中國(guó)商業(yè)銀行的效率與風(fēng)險(xiǎn)研究.pdf

1、21世紀(jì)以來，中國(guó)商業(yè)銀行發(fā)生了翻天覆地的變化，在國(guó)際舞臺(tái)上的地位進(jìn)一步上升。特別是金融危機(jī)之后，由于中國(guó)商業(yè)銀行受到的沖擊較小，而成為全球?qū)W術(shù)界和金融界研究的焦點(diǎn)。目前，對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的研究主要是分別從效率與風(fēng)險(xiǎn)兩個(gè)角度進(jìn)行，而提高效率和管理風(fēng)險(xiǎn)是商業(yè)銀行需要同時(shí)追求的目標(biāo)，因此，將中國(guó)商業(yè)銀行的效率與風(fēng)險(xiǎn)結(jié)合起來研究，才能體現(xiàn)中國(guó)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)的真實(shí)狀況，得到的結(jié)論才能為中國(guó)商業(yè)銀行的發(fā)展提供有幫助的建議。本文在國(guó)際比較的基礎(chǔ)上，通過

2、對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行效率與風(fēng)險(xiǎn)問題的深入探討，力圖進(jìn)一步構(gòu)建和完善中國(guó)商業(yè)銀行管理體系，為金融管理者制定決策提供可靠依據(jù)。
　　 本文圍繞中國(guó)商業(yè)銀行的效率與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行了一系列的研究。首先，不僅比較我國(guó)不同類型商業(yè)銀行的效率與風(fēng)險(xiǎn)，也比較中外銀行業(yè)的效率與風(fēng)險(xiǎn)。接著，分析我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的效率與風(fēng)險(xiǎn)。最后，探討商業(yè)銀行效率與風(fēng)險(xiǎn)的影響因素，并特別考察了我國(guó)大銀行自身效率的變化對(duì)中小銀行帶來的影響。
　　 為了比較國(guó)內(nèi)外銀行

3、業(yè)效率和風(fēng)險(xiǎn)的變化，本文先利用杜邦分析法度量2006—2009年中國(guó)商業(yè)銀行的效率與風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)情況。然后利用基于風(fēng)險(xiǎn)投入的DEA模型測(cè)度國(guó)內(nèi)外大型商業(yè)銀行的各種效率，包括技術(shù)效率、純技術(shù)效率、規(guī)模效率，以及全要素生產(chǎn)率。在投入產(chǎn)出指標(biāo)選取上，與傳統(tǒng)方法不同，本文采用利潤(rùn)法，引入風(fēng)險(xiǎn)作為投入變量。將基于風(fēng)險(xiǎn)投入的DEA模型估計(jì)的效率與未加入風(fēng)險(xiǎn)投入的DEA方法得出的結(jié)果進(jìn)行比較。研究結(jié)果表明，四大國(guó)有銀行在中國(guó)商業(yè)銀行之中并不是效率最高，也

4、不是風(fēng)險(xiǎn)最小的銀行，而一些股份制銀行和城市商業(yè)銀行的整體經(jīng)營(yíng)狀況要好于國(guó)有銀行。在國(guó)際上，排名相近的大型商業(yè)銀行之間的差距也越來越小。其中，中國(guó)國(guó)有銀行的ROE水平與其他國(guó)家大型商業(yè)銀行相差不大，而中國(guó)國(guó)有銀行的風(fēng)險(xiǎn)經(jīng)營(yíng)水平仍然存在上升的空間。相對(duì)于其他國(guó)家，中國(guó)商業(yè)銀行受到金融危機(jī)沖擊的影響較小，其技術(shù)效率保持較高水平。中國(guó)商業(yè)銀行在金融危機(jī)之后全要素生產(chǎn)率的減少原因主要是技術(shù)變化。
　　 為了研究中國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的效率

5、與風(fēng)險(xiǎn)，本文分析了我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的發(fā)展階段、現(xiàn)狀及問題，并對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)的效率與風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行實(shí)證分析。多元化經(jīng)營(yíng)利用赫芬達(dá)爾方法構(gòu)造的DIV變量來度量。通過實(shí)證研究多元化經(jīng)營(yíng)與利潤(rùn)指標(biāo)之間的聯(lián)系、多元化經(jīng)營(yíng)與風(fēng)險(xiǎn)調(diào)整后的利潤(rùn)指標(biāo)之間的聯(lián)系、不同類型的商業(yè)銀行多元化經(jīng)營(yíng)與利潤(rùn)指標(biāo)之間的聯(lián)系、多元化經(jīng)營(yíng)對(duì)商業(yè)銀行特征和戰(zhàn)略選擇的影響等發(fā)現(xiàn)，中國(guó)商業(yè)銀行整體投資組合更加多元化能夠帶來更多的利潤(rùn)、非利息收入占比越多卻帶來的利潤(rùn)越少

6、；持有股權(quán)越少、貸款越多的商業(yè)銀行其利潤(rùn)越少；非利息收入占比越大的商業(yè)銀行風(fēng)險(xiǎn)也越大。大型銀行和中型銀行多元化經(jīng)營(yíng)會(huì)減少收益，小型銀行開展多元化的業(yè)務(wù)可增加收益。
　　 為了研究我國(guó)商業(yè)銀行在此次銀行危機(jī)中經(jīng)營(yíng)效率與風(fēng)險(xiǎn)變動(dòng)的影響因素，以及我國(guó)大銀行自身效率的變化對(duì)中小銀行帶來的影響，本文從信息渠道和基本面角度分析大銀行沖擊機(jī)制，并從宏觀因素、微觀因素和大銀行沖擊三個(gè)方面實(shí)證分析了此次國(guó)際金融危機(jī)中我國(guó)商業(yè)銀行受到的影響。大銀行