中國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理研究

1、<p>　　中國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理研究</p><p>　　[摘 要]隨著金融市場的發(fā)展，大量創(chuàng)新性的銀行業(yè)務(wù)出現(xiàn)，改變了我國舊有的傳統(tǒng)的存、貸款等基礎(chǔ)業(yè)務(wù)為主的運(yùn)行模式，而目前我國商業(yè)銀行市場的風(fēng)險管理活動仍集中于傳統(tǒng)信貸領(lǐng)域，還不能做到對業(yè)務(wù)領(lǐng)域的“全覆蓋”，離完備的風(fēng)險管理體系的要求相差甚遠(yuǎn)。銀行風(fēng)險管理是銀行經(jīng)營完成價值增值的重要組成部分，關(guān)系到銀行的生存和發(fā)展。銀行業(yè)務(wù)日趨多元化導(dǎo)致的風(fēng)險源頭

2、多元化，完善銀行市場風(fēng)險管理也越來越重要。本文主要分析了國內(nèi)商業(yè)銀行當(dāng)前面臨的市場風(fēng)險，并提出了相關(guān)建議。 </p><p>　　[關(guān)鍵詞]風(fēng)險管理；市場風(fēng)險；商業(yè)銀行 </p><p>　　[中圖分類號]F832 [文獻(xiàn)標(biāo)識碼]A [文章編號]1005-6432（2013）48-0048-02 </p><p>　　布雷頓森林體系崩潰之后，由于受到利率等方面因素的

3、影響，商業(yè)銀行市場風(fēng)險開始逐漸增大。特別是1996年頒布了《資本協(xié)議市場風(fēng)險補(bǔ)充規(guī)定》后，市場風(fēng)險的管理變成備受關(guān)注的議題。在世界各個國家認(rèn)識到市場風(fēng)險管理的重要性之后，都做出了相應(yīng)的應(yīng)對措施。我國也在2004年發(fā)布了《商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理指引》，以實(shí)現(xiàn)對風(fēng)險的有效控制。本文著重討論了導(dǎo)致市場風(fēng)險的因素、市場風(fēng)險的體現(xiàn)、市場風(fēng)險的管理工具，并提出應(yīng)對國內(nèi)商業(yè)銀行市場風(fēng)險的管理建議。 </p><p>　　1 銀行

4、風(fēng)險管理背景 </p><p>　　1978年之前的很長一段時間內(nèi)，與高度集中的計劃經(jīng)濟(jì)管理體制相適應(yīng)，我國實(shí)行了高度集中的利率管理體制。在這種體制下，一切利率均由國家計劃制定，之后才逐步開展利率調(diào)整，而真正的大幅度改革推進(jìn)是2000年之后。因此，與其他國家相比，利率的非市場化模式導(dǎo)致我國在商業(yè)銀行風(fēng)險管理方面的工作開展較晚，在市場風(fēng)險管理上各項(xiàng)措施并不完善。銀行業(yè)即將全面開放，銀行競爭日益國際化、白熱化；《巴塞

5、爾新資本協(xié)議》已經(jīng)公布實(shí)施，銀行業(yè)風(fēng)險監(jiān)管更加嚴(yán)格。市場風(fēng)險也是我國商業(yè)銀行監(jiān)督體系中相對薄弱的區(qū)域之一。從近幾年國內(nèi)銀行的發(fā)展?fàn)顩r來看，盡管我國商業(yè)銀行的風(fēng)險管理已經(jīng)有了較多的完善，但相對于金融業(yè)務(wù)領(lǐng)域的不斷創(chuàng)新，更多的風(fēng)險卻日益顯現(xiàn)。 </p><p>　　2 銀行風(fēng)險的表現(xiàn) </p><p>　　銀行的風(fēng)險就是在銀行評估、管理、解決業(yè)務(wù)風(fēng)險上，主要包括經(jīng)營風(fēng)險、市場風(fēng)險、操作風(fēng)險、道

6、德風(fēng)險等。由于我國金融市場并不發(fā)達(dá)，風(fēng)險管理活動仍集中于傳統(tǒng)信貸領(lǐng)域，還不能做到對業(yè)務(wù)領(lǐng)域的“全覆蓋”，離完備的風(fēng)險管理體系的要求相差甚遠(yuǎn)。風(fēng)險管理技術(shù)落后，大多數(shù)銀行不具備開發(fā)量化模型的能力，還不能實(shí)現(xiàn)風(fēng)險的動態(tài)監(jiān)測和量化管理。業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)的不完善也是導(dǎo)致風(fēng)險產(chǎn)生的重要因素，數(shù)據(jù)是市場風(fēng)險管理系統(tǒng)的核心，缺乏數(shù)據(jù)支持不能做到對風(fēng)險的科學(xué)定價。風(fēng)險管理人才缺乏，風(fēng)險管理隊(duì)伍薄弱。在目前利率、匯率日益市場化，金融創(chuàng)新層出不窮，銀行競爭日益

