于META通路的供應(yīng)鏈核心企業(yè)識別選擇模型，結(jié)合供應(yīng)鏈管理績效水平等選擇相應(yīng)指標(biāo)，并利用模糊評價方法和層次分析法為銀行設(shè)計供應(yīng)鏈金融模式下的篩選機(jī)制，以實(shí)現(xiàn)銀行篩選機(jī)制從單一企業(yè)到供應(yīng)鏈的轉(zhuǎn)變。然后，從隱含擔(dān)保和利率入手，通過隱含擔(dān)保范圍和利率的確定，深入研究新的篩選機(jī)制對企業(yè)的篩選作用以及對信貸配給