中國(guó)商業(yè)銀行效率界定的模型研究.pdf

1、經(jīng)過(guò)二十多年的改革探索，中國(guó)銀行業(yè)經(jīng)歷了由中國(guó)人民銀行一家銀行完全壟斷，到四大國(guó)有商業(yè)銀行股份制改革和眾多股份制商業(yè)銀行興起的過(guò)程，市場(chǎng)結(jié)構(gòu)不斷演變，競(jìng)爭(zhēng)程度日漸提高。然而，與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行相比，處于轉(zhuǎn)軌階段的我國(guó)商業(yè)銀行面臨著外部政策干預(yù)、產(chǎn)權(quán)制度約束、壟斷的市場(chǎng)結(jié)構(gòu)和不完善的資本市場(chǎng)和經(jīng)理人市場(chǎng)等方面的問(wèn)題，這進(jìn)一步導(dǎo)致了我國(guó)商業(yè)銀行，尤其是國(guó)有商業(yè)銀行在管理目標(biāo)、管理手段和經(jīng)營(yíng)效率等方面與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行有著較大的差

2、距。從可持續(xù)發(fā)展的觀點(diǎn)來(lái)看，銀行業(yè)乃至整個(gè)經(jīng)濟(jì)的發(fā)展歸根到底取決于效率。商業(yè)銀行效率的提升是降低銀行不良資產(chǎn)比率、化解銀行風(fēng)險(xiǎn)、提高銀行競(jìng)爭(zhēng)力、促進(jìn)銀行可持續(xù)發(fā)展的關(guān)鍵和核心。因此，商業(yè)銀行效率是經(jīng)濟(jì)金融理論和銀行經(jīng)營(yíng)理論的未來(lái)研究重點(diǎn)之一。 近年來(lái)，關(guān)于商業(yè)銀行效率的研究，國(guó)外學(xué)者大多沿著FarreI(1957)的思路，著重探討商業(yè)銀行效率的實(shí)證測(cè)度問(wèn)題，主要集中在發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行的效率測(cè)度和影響因素研究方面。然而，很少學(xué)者對(duì)

3、商業(yè)銀行效率進(jìn)行合理的理論界定和解釋。因此，如何立足我國(guó)銀行業(yè)面臨的轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)環(huán)境，從理論角度對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率進(jìn)行合理的理論界定和解釋?zhuān)⒃诖嘶A(chǔ)上對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率進(jìn)行測(cè)度，將是我國(guó)商業(yè)銀行效率未來(lái)研究方向之一，也是本文研究的出發(fā)點(diǎn)和重點(diǎn)。 論文的主要工作和結(jié)論： (1)本文對(duì)商業(yè)銀行效率的內(nèi)涵界定、分類(lèi)研究、實(shí)證測(cè)度及理論解釋等方面進(jìn)行了綜述。通過(guò)對(duì)效率內(nèi)涵的界定和商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)特征的分析，探討了商業(yè)銀行效率的內(nèi)涵。同

4、時(shí)，進(jìn)一步對(duì)商業(yè)銀行效率的現(xiàn)有分類(lèi)研究進(jìn)行梳理。在此基礎(chǔ)上，對(duì)商業(yè)銀行效率的實(shí)證測(cè)度及理論解釋進(jìn)行了綜述，探討了商業(yè)銀行效率的實(shí)證測(cè)度方法及其影響因素，并進(jìn)一步回顧了相關(guān)經(jīng)濟(jì)學(xué)理論對(duì)商業(yè)銀行效率的理論解釋。 總體而言，國(guó)內(nèi)外學(xué)者對(duì)商業(yè)銀行效率的研究大多集中在實(shí)證測(cè)度方面，很少學(xué)者深入和全面地對(duì)商業(yè)銀行效率進(jìn)行理論界定和解釋。因此，如何立足我國(guó)銀行業(yè)面臨的轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)環(huán)境，對(duì)銀行效率進(jìn)行合理的理論界定和解釋?zhuān)⒃诖嘶A(chǔ)上對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行

5、效率進(jìn)行測(cè)度，將是本文研究的出發(fā)點(diǎn)和重點(diǎn)。 (2)在相關(guān)研究的基礎(chǔ)上，本文嘗試從管理角度來(lái)對(duì)商業(yè)銀行效率進(jìn)行理論界定。作為現(xiàn)代生產(chǎn)中的一種至關(guān)重要的生產(chǎn)力，管理將會(huì)實(shí)現(xiàn)企業(yè)內(nèi)部資源配置的改善和經(jīng)營(yíng)效率的提升。而作為管理水平的衡量標(biāo)準(zhǔn)，商業(yè)銀行效率對(duì)應(yīng)著商業(yè)銀行管理活動(dòng)的績(jī)效，即管理活動(dòng)的效果和效率。同時(shí)，與西方發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行相比，處于轉(zhuǎn)軌階段的我國(guó)商業(yè)銀行，尤其是國(guó)有商業(yè)銀行在管理目標(biāo)、管理手段和經(jīng)營(yíng)效率等方面與西方發(fā)達(dá)國(guó)家

