保險機(jī)構(gòu)投資者債券投資管理暫行辦法

1、保險機(jī)構(gòu)投資者債券投資管理暫行辦法保險機(jī)構(gòu)投資者債券投資管理暫行辦法《保險機(jī)構(gòu)投資者債券投資管理暫行辦法保險機(jī)構(gòu)投資者債券投資管理暫行辦法》的通知的通知(保監(jiān)發(fā)保監(jiān)發(fā)〔2005〕72號)各保險公司、保險資產(chǎn)管理公司：為加強債券投資管理，豐富投資品種，優(yōu)化資產(chǎn)結(jié)構(gòu)，有效分散風(fēng)險，提高資產(chǎn)質(zhì)量，我會根據(jù)保險資金投資和債券市場需要，制定了《保險機(jī)構(gòu)投資者債券投資管理暫行辦法》（以下簡稱辦法）?，F(xiàn)印發(fā)你們，并將有關(guān)事項通知如下：一、要堅持資產(chǎn)負(fù)

2、債匹配管理的原則，按照公司的資產(chǎn)戰(zhàn)略配置計劃、投資策略和保監(jiān)會制定的監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，自主配置債券資產(chǎn)，取得長期穩(wěn)定的投資收益。二、要加強信用風(fēng)險研究，建立債券信用風(fēng)險評估系統(tǒng)，及時對債券信用狀況進(jìn)行持續(xù)跟蹤分析評估，并以此為依據(jù)，科學(xué)決策，審慎投資，切實防范信用風(fēng)險。三、要完善債券投資的風(fēng)險控制制度，制定科學(xué)嚴(yán)謹(jǐn)?shù)臉I(yè)務(wù)操作流程，確保債券投資的安全高效。四、要高度重視債券投資管理，認(rèn)真執(zhí)行《辦法》有關(guān)規(guī)定，保監(jiān)會將對各保險機(jī)構(gòu)的執(zhí)行情況進(jìn)行檢查

3、。以上通知，請認(rèn)真遵照執(zhí)行。二○○五年八月十七日第一章總則第一條為加強保險資金債券投資管理，豐富投資品種，改善投資組合，有效分散風(fēng)險，根據(jù)《中華人民共和國保險法》及有關(guān)法律法規(guī)，制定本辦法。第二條本辦法所稱保險機(jī)構(gòu)投資者（以下簡稱保險機(jī)構(gòu)），是指經(jīng)中國保險監(jiān)督管理委員會（以下簡稱中國保監(jiān)會）批準(zhǔn)設(shè)立并依法登記注冊，從事債券投資的保險公司和保險資產(chǎn)管理公司。保險集團(tuán)公司、保險控股公司從事債券投資，適用本辦法。第三條本辦法所稱債券是指各類發(fā)

4、行人，依法在境內(nèi)發(fā)行的人民幣債券和外幣債券。第四條保險機(jī)構(gòu)可投資債券，包括政府債券、金融債券、企業(yè)（公司）債券及有關(guān)部門批準(zhǔn)發(fā)行的其他債券。第五條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)按資產(chǎn)負(fù)債匹配管理要求、中國保監(jiān)會監(jiān)管標(biāo)準(zhǔn)，制定資產(chǎn)戰(zhàn)略配置計劃和投資策略，自主配置債券資產(chǎn)，自擔(dān)風(fēng)險，自負(fù)盈虧。第六條保險機(jī)構(gòu)應(yīng)按中國保監(jiān)會有關(guān)規(guī)定，委托第三方獨立托管債券資產(chǎn)。第七條中國保監(jiān)會負(fù)責(zé)制定保險機(jī)構(gòu)債券投資管理政策和規(guī)定，適時調(diào)整債券投資品種和投資比例，依法對投資活動進(jìn)

5、行監(jiān)督管理。第二章政府債券投資第八條保險機(jī)構(gòu)投資政府債券，可按資產(chǎn)配置需要和投資策略，自主確定投資總比例和單項比例，保持一定比例的政府債券。第三章金融債券投資第九條保險機(jī)構(gòu)投資的金融債券，包括中央銀行票據(jù)、政策性銀行金融債券、政策性銀行次級債券、商業(yè)銀行金融債券、商業(yè)銀行次級債券、商業(yè)銀行次級定期債務(wù)、保險公司次級定期債務(wù)、國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券等。第一節(jié)中央銀行票據(jù)第十條保險機(jī)構(gòu)投資中央銀行票據(jù)，可按資產(chǎn)配置需要和投資策略，自主確定投

