cfa一級知識點總結最全

1、teredFinancialAnalystCFA一級考試知識點總結一級考試知識點總結Stanhope3|Page2.Stard1professionalismintegrityofcapitalmarketa.Biasfromclientothergroups—listedcompany，controllingshareholder！b.Biasfromsellsideanalystc.Buyersideclient—d.Issuerp

2、aidrept只能接受flatfeeftheirwke.3.Stard1professionalismmisinterpretation—不能誤導客戶，不能剽竊其他人的研究成果4.Stard1professionalismmisconduct5.Stard2integrityofcapitalmarketa.不能使用非公開信息！materialnonpublicinfmationb.mosaictheyconclusionfromana

3、lysisofpublicnonmaterialnonpublicinfmation6.stard3—dutiestoclientsa.Loyaltyprudencecarei.如何定義客戶？考慮最終受益人！雇傭我們的人未必就是我們的客戶，要考慮最終受益人！ii.Softdollarwhenamanagerusesclientbrokeragetopurchaseresearchrepttobenefittheinvestmentman

4、ager比如，作為基金公司，使用證券公司的席位進行交易，肯定會支付一定的費用，這些費用來自客戶，所以基金公司只能用這些softdollar為客戶服務！b.Fairdealingi.對所有客戶要公平客觀ii.個別的客戶要求，可以征收premium的費用之后，是可以做的！條件是，其他的分析都已經(jīng)公布給其他客戶了iii.Mecriticalwhenchangesrecommendationiv.Investmentactiontakingin

5、vestmentactionbasedonresearchrecommendationv.Pratedtheallocationc.Suitabilityi.了解客戶的經(jīng)驗，風險和回報目標ii.要有書面目標—至少一年進行更新！iii.是否和客戶的書面目標相符合？iv.是否符合客戶的整個totalptfolio的投資目標？v.必須理解其投資組合的constraints，只能進行符合其書面目標的投資推薦！1.Investmentpolicy