基于偏最小二乘法——支持向量機的上市公司財務(wù)舞弊識別模型研究.pdf

1、近年來，世界經(jīng)濟一體化進(jìn)程步伐加快，各國間的聯(lián)系日益緊密。但是，各國的舞弊案件也先后曝光，從美國的安然公司、環(huán)球電訊、世界通信公司，到我國的瓊民源、鄭佰文、藍(lán)田股份，這些財務(wù)舞弊事件給投資者們帶來了巨大的損失，嚴(yán)重阻礙了經(jīng)濟的發(fā)展和社會的安定，上市公司財務(wù)舞弊成為全球性的焦點問題，迫切需要解決。而我國正高速前進(jìn)的社會主義市場經(jīng)濟和尚不成熟的資本市場，尤為需要審計人員及時發(fā)現(xiàn)財務(wù)報告舞弊，減少上市公司各利益相關(guān)者的經(jīng)濟損失。所以，本文的目

2、的就是嘗試將偏最小二乘法和支持向量機相結(jié)合，運用于構(gòu)建財務(wù)舞弊識別模型，期望可以建立基于公開財務(wù)報表信息的，適合中國證券市場的更為準(zhǔn)確的上市公司財務(wù)報表真實性分類識別模型。
　　 本文以實證研究方法為主，結(jié)合規(guī)范研究方法。首先，回顧了上市公司財務(wù)舞弊識別的國內(nèi)外相關(guān)文獻(xiàn)，分別從舞弊的動因、征兆及識別方法幾個方面對以往的研究成果進(jìn)行闡述，結(jié)合我國國情特色進(jìn)行評價，并對財務(wù)舞弊的概念進(jìn)行分析，比較美國SAS NO.82和我國ATW.

3、NO.1中提出的會計舞弊征兆，文章還介紹了偏最小二乘法和支持向量機的相關(guān)理論及優(yōu)點。
　　 本文選取了2004—2007年深滬兩市上市公司的財務(wù)數(shù)據(jù)為研究基礎(chǔ)，共獲得223個舞弊樣本，4704個非舞弊樣本。從公司的盈利能力、償債能力、是否被特別處理、治理機制、盈余管理水平、聘請的會計師事務(wù)所規(guī)模以及所獲審計意見種類幾個方面，選取了十三個自變量。通過統(tǒng)計分析，我們發(fā)現(xiàn)：每股收益、董事會會議次數(shù)、第一大股東持股比例、流動比率、上市公

4、司是否ST、是否虧損、高管是否變更以及獲得的審計意見是否標(biāo)準(zhǔn)這幾個變量與公司是否存在舞弊行為顯著相關(guān)，而凈資產(chǎn)收益率、獨立董事比例、應(yīng)收賬款/主營業(yè)務(wù)收入、存貨/主營業(yè)務(wù)收入、聘請的會計師事務(wù)所的規(guī)模這五個指標(biāo)與公司是否舞弊并不顯著相關(guān)。
　　 我們分別運用傳統(tǒng)支持向量機模型和偏最小二乘法—支持向量機兩種模型對樣本數(shù)據(jù)進(jìn)行訓(xùn)練和測試。結(jié)果表明：偏最小二乘法—支持向量機模型的分類效果更強于傳統(tǒng)支持向量機模型，對于舞弊公司、非舞弊公

5、司的識別正確率都達(dá)到了80％以上。偏最小二乘法可以有效降維、得出線性不相關(guān)的因子矩陣，支持向量機具有擬合度高，分類有效，魯棒性強等特點，這兩種方法相結(jié)合所得到的模型識別效果還是頗佳的。我們通過制作偏最小二乘法—支持向量機模型的ROC曲線驗證了此模型價值較高。
　　 最后，根據(jù)前文的研究提出幾點結(jié)論建議：觀察被審單位有無舞弊征兆以指導(dǎo)下一步審計工作；觀察被審計單位的治理機制是否完善；觀察被審計單位是否存在盈余管理行為；利用數(shù)據(jù)挖掘