外商群體投資與地方產業(yè)升級-基于長三角地區(qū)的實證研究.pdf

1、隨著經濟全球化、價值鏈片段化及地方產業(yè)集群的興起，跨國公司的對外投資越來越多地表現為產業(yè)鏈序列投資，即圍繞產業(yè)鏈進行集聚性投資，筆者將這種現象稱為“外商群體投資”(Foreign Group Investment, FGI)。具體來說，FGI是指分布于同一產業(yè)鏈內、處于價值鏈不同環(huán)節(jié)、具有協作關系的外資企業(yè)為了降低生產與交易成本，分享專業(yè)化分工和集聚經濟所帶來的好處，群集在某地投資，在當地重構產業(yè)鏈。
　　 相比傳統的FDI來說

2、，FGI的投資規(guī)模更大、產業(yè)聯系更強，對地方產業(yè)發(fā)展有著更為重要的意義。本研究的目的即是綜合多種視角，以長三角地區(qū)為研究范圍，全面分析外商群體投資對地方產業(yè)的外部效應，考察外商群體投資對地方產業(yè)發(fā)展的影響機制，以期為FGI引致下的地方產業(yè)升級提供理論借鑒與經驗證據支持。
　　 本文的研究內容主要包括：
　　 (1)有關外商群體投資的文獻綜述本部分總結了前人有關外商群體投資的各種稱謂及分類體系，并對前人研究中關于外商群體投

3、資對地方產業(yè)的影響方面的各種觀點進行了系統總結。
　　 (2)外商群體投資產生原因及其表現形式在文獻總結的基礎上，此部分主要分析外商群體投資產生的原因及其表現形式。首先分析FDI發(fā)展的三個階段：外商零散投資、外商集聚投資與外商群體投資，指出外商群體投資是FDI的發(fā)展趨勢。其次從背景因素、直接因素和間接因素三個層次分析了外商群體投資產生的原因。最后將外商群體投資總結為三種形式：自成體系型、主體搭配型與融合發(fā)展型。
　　 (

4、3)長三角地區(qū)外商群體投資的發(fā)展狀況本部分主要通過案例分析，具體描述長三角地區(qū)典型外商群體投資產業(yè)發(fā)展的情況。分析視角主要從FGI產業(yè)的發(fā)展狀況、FGI產業(yè)鏈構成分析、FGI引致下的產業(yè)發(fā)展特征、地方政府配套措施等方面展開。案例主要包括：江蘇為蘇州工業(yè)園區(qū)的集成電路(IC)產業(yè)和昆山筆記本電腦產業(yè)；浙江為平湖光機電產業(yè)和嘉善木業(yè)；上海為張江高科技園區(qū)的集成電路(IC)產業(yè)。
　　 (4)外商群體投資、外部效應與地方產業(yè)升級分析本

5、部分主要分析外商群體投資的外部效應及其對地方產業(yè)升級的影響。外部效應主要從三個方面展開分析：行業(yè)水平溢出效應、企業(yè)關聯效應和集聚經濟效應，同時分析了自成體系型、主體搭配型與融合發(fā)展型三種不同類型FGI對地方產業(yè)的影響效果。
　　 (5)外商群體投資的嵌入性對地方產業(yè)升級的意義與作用本部分主要分析外商群體投資嵌入性的涵義，外商群體投資嵌入性對地方產業(yè)升級的意義，以及影響外商群體投資嵌入性的各種因素，為后面的實證分析提供理論基礎。<

6、br>　　 (6)外商群體投資、外向配套與地方產業(yè)升級的關系本部分以昆山為案例，對外商群體投資、外向配套與地方產業(yè)發(fā)展的關系進行了定性與定量分析。首先分析外向配套對地方產業(yè)升級的意義及昆山市針對FGI的外向配套的發(fā)展狀況，接下來運用Granger因果檢驗方法，檢驗了外商群體投資與外商配套發(fā)展的因果關系。最后通過兩個多元回歸模型的對比分析，來發(fā)現外向配套在外商群體投資與地方產業(yè)升級關系之間的中介作用。
　　 (7)基于問卷調查的

7、實證分析本部分是研究的中心內容。筆者利用實地調查的大規(guī)模問卷數據，首先從外商群體投資的區(qū)位選擇、外商群體投資企業(yè)與地方產業(yè)的關系等方面進行了一般性的描述統計；其次運用有序多分類Logistic回歸模型，分析了影響外商群體投資企業(yè)嵌入性的關鍵因素；最后運用因子分析、一般線性模型(General LinearModel)等方法分析了外商群體投資對地方產業(yè)的提升效應、抑制效應、技術溢出效應，以及影響這些效應的關鍵因素。
　　 本文研究

8、得出的結論主要集中在六大方面：外商群體投資區(qū)位選擇、外商群體投資外部效應、外商群體投資的嵌入性、地方企業(yè)針對FGI企業(yè)的外向配套的作用、外商群體投資企業(yè)與內資企業(yè)的具體關系，以及影響外商群體投資效應的關鍵因素。
　　 (1)問卷調查的結果表明，外商群體投資企業(yè)在區(qū)位選擇上，最看重的是政府行為規(guī)范程度，其次是交通運輸、市場潛力、勞動力成本、基礎設施等傳統因素，最后才是FGI企業(yè)集聚因素和上下游產業(yè)鏈協作優(yōu)勢。
　　 (2)

