基于吸收能力視角的FDI技術(shù)溢出門檻模式研究.pdf

1、技術(shù)進(jìn)步是經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期增長(zhǎng)的源泉，而在開(kāi)放的經(jīng)濟(jì)系統(tǒng)中，技術(shù)的進(jìn)步主要依賴于國(guó)內(nèi)研發(fā)和國(guó)際技術(shù)溢出。在目前中國(guó)研發(fā)能力及科技水平仍舊有限的情況下，如何有效利用國(guó)際技術(shù)溢出促進(jìn)我國(guó)的技術(shù)進(jìn)步并進(jìn)一步促進(jìn)經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)顯得尤其重要。盡管外商直接投資(FDI)已經(jīng)成為國(guó)際技術(shù)溢出的重要渠道，但其溢出效應(yīng)尚未得到一致的經(jīng)驗(yàn)證據(jù)支撐，其深層次的原因在于吸收能力對(duì)FDI技術(shù)溢出效果的影響。目前，關(guān)于吸收能力與FDI技術(shù)溢出之間關(guān)系的研究大多集中于實(shí)證研究，理

2、論研究較為欠缺；另外，由于現(xiàn)有文獻(xiàn)尚未形成對(duì)吸收能力的統(tǒng)一認(rèn)識(shí)，往往強(qiáng)調(diào)技術(shù)水平、人力資本水平或金融深化程度等單一因素，因此得出迥異的實(shí)證研究結(jié)論。雖然也有學(xué)者嘗試從“門檻效應(yīng)”角度解釋吸收能力與技術(shù)溢出效果間的關(guān)系，受限于計(jì)量研究手段，尚未對(duì)“門檻效應(yīng)”的具體模式進(jìn)行深入的分析，且大多停留于靜態(tài)分析框架。
　　 鑒于此，本文以吸收能力這一重要研究視角為出發(fā)點(diǎn)，圍繞吸收能力與FDI技術(shù)溢出的關(guān)系這一研究主題，系統(tǒng)地分析中國(guó)FDI

3、技術(shù)溢出“門檻效應(yīng)”的具體門檻模式。旨在明晰吸收能力對(duì)FDI技術(shù)溢出的具體作用機(jī)理，客觀評(píng)價(jià)中國(guó)現(xiàn)階段的引資政策及各地區(qū)的吸收能力，為各地區(qū)結(jié)合本地吸收能力情況制定未來(lái)的引資政策提供實(shí)證依據(jù)。主要研究?jī)?nèi)容包括：首先，對(duì)發(fā)展中國(guó)家吸收能力與FDI技術(shù)溢出的關(guān)系進(jìn)行理論分析，為文章的實(shí)證部分提供嚴(yán)密的理論基礎(chǔ)；其次，基于宏觀層面吸收能力層次性的考慮，本文分別選擇對(duì)外開(kāi)放程度、區(qū)域創(chuàng)新能力及金融發(fā)展程度作為三個(gè)層次吸收能力的代理指標(biāo)，分層次地

4、分析基于這三個(gè)層次吸收能力的FDI技術(shù)溢出門檻模式；然后，進(jìn)一步從廣義的角度對(duì)吸收能力進(jìn)行重新的界定，構(gòu)建指標(biāo)體系對(duì)中國(guó)各省市的廣義吸收能力在時(shí)間維度和空間維度的相對(duì)變化趨勢(shì)進(jìn)行定量測(cè)度，并將時(shí)滯性引入實(shí)證模型，從總體上動(dòng)態(tài)地分析FDI技術(shù)溢出的廣義吸收能力門檻模式。與現(xiàn)有研究相比，本論文的創(chuàng)新工作主要體現(xiàn)在以下幾個(gè)方面：
　　 ①以發(fā)展中國(guó)家為研究對(duì)象，構(gòu)建兩階段古諾(Cournot)寡頭競(jìng)爭(zhēng)模型，從理論上刻畫(huà)引入技術(shù)溢出效應(yīng)

