中國商業(yè)銀行海外擴(kuò)張研究.pdf

1、銀行海外擴(kuò)張是金融業(yè)參與世界競爭的基本前提,也是當(dāng)今世界銀行業(yè)發(fā)展的一個歷史趨勢。自上世紀(jì)八十年代以來,由于各國政府對金融管制和外匯管制的放松以及采取金融自由化的政策,金融全球化進(jìn)程明顯加快,各國商業(yè)銀行相互在對方國家設(shè)立分支機(jī)構(gòu),實現(xiàn)組織機(jī)構(gòu)的國際滲透,銀行海外擴(kuò)張的發(fā)展已成為金融全球化的一個重要表現(xiàn)和內(nèi)容。隨著中國改革開放的不斷深入和國民經(jīng)濟(jì)的進(jìn)一步發(fā)展壯大,商業(yè)銀行進(jìn)入了高速發(fā)展的黃金時期,許多商業(yè)銀行正在醞釀海外擴(kuò)張計劃,海外擴(kuò)

2、張正在悄然興起。但是,由于中國商業(yè)銀行開展海外擴(kuò)張的時間不長,其海外擴(kuò)張的發(fā)展與世界大銀行相比存在很大差距。因此,研究中國商業(yè)銀行海外擴(kuò)張,揭示其規(guī)律,為其參與國際競爭提供理論和方法上的支持,是一個有重要理論價值和現(xiàn)實意義的經(jīng)濟(jì)學(xué)選題。
　　 傳統(tǒng)對外直接投資理論的研究對象是制造業(yè),到目前為止,還沒有專業(yè)闡述包括銀行業(yè)在內(nèi)的服務(wù)業(yè)海外擴(kuò)張理論,而能否將傳統(tǒng)對外直接投資理論應(yīng)用于服務(wù)業(yè)學(xué)術(shù)界還存在不同觀點。論文回顧了傳統(tǒng)對外直接投

3、資理論,重點回顧了鄧寧早期的折衷范式及其對該理論的修正與擴(kuò)展,探析了對外直接投資理論適用于服務(wù)業(yè)的原因,并以折衷范式為例就對外直接投資理論應(yīng)用于服務(wù)業(yè)跨國公司的特征進(jìn)行了一般分析,然后把商業(yè)銀行作為服務(wù)業(yè)的重要組成部分,進(jìn)一步論述了折衷范式對商業(yè)銀行海外擴(kuò)張的解釋力,并得出結(jié)論:相對于其它傳統(tǒng)對外直接投資理論,該理論具有較強(qiáng)的解釋力。
　　 基于折衷范式能較好地解釋商業(yè)銀行海外擴(kuò)張現(xiàn)象,本文從銀行海外擴(kuò)張的歷史與現(xiàn)狀出發(fā),借鑒擴(kuò)

4、展的折衷范式,結(jié)合銀行業(yè)的特點和中國的實際,重點探討了中國商業(yè)銀行海外擴(kuò)張的動因、競爭優(yōu)勢、區(qū)位選擇、方式選擇和機(jī)構(gòu)形式選擇等問題。第一,在把商業(yè)銀行當(dāng)作一個獨立的“經(jīng)濟(jì)人”的假設(shè)前提下對銀行海外擴(kuò)張動因進(jìn)行理論模型分析,在此基礎(chǔ)上,在折衷范式的框架下進(jìn)一步分析了銀行海外擴(kuò)張的一般動因,即追隨海外投資與貿(mào)易客戶、利用經(jīng)營管理訣竅、獲取東道國利潤機(jī)會、獲得規(guī)模經(jīng)濟(jì)和范圍經(jīng)濟(jì)等。并提出中國商業(yè)銀行海外擴(kuò)張既有銀行海外擴(kuò)張的一般動因,也有利用

5、現(xiàn)有特定優(yōu)勢、吸收和利用當(dāng)?shù)叵冗M(jìn)技術(shù)和經(jīng)營經(jīng)驗、為資本尋找出路等特有動因。第二,運用擴(kuò)展的折衷范式,從銀行自身優(yōu)勢和母國優(yōu)勢兩個層面分析和構(gòu)建了評價銀行海外擴(kuò)張競爭優(yōu)勢的指標(biāo)體系,并運用這一指標(biāo)體系對中國商業(yè)銀行海外擴(kuò)張競爭優(yōu)勢進(jìn)行了實證分析,研究結(jié)果表明,中國商業(yè)銀行已具備一定的海外擴(kuò)張競爭優(yōu)勢。其中,自身優(yōu)勢主要有銀行規(guī)模、在海外華人華僑中的信譽、銀企關(guān)系及信息優(yōu)勢等,而中國經(jīng)濟(jì)持續(xù)快速發(fā)展、中國與世界經(jīng)濟(jì)的聯(lián)系同益增強(qiáng)及中國政府對

6、商業(yè)銀行海外擴(kuò)張的支持與鼓勵則構(gòu)成了中國商業(yè)銀行海外擴(kuò)張的母國優(yōu)勢。研究結(jié)果同時也表明,中國商業(yè)銀行海外擴(kuò)張競爭優(yōu)勢還存在諸多不足,特別是自身優(yōu)勢方面與發(fā)達(dá)國家銀行相比存在較大差距,突出表現(xiàn)在中國商業(yè)銀行管理水平較低、盈利能力不強(qiáng)、專業(yè)人才缺乏等方面,中國商業(yè)銀行仍需“苦練內(nèi)功”。第三,運用擴(kuò)展的折衷范式,分析了影響銀行海外擴(kuò)張區(qū)位選擇的因素,建立了銀行海外擴(kuò)張區(qū)位選擇的定量分析模型,在定性與定量分析的基礎(chǔ)上,結(jié)合中國實際,提出中國商業(yè)

7、銀行應(yīng)以港澳地區(qū)作為海外擴(kuò)張的基地和窗口、將亞洲國家和地區(qū)作為重點選擇區(qū)域、穩(wěn)步拓展歐美發(fā)達(dá)國家市場并謹(jǐn)慎選擇其它國家和地區(qū)。第四,從制造業(yè)跨國公司進(jìn)入方式入手,結(jié)合銀行業(yè)的特點,分析得出銀行海外擴(kuò)張主要有新設(shè)機(jī)構(gòu)和跨國并購兩種方式,并對這兩種銀行海外擴(kuò)張方式的優(yōu)缺點進(jìn)行比較分析,同時考察了跨國銀行、東道國銀行及東道國政策當(dāng)局三者之間就跨國銀行進(jìn)入東道國市場方式選擇的博弈過程,建立銀行海外擴(kuò)張方式選擇的定量分析模型,在定性與定量分析的基