三級(jí)測(cè)試題

1、三級(jí)題庫(kù)2、對(duì)于賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)的投資者來(lái)說(shuō)CA.必須持有標(biāo)的股票B.持有股票即可，不一定是標(biāo)的股票C.不必持有標(biāo)的股票D.以上說(shuō)法都不正確4、關(guān)于期權(quán)交易中，保證金繳納情況，敘述正確的是CA.買(mǎi)賣(mài)雙方均必須繳納保證金B(yǎng).買(mǎi)賣(mài)雙方均不強(qiáng)制繳納保證金C.賣(mài)方必須繳納保證金，買(mǎi)方無(wú)需繳納保證金D.賣(mài)方無(wú)需繳納保證金，買(mǎi)方必須繳納保證金5、Gamma在認(rèn)購(gòu)期權(quán)（）時(shí)最大BA.實(shí)值B.平值C.虛值D.深度虛值7、根據(jù)認(rèn)購(gòu)認(rèn)沽期權(quán)平價(jià)公式，購(gòu)買(mǎi)一個(gè)股票的

2、認(rèn)沽期權(quán)等價(jià)于CA.購(gòu)買(mǎi)認(rèn)購(gòu)期權(quán)，購(gòu)買(mǎi)股票，并以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率借入現(xiàn)金B(yǎng).賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)，購(gòu)買(mǎi)股票，并以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率借入現(xiàn)金C.購(gòu)買(mǎi)認(rèn)購(gòu)期權(quán)，出售股票，并以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率投資現(xiàn)金D.賣(mài)出認(rèn)購(gòu)期權(quán)，賣(mài)出股票，并以無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率投資現(xiàn)金8、假設(shè)股票價(jià)格為50元，以該股票為標(biāo)的、行權(quán)價(jià)為45元、到期日為1個(gè)月的認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格為6元，假設(shè)利率為0，則按照平價(jià)公式，認(rèn)沽期權(quán)的價(jià)格應(yīng)為（）元BA.0B.1C.2D.31.認(rèn)購(gòu)期權(quán)賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)后，買(mǎi)房結(jié)束合約的方式包括(D

3、)A.行使權(quán)力B.放棄行使權(quán)力C.賣(mài)出平倉(cāng)D.買(mǎi)入平倉(cāng)2.投資者甲若在到期日前一直持有認(rèn)購(gòu)期權(quán)的義務(wù)倉(cāng)，且到期日未平倉(cāng)，那么（A）A.若權(quán)利倉(cāng)持有人乙進(jìn)行行權(quán)操作，則投資者甲有義務(wù)以認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格賣(mài)出相應(yīng)數(shù)量的標(biāo)的證券B.若權(quán)利倉(cāng)持有人乙沒(méi)有進(jìn)行行權(quán)操作，則投資者甲有義務(wù)以認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格賣(mài)出相應(yīng)數(shù)量的標(biāo)的證券C.若權(quán)利倉(cāng)持有人乙進(jìn)行行權(quán)操作，則投資者甲有權(quán)利以認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格賣(mài)出相應(yīng)數(shù)量的標(biāo)的證券但沒(méi)有義務(wù)D.若權(quán)利倉(cāng)持有人乙

4、進(jìn)行行權(quán)操作，則投資者甲有義務(wù)以認(rèn)購(gòu)期權(quán)的行權(quán)價(jià)格買(mǎi)入相應(yīng)數(shù)量的標(biāo)的證券C.6000D.700011.認(rèn)購(gòu)期權(quán)義務(wù)股票倉(cāng)持倉(cāng)維持保證金的計(jì)算方法，以下正確的是(A)A.結(jié)算價(jià)Max（25%合約標(biāo)的收盤(pán)價(jià)－認(rèn)購(gòu)期權(quán)虛值，10%標(biāo)的收盤(pán)價(jià)）合約單位B.Min結(jié)算價(jià)Max[25%合約標(biāo)的收盤(pán)價(jià)－認(rèn)沽期權(quán)虛值，10%行權(quán)價(jià)]，行權(quán)價(jià)合約單位C.結(jié)算價(jià)Max（15%合約標(biāo)的收盤(pán)價(jià)－認(rèn)購(gòu)期權(quán)虛值，7%合約標(biāo)的收盤(pán)價(jià)）合約單位D.Min結(jié)算價(jià)Max[

5、15%合約標(biāo)的收盤(pán)價(jià)－認(rèn)沽期權(quán)虛值，7%行權(quán)價(jià)]，行權(quán)價(jià)合約單位12.行權(quán)價(jià)為50元的認(rèn)購(gòu)期權(quán)，權(quán)利金為3元，到期時(shí)標(biāo)的證券價(jià)格為52元，請(qǐng)計(jì)算賣(mài)出該期權(quán)的到期收益以及盈虧平衡點(diǎn)(B)A.2元，50元B.1元，53元C.5元，54元D.3元，50元13.認(rèn)購(gòu)期權(quán)賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)的到期日盈虧平衡點(diǎn)的計(jì)算方法為(C)A.行權(quán)價(jià)格B.支付的權(quán)利金C.買(mǎi)入期權(quán)的行權(quán)價(jià)格買(mǎi)入期權(quán)的權(quán)利金D.買(mǎi)入期權(quán)的行權(quán)價(jià)格－買(mǎi)入期權(quán)的權(quán)利金14.對(duì)于現(xiàn)價(jià)為12元的某一

6、標(biāo)的證券，期行權(quán)價(jià)格為11.5元、1個(gè)月到期的認(rèn)沽期權(quán)權(quán)利金價(jià)格為0.25元，則賣(mài)出開(kāi)倉(cāng)該認(rèn)沽期權(quán)合約到期日的盈虧平衡點(diǎn)為（），若標(biāo)的證券價(jià)格為12元，那么該認(rèn)沽期權(quán)持有到期的利潤(rùn)為（A）A.11.25元；0.25元B.11.25元；0.5元C.11.75元；0.25元D.11.75元；0.25元【原題中C、D選項(xiàng)相同】15.已知甲股票價(jià)格29.5元，則其行權(quán)價(jià)為30元一個(gè)周后到期的認(rèn)購(gòu)期權(quán)價(jià)格為1.2元，則在不存在套利機(jī)會(huì)的前提下，期