9、理論上分析，外商群體投資對地方產業(yè)升級的外部效應主要有行業(yè)水平溢出效應、企業(yè)關聯效應和集聚經濟效應。綜合來看，融合發(fā)展型FGI無論在水平溢出效應、企業(yè)關聯效應還是在集聚經濟效應方面，均較自成體系型FGI和主體搭配型FGI要強，是最理想的FGI模式。對地方產業(yè)最不利的模式是自成體系型FGI，其效應最弱，且一旦其體系遷移，將會造成地方產業(yè)的空心化，對地方產業(yè)造成嚴重損害。
　　 (3)外商群體投資本地嵌入程度是發(fā)揮其效應的重要前提條

10、件。決定外商群體投資嵌入性的關鍵因素有：FGI企業(yè)與內資企業(yè)在產業(yè)合作上的關系、當地的配套協作企業(yè)是否齊全、當地是否有較強的研發(fā)資源和人才優(yōu)勢、FGI企業(yè)是否因投資所在地有他的主要供應商而吸引過來投資、FGI企業(yè)投資時是否看重當地的勞動力成本因素、FGI企業(yè)投資時是否看重當地政策優(yōu)惠因素。
　　 (4)FGI企業(yè)的外向配套是發(fā)揮其效應的重要聯接渠道。本文通過對昆山市的實證研究表明，FGI對昆山地方經濟的影響是通過外向配套進行的，

11、外向配套成為聯結FGI與昆山地方經濟發(fā)展的一個有效紐帶。
　　 (5)在外商群體投資企業(yè)與內資企業(yè)的具體關系方面，總體來看，FGI企業(yè)與地方內資企業(yè)在產業(yè)鏈上的合作關系不容樂觀，其大體情況是有一定合作，但合作關系不深。一般來說，FGI企業(yè)與內資企業(yè)的合作關系越是密切，則其對后者的技術支持程度就越高。總體來看，臺資企業(yè)更容易接納來自內地的研發(fā)人員，香港和新加坡企業(yè)也有這一特點。而日本企業(yè)對內地研發(fā)人員更為排斥。另外，FGI企業(yè)招募

12、的內地研發(fā)人員越多，則內地研發(fā)人員對FGI企業(yè)技術掌握的層次就可能越高。FGI企業(yè)喜歡選擇同國（地區(qū)）企業(yè)做配套。港臺企業(yè)更愿意選擇內地企業(yè)做配套。最后，FGI企業(yè)與內資企業(yè)的技術交流情況不太理想，一是交流層次低，二是交流頻率低。
　　 (6)在影響外商群體投資效應的關鍵因素方面：首先，對于FGI對地方產業(yè)的提升效應，本文研究發(fā)現，外資企業(yè)采購自內資企業(yè)的產品比例是一個關鍵解釋變量。單方面來看，外資企業(yè)采購自內資企業(yè)的產品比例（

13、廣度）、內外資企業(yè)之間的產業(yè)合作密切程度（深度）、以及外資企業(yè)對內資配套企業(yè)的依賴程度（黏度），對地方經濟的作用比較模糊。這三個因素是聯合對地方經濟發(fā)生作用的，其中關鍵在于外資企業(yè)對內資配套企業(yè)的依賴程度。其次，對于FGI對地方產業(yè)的抑制效應，主要影響因素有FGI產業(yè)與地方產業(yè)的聯系緊密程度、FGI的自我封閉性和FGI針對要素成本的遷移性。最后，對于FGI的技術溢出效應，有三個變量對FGI的技術溢出效應意義顯著：一是外資企業(yè)聘用內地技術

14、人員對外資企業(yè)技術掌握的核心程度，二是外資企業(yè)對內資企業(yè)的配套依賴程度，三是內外資企業(yè)通過生產和研發(fā)協作所發(fā)生的直接技術交流。
　　 在以上研究結論的基礎上，本文提出了通過FGI來實現地方產業(yè)升級的五點政策措施：①規(guī)范政府服務，提高政府服務水平；②當前階段仍需深化、細化各種優(yōu)惠政策，但政策引導方向應轉向產業(yè)轉型升級方面；③實行產業(yè)鏈招商，打造完善的產業(yè)協作體系；④鼓勵地方配套，并加強外資企業(yè)與內資配套企業(yè)間的聯系；⑤加強對高素質

15、人才的培養(yǎng)和吸引，為通過FGI來促進地方產業(yè)升級提供人力資源條件。
　　 本文的創(chuàng)新主要有三點：
　　 (1)在研究外商群體投資時，前人研究雖有涉及，但研究的出發(fā)點和研究角度不一。有從FDI與跨國公司投資角度研究的，有從區(qū)域經濟發(fā)展和地方產業(yè)升級角度研究的，也有從全球價值鏈角度研究的。這些研究盡管構成了本研究的基礎，但是本研究選取FGI（即有產業(yè)關聯的外資集聚）這一特定對象，研究其對地方產業(yè)升級的影響，探討其中的機制與效

16、應，并采集數據進行實證分析，在研究對象、理論基點、變量選擇上更為深入和聚焦。
　　 (2)由于數據的可獲得性，關于FDI的溢出效應及對地方產業(yè)的影響，原有的研究一般取行業(yè)或區(qū)域匯總數據(aggregate data)，采取企業(yè)微觀層面數據的研究較少。本研究將問卷分發(fā)到長三角典型市縣、典型產業(yè)的各個FGI企業(yè)，搜集企業(yè)層面數據，以此分析外商群體投資對地方產業(yè)發(fā)展的影響效應，能夠更為細致、更為深入地探討FGI的影響機制、關鍵變量并分