7、激烈的情況下，上述問題無法給商業(yè)銀行產(chǎn)品創(chuàng)新予足夠的支持，影響銀行發(fā)展和國家金融安全。 </p><p>　　3 銀行市場風(fēng)險的管理建議 </p><p>　　風(fēng)險管理是指如何在一個肯定有風(fēng)險的環(huán)境里把風(fēng)險減至最低的管理過程。當(dāng)中包括了對風(fēng)險的量度、評估和應(yīng)變策略。銀行風(fēng)險管理的目的是：確保安全經(jīng)營，獲取最大利潤。以盡量小的成本保證商業(yè)銀行處于足夠安全的經(jīng)營狀態(tài)，盡可能地追求最大的利潤。理

8、想的風(fēng)險管理，是一連串排好優(yōu)先次序的過程，使當(dāng)中的可以引致最大損失及最可能發(fā)生的事情優(yōu)先處理，而相對風(fēng)險較低的事情則壓后處理。對商業(yè)銀行市場風(fēng)險的進(jìn)行管理，筆者提出以下具體建議： </p><p>　　3.1 營造良好的風(fēng)險管理文化 </p><p>　　商業(yè)銀行風(fēng)險管理文化，是一種集商業(yè)銀行經(jīng)營理念、風(fēng)險管理理念、風(fēng)險管理行為和風(fēng)險道德標(biāo)準(zhǔn)等要素于一體的文化。銀行作為經(jīng)營貨幣的特殊企業(yè)，

9、其本質(zhì)是通過管理風(fēng)險而獲取風(fēng)險收益，通過承擔(dān)風(fēng)險而獲得額外報酬，這是風(fēng)險與收益匹配的必然反映。在銀行業(yè)平均利潤率不斷降低的大環(huán)境下，高效的風(fēng)險管理與遞增的規(guī)模效益是利潤最大化的源頭。除了獲得最高的利潤外，銀行應(yīng)該更加注重商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理。只有風(fēng)險降到最低，獲得最大利潤的可能性才最高。建立風(fēng)險管理文化就是要倡導(dǎo)和強(qiáng)化風(fēng)險意識，從而引導(dǎo)和推進(jìn)商業(yè)銀行贏利能力的提高。 </p><p>　　3.2 建立完善的風(fēng)險管

10、理架構(gòu) </p><p>　　目前風(fēng)險管理活動仍集中于傳統(tǒng)信貸領(lǐng)域，還不能做到對市場風(fēng)險和操作風(fēng)險的全面覆蓋，完備的業(yè)務(wù)管理是一個完善的風(fēng)險管理架構(gòu)基礎(chǔ)。建立有效的內(nèi)部審計監(jiān)督體系，提高內(nèi)部審計的效果和覆蓋面，改善風(fēng)險管理賴以開展的業(yè)務(wù)信息系統(tǒng)，豐富數(shù)據(jù)量，做到對風(fēng)險的科學(xué)評價。盡管中國人民銀行在2002年就頒布了《商業(yè)銀行內(nèi)部控制指引》，但是對內(nèi)部控制的效率卻很低。因此，我國商業(yè)銀行應(yīng)該進(jìn)一步加強(qiáng)控制商業(yè)銀行市

11、場風(fēng)險管理制度的建設(shè)，并且應(yīng)該按照決策、執(zhí)行、監(jiān)督、反饋相互制約的原則來建立內(nèi)部機(jī)制，逐步建立完善以國際會計準(zhǔn)則為標(biāo)準(zhǔn)的會計標(biāo)準(zhǔn)和核算制度，建立符合國際慣例的資產(chǎn)五級分類制度和相應(yīng)的準(zhǔn)備金提取制度。針對目前最重要的貸款信用風(fēng)險，主要通過以下三種方式進(jìn)行非保險轉(zhuǎn)嫁：保證商業(yè)銀行以保證貸款的方式發(fā)放貸款，可以將貸款風(fēng)險轉(zhuǎn)嫁給保證人；抵押與質(zhì)押，即銀行要求借款人以其財產(chǎn)或第三人的財產(chǎn)作為抵押物或質(zhì)物作擔(dān)保發(fā)放貸款；貸款出售與證券化，貸款出售就

