供應(yīng)鏈金融的主要模式比較

1、第一第一節(jié)、供、供應(yīng)鏈應(yīng)鏈金融的主要模式比金融的主要模式比較資金流是企業(yè)的血液，企業(yè)資金流的狀況將會(huì)決定企業(yè)的命運(yùn)。由于企業(yè)資金的支出和收入往往發(fā)生在不同的時(shí)刻，導(dǎo)致企業(yè)運(yùn)作過(guò)程中會(huì)產(chǎn)生現(xiàn)金流缺口(CashGap)。以生產(chǎn)型企業(yè)單階段生產(chǎn)周期的資金需求來(lái)看，融資需求可能發(fā)生在接受訂單的同時(shí)，因?yàn)橛唵雾?xiàng)下所需要的原材料采購(gòu)預(yù)付款很可能超過(guò)了企業(yè)的自有資金。在此之后的生產(chǎn)階段，企業(yè)一方面產(chǎn)生持有原材料等投入性庫(kù)存，另一方面不斷產(chǎn)生半成品和產(chǎn)

2、成品庫(kù)存。同時(shí)，企業(yè)還需要不斷向原材料等供應(yīng)商結(jié)清貨款，資金需求繼續(xù)上升，并達(dá)到整個(gè)周期的峰值。接下來(lái)，企業(yè)開(kāi)始向下游發(fā)貨，產(chǎn)生應(yīng)收賬款。隨著應(yīng)收賬款的回流，企業(yè)的資金需求也隨之回落。在供應(yīng)鏈中，各企業(yè)實(shí)力強(qiáng)弱的不同導(dǎo)致它們?cè)诮灰走^(guò)程中并不處在完全平等的地位，處于弱勢(shì)的中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口有其自身特點(diǎn)。一般來(lái)說(shuō)，中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口經(jīng)常會(huì)發(fā)生在采購(gòu)、經(jīng)營(yíng)和銷售三個(gè)階段。在采購(gòu)階段，一方面具有較強(qiáng)實(shí)力供應(yīng)商往往會(huì)利用自身的強(qiáng)勢(shì)地位要挾下游

3、購(gòu)買商盡快付款，供應(yīng)商的商品價(jià)格波動(dòng)也會(huì)給下游企業(yè)采購(gòu)帶來(lái)巨大資金缺口。在日常運(yùn)營(yíng)階段，中小企業(yè)因?yàn)閹?kù)存、銷售波動(dòng)等原因積壓大量存貨，占用大量流動(dòng)資金，給企業(yè)造成資金周轉(zhuǎn)困難。在銷售階段，如果面對(duì)的是具有較強(qiáng)實(shí)力的購(gòu)貨方，貨款收回期較長(zhǎng)，也給企業(yè)帶來(lái)流動(dòng)資金短缺的風(fēng)險(xiǎn)。與這個(gè)過(guò)程相對(duì)應(yīng)，銀行融資的切入點(diǎn)分三個(gè)階段。即采購(gòu)階段的預(yù)付款融資，生產(chǎn)階段的存貨融資生產(chǎn)階段存貨融資，以及銷售階段的應(yīng)收賬款融資。供應(yīng)鏈融資量身定做了幾種業(yè)務(wù)模式以解

4、決中小企業(yè)的現(xiàn)金流缺口問(wèn)題。很短，有時(shí)還需要向上游企業(yè)預(yù)付賬款。對(duì)于短期資金流轉(zhuǎn)困難的中小企業(yè)來(lái)說(shuō)，可以運(yùn)用預(yù)付賬款融資模式來(lái)對(duì)其某筆專門的預(yù)付賬款進(jìn)行融資，從而獲得金融機(jī)構(gòu)短期的信貸支持。預(yù)付賬款融資模式是在上游核心企業(yè)(銷貨方)承諾回購(gòu)的前提下，中小企業(yè)(購(gòu)貨方)以金融機(jī)構(gòu)指定倉(cāng)庫(kù)的既定倉(cāng)單向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)質(zhì)押貸款，并由金融機(jī)構(gòu)控制其提貨權(quán)為條件的融資業(yè)務(wù)。其基本業(yè)務(wù)流程如下:1、中小企業(yè)(下游企業(yè)、購(gòu)貨方)和核心企業(yè)(上游企業(yè)、銷貨

5、方)簽訂購(gòu)銷合同，并協(xié)商由中小企業(yè)申請(qǐng)貸款，專門用于支付購(gòu)貨款項(xiàng)2、中小企業(yè)憑購(gòu)銷合同向金融機(jī)構(gòu)申請(qǐng)倉(cāng)單質(zhì)押貸款，專門用于向核心企業(yè)支付該項(xiàng)交易的貨款3、金融機(jī)構(gòu)審查核心企業(yè)的資信狀況和回購(gòu)能力，若審查通過(guò)，則與核心企業(yè)簽訂回購(gòu)及質(zhì)量保證協(xié)議4、金融機(jī)構(gòu)與物流企業(yè)簽訂倉(cāng)儲(chǔ)監(jiān)管協(xié)議5、核心企業(yè)(銷貨方)在收到金融機(jī)構(gòu)同意對(duì)中小企業(yè)(購(gòu)貨方)融資的通知后，向金融機(jī)構(gòu)指定物流企業(yè)的倉(cāng)庫(kù)發(fā)貨，并將取得的倉(cāng)單交給金融機(jī)構(gòu)6、金融機(jī)構(gòu)收到倉(cāng)單后向核