6、資總比例和單項比例。第二節(jié)政策性銀行金融債券和次級債券第十一條保險機(jī)構(gòu)投資的政策性銀行金融債券，應(yīng)是政策性銀行按照《全國銀行間債券市場金融債券發(fā)行管理辦法》（以下簡稱管理辦法），經(jīng)中國人民銀行核準(zhǔn)，在全國銀行間債券市場發(fā)行的金融債券。保險機(jī)構(gòu)投資的政策性銀行次級債券，應(yīng)是政策性銀行按照《商業(yè)銀行次級債券發(fā)行管理第二十條保險機(jī)構(gòu)投資的商業(yè)銀行次級定期債務(wù)，應(yīng)是國有商業(yè)銀行和全國性股份制商業(yè)銀行，按照《關(guān)于將次級定期債務(wù)計入附屬資本的通知》

7、和《次級債辦法》，經(jīng)中國銀監(jiān)會批準(zhǔn)發(fā)行的次級定期債務(wù)。保險機(jī)構(gòu)投資的商業(yè)銀行次級定期債務(wù)，其發(fā)行人、次級定期債務(wù)應(yīng)符合本辦法第十五條、第十六條的規(guī)定。第二十一條保險機(jī)構(gòu)投資的商業(yè)銀行次級定期債務(wù)，應(yīng)符合下列比例規(guī)定：（一）投資商業(yè)銀行次級定期債務(wù)的余額，按成本價格計算不得超過該保險機(jī)構(gòu)上季末總資產(chǎn)的8％；（二）投資一家銀行發(fā)行次級定期債務(wù)的余額，累計不得超過該保險機(jī)構(gòu)上季末總資產(chǎn)的5%；（三）投資同一期單品種商業(yè)銀行次級定期債務(wù)的份額，

8、不得超過該期單品種發(fā)行額的10%，余額不得超過該保險機(jī)構(gòu)上季末總資產(chǎn)的3%。第二十二條保險機(jī)構(gòu)投資的商業(yè)銀行次級定期債務(wù)，期限不得超過6年。第五節(jié)保險公司次級定期債務(wù)第二十三條保險機(jī)構(gòu)投資的保險公司次級定期債務(wù)，應(yīng)是保險公司按《保險公司次級定期債務(wù)管理暫行辦法》，經(jīng)中國保監(jiān)會批準(zhǔn)定向募集的次級定期債務(wù)。第二十四條保險機(jī)構(gòu)投資的保險公司次級定期債務(wù)，應(yīng)符合下列比例規(guī)定：（一）投資保險公司次級定期債務(wù)的余額，按成本價格計算不得超過該保險機(jī)構(gòu)

9、上季末凈資產(chǎn)的20%；（二）投資同一家保險公司發(fā)行次級定期債務(wù)的余額，累計不得超過該保險機(jī)構(gòu)上季末凈資產(chǎn)的4%；（三）投資同一期保險公司次級定期債務(wù)的份額，不得超過該期保險公司次級定期債務(wù)發(fā)行額的20%，余額不得超過該保險機(jī)構(gòu)上季末凈資產(chǎn)的1%。第二十五條保險機(jī)構(gòu)與定向募集次級定期債務(wù)的保險公司存在下列情況之一的，保險機(jī)構(gòu)不得投資該保險公司定向募集的次級定期債務(wù)：（一）保險機(jī)構(gòu)受保險公司控制；（二）保險機(jī)構(gòu)控制保險公司；（三）保險機(jī)構(gòu)與

10、保險公司受同一第三方控制。第六節(jié)國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券第二十六條保險機(jī)構(gòu)投資的國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券，應(yīng)是國際開發(fā)性金融機(jī)構(gòu)按照《國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券發(fā)行管理暫行辦法》，經(jīng)有關(guān)部門審核，報國務(wù)院同意發(fā)行的人民幣債券。第二十七條保險機(jī)構(gòu)投資國際開發(fā)機(jī)構(gòu)人民幣債券，可按資產(chǎn)配置需要和投資策略，自主確定投資總比例和單項比例。第四章企業(yè)（公司）債券投資第二十八條保險機(jī)構(gòu)投資短期融資券、可轉(zhuǎn)換公司債券，按企業(yè)（公司）債券投資管理。第一節(jié)企業(yè)（公