6、的商業(yè)銀行有著較大的差距。因此，在理論界定方面，為了完整地對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率進(jìn)行刻畫(huà)，非常有必要引入管理要素，重構(gòu)商業(yè)銀行的生產(chǎn)理論和效率理論。 在對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)部管理活動(dòng)剖析的基礎(chǔ)上，從產(chǎn)出配置水平、投入配置及整合水平兩個(gè)角度對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平進(jìn)行合理的抽象和簡(jiǎn)化，重構(gòu)商業(yè)銀行的生產(chǎn)函數(shù)。在此基礎(chǔ)上，引入管理層的目標(biāo)效用函數(shù)對(duì)商業(yè)銀行的一般經(jīng)營(yíng)管理決策進(jìn)行了建模；同時(shí)從利潤(rùn)最大化角度出發(fā)，建立了商業(yè)銀行的最優(yōu)經(jīng)營(yíng)管理決策模型

7、，進(jìn)一步提出了商業(yè)銀行效率的界定模型。商業(yè)銀行效率的理論界定模型表明，給定商業(yè)銀行面臨的固定投入要素、投入要素價(jià)格和產(chǎn)出價(jià)格等約束條件，商業(yè)銀行效率最大化的一階條件為，投入配置及整合水平的邊際收益產(chǎn)出等于其邊際要素成本，產(chǎn)出的邊際收益等于其邊際成本。值得一提的是，本文提出的商業(yè)銀行效率界定模型不但可以合理地對(duì)商業(yè)銀行內(nèi)存在的低效率現(xiàn)象進(jìn)行理論解釋?zhuān)揖哂锌刹僮餍?，可以籍此建立相?yīng)的實(shí)證模型對(duì)商業(yè)銀行效率進(jìn)行實(shí)證測(cè)度。 (3)根

8、據(jù)我國(guó)銀行業(yè)的具體特征，引入商業(yè)銀行的不良貸款比率，并將不良貸款比率分解為與經(jīng)營(yíng)管理水平相關(guān)的內(nèi)生不良貸款比率和與經(jīng)營(yíng)管理水平無(wú)關(guān)的外生不良貸款比率，重新構(gòu)建了商業(yè)銀行效率的界定模型。在此基礎(chǔ)上，探討了商業(yè)銀行外生不良貸款的內(nèi)部帶動(dòng)效應(yīng)。理論分析表明，給定商業(yè)銀行面臨的固定投入要素、投入要素價(jià)格和產(chǎn)出價(jià)格等約束條件，外生不良貸款比率越大，則商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化所對(duì)應(yīng)的產(chǎn)出規(guī)模和投入配置及整合水平越低，從而帶動(dòng)相應(yīng)的內(nèi)生不良貸款比率的

9、增加。同時(shí)，并進(jìn)一步從理論上探討了商業(yè)銀行效率與投入配置及整合水平、產(chǎn)出決策之間的關(guān)系。 (4)本章以轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)環(huán)境下的中國(guó)商業(yè)銀行為研究對(duì)象，運(yùn)用隨機(jī)前沿方法對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率進(jìn)行了實(shí)證測(cè)度研究。實(shí)證測(cè)度結(jié)果表明：我國(guó)股份制商業(yè)銀行的利潤(rùn)效率遠(yuǎn)高于國(guó)有商業(yè)銀行的利潤(rùn)效率，整體而言，國(guó)有商業(yè)銀行的效率水平為0.438，股份制商業(yè)銀行的效率水平為O.959。進(jìn)一步分別對(duì)國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行進(jìn)行效率測(cè)度，我們發(fā)現(xiàn)股份制商業(yè)銀行

10、之間也存在顯著的效率差異，這說(shuō)明產(chǎn)權(quán)問(wèn)題并不是引起商業(yè)管理水平和效率差異的唯一原因，也從另一個(gè)方面說(shuō)明了本文研究的必要性和合理性。 同時(shí)，運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)方法，對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的整體管理水平、產(chǎn)出配置水平、投入配置及整合水平等方面進(jìn)行了評(píng)價(jià)，并對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行管理水平差異背后的原因進(jìn)行了分析。在此基礎(chǔ)上，運(yùn)用計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)方法對(duì)商業(yè)銀行效率與管理水平之間的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行考察。結(jié)果表明，我國(guó)商業(yè)銀行效率與其管理水平之間呈現(xiàn)顯著的正相關(guān)關(guān)系，這進(jìn)

11、一步檢驗(yàn)了本文提出的商業(yè)銀行效率界定模型的必要性和合理性。 (5)基于商業(yè)銀行效率的界定模型，建立相應(yīng)的計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的產(chǎn)出配置效率和投入配置及整合效率進(jìn)行實(shí)證測(cè)度研究，探討我國(guó)商業(yè)銀行在產(chǎn)出配置水平和投入配置及整合水平方面存在的差異。實(shí)證測(cè)度結(jié)果表明，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行的投入配置及整合效率、產(chǎn)出配置效率存在顯著的差異。然而，與投入配置及整合效率相比，國(guó)有商業(yè)銀行和股份制商業(yè)銀行在產(chǎn)出配置效率方面的

