期貨老將經(jīng)驗談

1、11市場的本質是什么市場的本質是什么2交易的最根本的要點是什么交易的最根本的要點是什么3什么才是符合市場本質和交易要點的交易方法什么才是符合市場本質和交易要點的交易方法4我們?nèi)绾稳?zhí)行這些交易方法我們?nèi)绾稳?zhí)行這些交易方法1.市場是由價格和資金互相推動而產(chǎn)生的機會.2.機會是風險(成本)和收益的比例(或者價格雙向運動的空間比例)以及這個比例實現(xiàn)的可能性(概率).進入市場別的都可以不考慮但價格風險收益可能性大小是絕對要考慮的如果我們明白了

2、這四項還有什么不在我們的視野中呢說到市場不得不談價格.許多朋友往往以價格絕對高低來判斷是做多還是做空并往往因此產(chǎn)生虧損。我的體會是:雖然價格一般不會降低零而且其高度也不是無限的但是從我們資金的承受力來看還是要樹立一個基本觀點基本觀點即價格沒有絕對高低即價格沒有絕對高低而只有相而只有相對高低對高低只能從技術上判斷價格高低只能從技術上判斷價格高低.我建議從實戰(zhàn)出發(fā)用三個標準判斷價格高低:第一順勢還是逆市以做多為例只要趨勢線均線表明趨勢沒變價

3、格就應該判定為低價第二以價格離趨勢線和均線的距離來判定以做多為例只要價格離趨勢線和均線近就判定為低價第三以支撐阻力位的遠近來判斷以做多為例只要離支撐位近離阻力位遠的價格即為低價.特別注意以做多為例價格未突破上方阻力位可以說是高價一旦突破站穩(wěn)就成低價了.我建議大家認真研究銅的周線走勢。3A第一個因素是控制機會成功率第一個因素是控制機會成功率.這就是大家最關注的也最愛說的.我們喜歡預測實際上就是本能上希望提高成功率.基本面分析和技術分析的目

4、的就是為了提高機會成功率.一般而言機會成功率能達到50%已經(jīng)是不錯的了若達到70%以上那就非常好了.由于外界因素的不可控制性我們永遠不可能也沒必要追求100%的成功率.但是由此就引出了交易上的兩個.基本原則:一是止損因為錯誤是難免的二是擴大利潤而且利潤必須超過虧損手續(xù)費。B第二因素第二因素倉位問題倉位問題:1.為什么要控制倉位呢從消極的角度講是為了控制風險總量特別是控制意外事故.即使是你看對了行情方向也選了個比較好的建倉點但市場總免不了

5、出現(xiàn)小概率的意外事故.比如突然反向來一兩個停板然后又恢復趨勢.這樣的事我這幾年遇到過多次幸虧倉位控制好才沒出大事.即使你日內(nèi)交易也有措手不及的時候.我特別要提醒朋友們注意千萬別忽視小概率事件因為不管你成功多少次一次意外事故就使你10年都白干了.在風險投資領域眼睛必須牢牢地瞪著那5%的致命意外事故只有100%確保它不會威脅我們生命時再放手去博收益.控制倉位是最基本的控制風險的方法.我前面列的公式用的是乘法其中任何一個因素是零整個公式都是零