中國(guó)商業(yè)銀行信貸集中趨勢(shì)研究.pdf

1、雖然九十年代后期我國(guó)實(shí)行了積極的貨幣政策，銀行信貸的發(fā)放量逐年上升，但是信貸資金的集中配置卻造成了信貸效率的不盡如人意。不良貸款不斷剝離，又不斷增加；中小企業(yè)苦于“無(wú)米下鍋”；游資和地下金融市場(chǎng)的出現(xiàn)打亂了正常的金融秩序。 本文的目的是借助大量的數(shù)據(jù)分析和理論論證來(lái)分析信貸分配集中產(chǎn)生的原因，并通過(guò)信貸效率分析來(lái)印證信貸集中造成的弊端，從而提出改善信貸分配集中狀況的建議。 本文首先通過(guò)詳細(xì)的數(shù)據(jù)和圖表來(lái)分析信貸市場(chǎng)供應(yīng)源

2、以及資金分配上所存在的集中現(xiàn)象。從供應(yīng)源上來(lái)看，由于銀行是信貸市場(chǎng)的資金的主要供應(yīng)方，銀行的信貸分配決定了整個(gè)信貸市場(chǎng)資金的分配走向。而商業(yè)銀行，尤其是四大國(guó)有商業(yè)銀行，在金融界幾乎壟斷的地位使他們主宰了銀行信貸分配的趨勢(shì)。銀行的信貸決策造成了信貸資金分配呈現(xiàn)以下的幾大特征：第一，在貸款期限上，資金向中長(zhǎng)期貸款；第二，在地域分布上，資金向沿海地區(qū)、東部地區(qū)集中；第三，在行業(yè)分布上，房地產(chǎn)貸款逐年增加，而農(nóng)業(yè)貸款持續(xù)走低；第四，在企業(yè)間信

3、貸資金的分配上，資金集中分配給大企業(yè)，而中小企業(yè)往往得不到資金的有效支持。由于分配上的不平衡造成地區(qū)發(fā)展、行業(yè)發(fā)展和企業(yè)發(fā)展上的“畸形”，并引發(fā)了黑市資金市場(chǎng)的“繁榮”，對(duì)正常的金融體系發(fā)展和完善造成影響。 由于貸款集中分配存在對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展和金融的影響，本文進(jìn)而從外在和內(nèi)在兩個(gè)方面對(duì)引發(fā)信貸集中分配的原因進(jìn)行探討。在外在原因方面，主要是從產(chǎn)業(yè)政策導(dǎo)向下的信貸配給制度和信息不對(duì)稱(chēng)的角度進(jìn)行分析。而在內(nèi)在原因分析上，則引入了不完全信息

4、動(dòng)態(tài)博弈的精煉貝葉斯納什均衡原理分析銀行信貸決策過(guò)程，指出由于后入者參照先入者的決策行為判斷借款人的風(fēng)險(xiǎn)，因而強(qiáng)化了借款人的風(fēng)險(xiǎn)特征，造成決策結(jié)果的集中化。而后又通過(guò)對(duì)銀行自身的成本收益曲線(xiàn)的分析，得出銀行的規(guī)模效應(yīng)與貸款額大小成正向變動(dòng)關(guān)系。并通過(guò)對(duì)平均收益法和邊際收益法的比較，引入統(tǒng)一邊際資金率的概念，論述銀行信貸管理理念由平均收益向邊際收益轉(zhuǎn)變的必要性。 隨后本文再?gòu)男刨J與GDP的關(guān)系以及信貸的盈利性、流動(dòng)性風(fēng)險(xiǎn)和違約風(fēng)險(xiǎn)

5、的角度分析銀行信貸集中分配的效率，進(jìn)一步印證集中分配對(duì)信貸市場(chǎng)、銀行自身以及經(jīng)濟(jì)發(fā)展造成的影響，從而反映改善信貸資金分配集中的必要性。 最后提出改善信貸分配集中現(xiàn)象的建議：首先，應(yīng)當(dāng)建立并完善信用體系建設(shè)，以改善信息不對(duì)稱(chēng)的狀況；其次，應(yīng)當(dāng)進(jìn)行金融市場(chǎng)細(xì)分，建立中小金融機(jī)構(gòu)體系和民間融資體系，以緩解融資壓力；第三，采用貸款邊際收益率思想來(lái)進(jìn)行信貸管理，增加信貸資金的整體收益，提高使用效率；第四，進(jìn)行正確的政策導(dǎo)向以配合改善信貸集