滬鉛投資報(bào)告及做空計(jì)劃書(shū)

1、期市有風(fēng)險(xiǎn)投資需謹(jǐn)慎融通社會(huì)財(cái)富創(chuàng)造多元價(jià)值1發(fā)現(xiàn)價(jià)值發(fā)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造價(jià)值創(chuàng)造價(jià)值滬鉛投資報(bào)告及做空計(jì)劃書(shū)滬鉛投資報(bào)告及做空計(jì)劃書(shū)一、市場(chǎng)分析部分一、市場(chǎng)分析部分【基本情況基本情況】在所有的有色金屬中，滬鉛的春季反彈是最弱的一個(gè)。如今，又到3月份逆轉(zhuǎn)的時(shí)間窗口了！戰(zhàn)略性做空時(shí)機(jī)已經(jīng)來(lái)臨。本方案以指數(shù)替代具體的合約。技術(shù)上，滬鉛指數(shù)在1月29日見(jiàn)到此波反彈的最高點(diǎn)，為19870元噸；2月27日又見(jiàn)到此次反彈的次高點(diǎn)，為19555元噸；隨后，鉛

2、價(jià)跌破了重要的支撐線(xiàn)，并形成初步的下跌形態(tài)?？梢哉f(shuō)，這是個(gè)典型頭部形態(tài)。下面，主要以基本面作為分析的依據(jù)。【影響因素及分析影響因素及分析】一、宏觀因素：一、宏觀因素：1、美聯(lián)儲(chǔ)主席鷹派言論令年內(nèi)加息四次預(yù)期大幅提升。3月份FED加息一次，期市有風(fēng)險(xiǎn)投資需謹(jǐn)慎融通社會(huì)財(cái)富創(chuàng)造多元價(jià)值3發(fā)現(xiàn)價(jià)值發(fā)現(xiàn)價(jià)值創(chuàng)造價(jià)值創(chuàng)造價(jià)值坍塌，直到酷暑來(lái)到。因?yàn)殂U主要用途就是動(dòng)力電池?！窘Y(jié)論及策略結(jié)論及策略】供給方面，節(jié)前，國(guó)內(nèi)補(bǔ)庫(kù)充分；節(jié)后原生鉛生產(chǎn)恢復(fù)；消

3、費(fèi)方面，“金三”來(lái)臨，消費(fèi)尚可。綜合看來(lái)，供大于需明顯，但滬鉛存在旺季反彈的可能。中長(zhǎng)期看，4月份氣溫上升，動(dòng)力型電池進(jìn)入消費(fèi)淡季，而供給在生產(chǎn)提速和“去庫(kù)存”雙重壓力下大幅增加；如此，滬鉛下跌不可避免。在夏季消費(fèi)旺季來(lái)到前，估計(jì)鉛價(jià)回落至16500元噸一線(xiàn)。二、交易計(jì)劃書(shū)二、交易計(jì)劃書(shū)【交易策略和計(jì)劃交易策略和計(jì)劃】策略：策略：以1000萬(wàn)元投資為例。當(dāng)前，滬鉛市場(chǎng)頭部形成，并步入下降趨勢(shì)。盡管3月為傳統(tǒng)旺季，但2季度消費(fèi)必定轉(zhuǎn)入淡季

4、。因此，準(zhǔn)備逢反彈介入空單。交易標(biāo)的：此外以指數(shù)為例（實(shí)際可選擇1806合約）。計(jì)劃：在期貨上建立1500噸空頭。按1手鉛期貨合約=5噸計(jì)算，總共可下單：1500噸5噸=300手。做空計(jì)劃：做空計(jì)劃：假設(shè)：點(diǎn)位為18800元時(shí)，做空300手。止損單設(shè)在：19100元。目標(biāo)：17000元。時(shí)間要求：持倉(cāng)至6月前后。需投入資金如下（按10%保證金計(jì)算）：300手（18800元噸5噸手）10%=282萬(wàn)，風(fēng)險(xiǎn)與收益評(píng)估：可能虧損：（19100