股權結構影響我國商業(yè)銀行效率的實證研究.pdf

1、本文在對銀行效率和股權結構影響機制進行理論分析的基礎上，結合對我國商業(yè)銀行股權結構變動歷史及現(xiàn)狀的統(tǒng)計分析，將股權結構影響銀行效率的作用機制歸納總結為三種效應——即決策權效應、經(jīng)營管理效應和監(jiān)督效應，并結合股權結構的兩個層面——股東性質和股權集中度，將主要研究問題——股權結構如何影響銀行效率細化為5個具體問題，并提出6條需要進一步實證檢驗的理論假設，然后利用我國1998～2008年間19家商業(yè)銀行的經(jīng)營數(shù)據(jù)，對股權結構與效率的關系進行實

2、證分析。本文的實證研究部分分為兩個步驟：首先，用引入風險指標項的隨機前沿方法（SFA）測算出銀行的成本效率和利潤效率，并進行統(tǒng)計描述分析；然后，針對理論分析部分提出的6個研究假設，分別建立多元回歸模型，分析銀行股權結構與效率的關系。
　　 研究結論分為兩個方面。在效率水平測度方面，我國主要銀行成本效率總體有上升趨勢，利潤效率變動趨勢呈U狀；各銀行成本控制偏離行業(yè)平均值程度較大，而在利潤獲取方面偏離度較?。辉诓煌訕颖局g比較時，

3、本文得出了大型國有銀行、中小型股份制商業(yè)銀行和城市商業(yè)銀行三個子樣本的成本及利潤效率平均值差別并不大的結論，這與以往研究中得到的大型國有銀行效率低下的結論不相符合。在股權結構與銀行效率關系方面，不同的股東性質對銀行效率的作用方向不同：第一大股東性質為國家的銀行效率明顯要低，國有法人股、境外戰(zhàn)略投資者持股對銀行效率有著顯著正面影響；銀行引入境外戰(zhàn)略投資者對銀行效率的促進作用不是“選擇效應”；前五大股東持股比例對銀行效率有著顯著的負面作用，