在華外資銀行績效評(píng)價(jià)及其影響因素研究.pdf

1、本文首先回顧了現(xiàn)有的關(guān)于銀行績效評(píng)價(jià)和外資銀行績效影響因素研究的文獻(xiàn)，借鑒了其中關(guān)于績效評(píng)價(jià)的各種方法，最后采取基于因子的研究方法對在華外資銀行的績效作了分析和排名。在現(xiàn)有外資銀行績效影響因素的理論模型的基礎(chǔ)上，結(jié)合中國實(shí)情，選取一系列自變量指標(biāo)(分為公司層面數(shù)據(jù)和國家層面數(shù)據(jù)兩大類)，設(shè)計(jì)了計(jì)量模型，并結(jié)合現(xiàn)有文獻(xiàn)中關(guān)于其中部分變量的分析，作出它們對績效的影響結(jié)果的假設(shè)。然后，本文對世界銀行與金融機(jī)構(gòu)分析庫中中國的25家法人外資銀行的

2、數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸，得到了顯著影響外資銀行績效的因素的實(shí)證結(jié)果。
　　為了深入探討其中哪些因素通過怎樣的途徑影響了其績效的哪個(gè)方面，本文結(jié)合之前的因子分析法，將綜合績效重新拆分成四個(gè)公共因子，分別進(jìn)行回歸，并對結(jié)果進(jìn)行深入分析。
　　最終，本文發(fā)現(xiàn)外資銀行的績效與其城市覆蓋度、進(jìn)入時(shí)間、母行凈息差、母國對中國的外資直接投資、母行資產(chǎn)規(guī)模正相關(guān)；與母行營運(yùn)收入占總資產(chǎn)比、母國GDP以及中國對其母國的外資直接投資負(fù)相關(guān)。
　　根

3、據(jù)對影響外資銀行在華績效的因素的具體分析，本文得到以下幾個(gè)推論：
　　1)外資銀行進(jìn)入中國的時(shí)間長度有存量效應(yīng)，由此所造成的銀行間的績效差距在短時(shí)間內(nèi)不易被改變。
　　2)外資銀行在中國經(jīng)營的普遍擴(kuò)張策略是優(yōu)先發(fā)展城市覆蓋度。這使得在華外資銀行的資產(chǎn)規(guī)模與其城市覆蓋度呈線性正相關(guān)關(guān)系。然而，這對其利潤增長并沒有幫助。
　　3)實(shí)證結(jié)果揭示了中國的外資銀行以地域區(qū)分可能有如下特征：一是以港資銀行為代表的亞洲銀行。它們享受

4、了中國政府的多項(xiàng)優(yōu)惠政策，進(jìn)入門檻低；同時(shí)它們擁有與中國文化背景類似、雙邊貿(mào)易頻繁的優(yōu)勢，潛在業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)多。這種高回報(bào)的機(jī)會(huì)和低進(jìn)入成本吸引了各種級(jí)別的亞洲銀行爭相進(jìn)入中國，造成亞洲銀行良莠不齊的狀態(tài)。二是政策偏袒使得進(jìn)入中國的歐美銀行較少，且現(xiàn)有的歐美銀行大多為大型國際全能銀行，在中國它們以投資業(yè)務(wù)為主，存貸業(yè)務(wù)為輔，規(guī)模小，回報(bào)高，經(jīng)濟(jì)效率高。但是若要作為商業(yè)銀行長期發(fā)展，他們目前的小規(guī)模可能將是未來發(fā)展的瓶頸。
　　4)外資銀

5、行在母國的盈利能力對其在中國的績效有兩個(gè)方向的作用，一是作為可借鑒的經(jīng)驗(yàn)幫助其在中國發(fā)展，二是作為機(jī)會(huì)成本成為阻礙力量。但本文實(shí)證表明前者的作用大于后者。
　　5)外資銀行母國對中國的直接投資和雙邊貿(mào)易為外資銀行提供較多的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)，其中貸款業(yè)務(wù)居多，對外資銀行績效有推動(dòng)作用。另一方面，中國對外投資的增加給外資銀行帶來的更多是存款業(yè)務(wù)，削弱其績效表現(xiàn)。
　　本文最后對外資銀行在華的經(jīng)營策略和中國政府的相關(guān)招商政策制定提出了一些

6、建議：
　　對外資銀行的建議：
　　1)在經(jīng)濟(jì)發(fā)達(dá)的東部地區(qū)縱向發(fā)展可能比橫向擴(kuò)張更有經(jīng)濟(jì)效率。
　　2)有能力的外資銀行應(yīng)發(fā)展其交易部門，平衡拓展商業(yè)銀行業(yè)務(wù)和投資銀行業(yè)務(wù)，形成多元化的利潤來源，獲得較為穩(wěn)定的收益。
　　對政府的建議：
　　3)鼓勵(lì)企業(yè)對外投資，這能使在海外的中國銀行獲得潛在的業(yè)務(wù)機(jī)會(huì)(且以貸款居多)，幫助它們提高利潤，增強(qiáng)中國的銀行在國際上的競爭力。
　　4)在對外資銀行的招商引