12、是銀行在貸款二級市場上將貸款本金的回收權(quán)出售給對方，同時也將與貸款有關(guān)的信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移給對方，貸款證券化同時伴隨著貸款的真實(shí)銷售，貸款信用風(fēng)險轉(zhuǎn)移給了特設(shè)機(jī)構(gòu)。 </p><p>　　3.3 提升并完善商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理方法及技術(shù) </p><p>　　在當(dāng)前的實(shí)際工作中，我國商業(yè)銀行主要借鑒國際銀行界先進(jìn)的市場風(fēng)險管理模型，通過對合理模型的采用來定性分析、定量計算市場風(fēng)險，進(jìn)而將其應(yīng)用到

13、實(shí)際管理體系。例如我國部分商業(yè)銀行采用風(fēng)險價值法（VAR，Value at risk）來進(jìn)行市場風(fēng)險測度。VAR應(yīng)用過程中主要有三種計算方法，分別是：蒙特卡洛法、方差協(xié)方差法以及歷史模擬法。作為當(dāng)前廣泛應(yīng)用的市場風(fēng)險指標(biāo)，風(fēng)險價值是實(shí)際計算的重要指標(biāo)依據(jù)。通過相關(guān)的管理軟件，我們能及時獲得市場動態(tài)數(shù)據(jù)，運(yùn)用合理有效的風(fēng)險指標(biāo)和模型，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險事前配置和預(yù)警、事中實(shí)時監(jiān)控、事后評估和反饋的全程嵌入式投資風(fēng)險管理模式，同時引入社會中介機(jī)構(gòu)，開

14、展風(fēng)險管理咨詢幫助銀行全面的梳理風(fēng)險結(jié)構(gòu)，識別并評估風(fēng)險要素。 </p><p>　　3.4 重視商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理的人才儲備 </p><p>　　從國內(nèi)銀行業(yè)務(wù)發(fā)展情況看，在整體業(yè)務(wù)中比重日益增加的金融市場業(yè)務(wù)、投行業(yè)務(wù)等新興業(yè)務(wù)的風(fēng)險管理，呈現(xiàn)風(fēng)險計量方法復(fù)雜化、收益風(fēng)險衡量多元化等特點(diǎn)。而大部分中資銀行缺乏此類專業(yè)化人才，往往由傳統(tǒng)信貸業(yè)務(wù)風(fēng)險管理人員“兼管”或“代管”，管理手段

15、單一。因此，我們必須要重視商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理的人才儲備。風(fēng)險管理專業(yè)人員必須有豐富的銀行從業(yè)經(jīng)驗(yàn)，掌握經(jīng)濟(jì)學(xué)、管理學(xué)、統(tǒng)計學(xué)、金融工程等多門學(xué)科的基本知識。在實(shí)際風(fēng)險識別、計量、分析、管理工作中能熟練應(yīng)用金融風(fēng)險的度量模型。 </p><p><b>　　4 結(jié) 論 </b></p><p>　　目前，我國商業(yè)銀行對風(fēng)險管理的認(rèn)識有待深化，完善商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理體

16、系的方法和技術(shù)要進(jìn)行更進(jìn)一步的研究。對我國商業(yè)銀行而言，風(fēng)險度量不宜追求過于復(fù)雜的計量模型，至少目前不應(yīng)成為市場風(fēng)險管理的核心內(nèi)容。按照《巴塞爾新資本協(xié)議》的有關(guān)規(guī)定，我們應(yīng)積極引進(jìn)和推廣全面衡量市場風(fēng)險、信用風(fēng)險、操作風(fēng)險等在內(nèi)的一體化分析模型，提高風(fēng)險管理效率。數(shù)據(jù)是商業(yè)銀行市場風(fēng)險管理的重要組成部分，依據(jù)準(zhǔn)確、良好、全面的數(shù)據(jù)信息對于提高商業(yè)銀行市場風(fēng)險的管理系統(tǒng)尤為重要。在經(jīng)濟(jì)全球化的大背景下，商業(yè)銀行風(fēng)險管理任重而道遠(yuǎn)。 &l

17、t;/p><p><b>　　參考文獻(xiàn)： </b></p><p>　　[1]田華臣.中國利率市場化進(jìn)程中的銀行風(fēng)險管理[D].武漢：華中科技大學(xué)，2005. </p><p>　　[2]周中興.深圳發(fā)展銀行風(fēng)險管理研究分析[D].上海：復(fù)旦大學(xué)，2006. </p><p>　　[3]郭保民.論商業(yè)銀行全面風(fēng)險管理體系的構(gòu)

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