5、后，內(nèi)、外資企業(yè)為了獲取或預(yù)防溢出效應(yīng)而進(jìn)行的費(fèi)用決策和最終的產(chǎn)量決策過(guò)程，進(jìn)而對(duì)內(nèi)資企業(yè)的吸收能力與FDI技術(shù)溢出的一般作用機(jī)制進(jìn)行理論分析。研究表明：當(dāng)內(nèi)資企業(yè)的吸收能力低于門檻值時(shí)，均衡技術(shù)溢出率會(huì)隨著內(nèi)資企業(yè)吸收能力的升高而遞增，此時(shí)，內(nèi)資企業(yè)愿意為獲取技術(shù)溢出效應(yīng)支付更多的費(fèi)用，而外資企業(yè)卻減少為預(yù)防技術(shù)溢出效應(yīng)而支付的費(fèi)用；當(dāng)內(nèi)資企業(yè)的吸收能力高于門檻值時(shí)，隨著內(nèi)資企業(yè)吸收能力的提升，無(wú)法確定均衡技術(shù)溢出率的變化，獲取技術(shù)溢

6、出及預(yù)防技術(shù)溢出的費(fèi)用變化方向也無(wú)法確定。研究發(fā)現(xiàn)了發(fā)展中國(guó)家的FDI技術(shù)溢出存在“吸收門檻”效應(yīng)，充分解釋了吸收能力與FDI技術(shù)溢出關(guān)系實(shí)證研究差異的本質(zhì)原因，為后文的實(shí)證研究奠定了良好的理論基礎(chǔ)。
　　 ②基于宏觀層面吸收能力層次性的考慮，利用中國(guó)1985-2007年各省市的面板數(shù)據(jù)構(gòu)建“門檻模型”，分別從對(duì)外開(kāi)放程度、區(qū)域創(chuàng)新能力及金融發(fā)展程度三個(gè)不同層面分析FDI技術(shù)溢出的吸收能力“門檻效應(yīng)”，并進(jìn)行了“門檻效應(yīng)”的檢驗(yàn)

7、、實(shí)際門檻值的測(cè)算及相應(yīng)門檻模式的分析。實(shí)證研究表明：中國(guó)各省市的FDI技術(shù)溢出效應(yīng)對(duì)于三個(gè)不同層次的吸收能力都存在顯著的“雙門檻效應(yīng)”，各自的門檻模式具有不同形式，基于對(duì)外開(kāi)放程度的門檻模式是類似的“倒U”型模式；基于區(qū)域創(chuàng)新能力及金融發(fā)展程度的門檻模式都為“三級(jí)梯度”型模式。擴(kuò)展分析顯示：目前FDI對(duì)我國(guó)大多數(shù)省市都具有顯著的技術(shù)溢出效應(yīng)，然而這些省市對(duì)技術(shù)溢出效應(yīng)的吸收還不夠充分，對(duì)FDI溢出效應(yīng)的吸收效果還有提升的空間。

8、　　 ③基于各層次吸收能力之間協(xié)同性的考慮，從廣義的角度對(duì)吸收能力進(jìn)行重新的界定，通過(guò)構(gòu)建指標(biāo)體系對(duì)1985-2007年中國(guó)各省市的廣義吸收能力進(jìn)行定量測(cè)度，很好地刻畫(huà)了樣本時(shí)間范圍內(nèi)我國(guó)各省市廣義吸收能力的時(shí)間變化趨勢(shì)及地區(qū)差異。在此基礎(chǔ)上，文章將FDI技術(shù)溢出的時(shí)滯性引入實(shí)證模型，利用動(dòng)態(tài)門檻回歸技術(shù)動(dòng)態(tài)地分析廣義吸收能力與FDI當(dāng)期溢出效應(yīng)之間的關(guān)系，深入分析基于廣義吸收能力的動(dòng)態(tài)門檻模式。廣義吸收能力定量測(cè)度的結(jié)果表明：198

9、5-2007年，我國(guó)各省市吸收能力基本呈現(xiàn)穩(wěn)定的緩慢上升趨勢(shì)；東部沿海省市普遍具有較高的吸收能力，而西部地區(qū)吸收能力普遍處于較低水平。動(dòng)態(tài)門檻模型的GMM估計(jì)結(jié)果驗(yàn)證了FDI技術(shù)溢出滯后性的存在性，在考慮技術(shù)溢出的時(shí)滯性后我國(guó)各地區(qū)當(dāng)期的FDI技術(shù)溢出效應(yīng)存在基于廣義吸收能力的“三門檻效應(yīng)”，該門檻效應(yīng)呈現(xiàn)“四級(jí)梯度”型門檻模式。截至2007年底，由于我國(guó)大部分省市廣義吸收能力未跨越最高門檻值，當(dāng)期FDI技術(shù)溢出效應(yīng)顯著但未達(dá)到最高值，