12、差距則較小。在此基礎(chǔ)上，進(jìn)一步探討了我國(guó)商業(yè)銀行效率提升的有效途徑。為了提升我國(guó)商業(yè)銀行效率，需要從以下幾個(gè)方面進(jìn)行著手：加速產(chǎn)權(quán)制度改革，建立合理的股權(quán)結(jié)構(gòu)和規(guī)范的現(xiàn)代商業(yè)銀行治理結(jié)構(gòu)；有效整合商業(yè)銀行的業(yè)務(wù)產(chǎn)出；提升技術(shù)創(chuàng)新水平；以客戶為中心，實(shí)施業(yè)務(wù)流程再造，進(jìn)行銀行組織重構(gòu)；重塑銀行的企業(yè)文化，增強(qiáng)銀行內(nèi)部凝聚力，改善銀行形象。通過(guò)這些措施，在市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)中提高我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)管理水平和效率，促進(jìn)其快速、健康和可持續(xù)地發(fā)展。

13、 論文的主要?jiǎng)?chuàng)新點(diǎn)： 1、引入管理要素，通過(guò)嚴(yán)密的理論推導(dǎo)構(gòu)建了商業(yè)銀行效率的界定模型。 關(guān)于商業(yè)銀行效率的研究，國(guó)外學(xué)者大多側(cè)重于發(fā)達(dá)國(guó)家的商業(yè)銀行效率的實(shí)證測(cè)度研究，很少學(xué)者從理論角度給出一個(gè)完整的框架對(duì)商業(yè)銀行效率進(jìn)行理論解釋和界定。因此，如何立足我國(guó)銀行業(yè)面臨的轉(zhuǎn)軌經(jīng)濟(jì)環(huán)境，從理論角度對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率進(jìn)行合理的理論界定和解釋?zhuān)⒃诖嘶A(chǔ)上對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率進(jìn)行測(cè)度，將是我國(guó)商業(yè)銀行效率未來(lái)研究方向之一。

14、 本文在對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理活動(dòng)剖析的基礎(chǔ)上，嘗試在傳統(tǒng)新古典經(jīng)濟(jì)學(xué)分析框架內(nèi)導(dǎo)入管理要素，從產(chǎn)出配置水平、投入配置及整合水平兩個(gè)角度對(duì)商業(yè)銀行經(jīng)營(yíng)管理水平進(jìn)行合理的抽象和簡(jiǎn)化，重構(gòu)商業(yè)銀行的生產(chǎn)函數(shù)。在此基礎(chǔ)上，引入管理層的目標(biāo)效用函數(shù)對(duì)商業(yè)銀行的一般經(jīng)營(yíng)管理決策進(jìn)行了建模；同時(shí)從利潤(rùn)最大化角度，建立了商業(yè)銀行的最優(yōu)經(jīng)營(yíng)管理決策模型，進(jìn)一步提出了商業(yè)銀行效率的界定模型。該理論模型不僅可以合理地對(duì)商業(yè)銀行效率進(jìn)行理論解釋?zhuān)铱梢约私?/p>

15、立實(shí)證模型對(duì)商業(yè)銀行效率進(jìn)行測(cè)度。 2、根據(jù)我國(guó)經(jīng)濟(jì)轉(zhuǎn)型期內(nèi)銀行業(yè)的特征，引入商業(yè)銀行的不良貸款比率，并進(jìn)一步將不良貸款比率分解為內(nèi)生不良貸款比率和外生不良貸款比率，重新構(gòu)建了商業(yè)銀行效率的界定模型。在此基礎(chǔ)上，探討了商業(yè)銀行外生不良貸款的內(nèi)部帶動(dòng)效應(yīng)。理論分析表明，給定商業(yè)銀行面臨的約束條件，外生不良貸款比率越大，則商業(yè)銀行為實(shí)現(xiàn)利潤(rùn)最大化所對(duì)應(yīng)的產(chǎn)出規(guī)模和投入配置及整合水平越低，從而帶動(dòng)相應(yīng)的內(nèi)生不良貸款比率的增加。

16、 3、運(yùn)用隨機(jī)前沿方法對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率進(jìn)行了實(shí)證測(cè)度研究，并進(jìn)一步探討了我國(guó)商業(yè)銀行效率與管理水平之間的關(guān)系。 目前，我國(guó)商業(yè)銀行效率測(cè)度的方法相對(duì)單一，大多學(xué)者運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)方法和非參數(shù)方法(主要是數(shù)據(jù)包絡(luò)分析方法-DEA方法)?？紤]到財(cái)務(wù)指標(biāo)方法和非參數(shù)方法存在的缺陷，本文從利潤(rùn)角度出發(fā)，運(yùn)用隨機(jī)前沿方法對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率進(jìn)行了測(cè)度研究，以期更為全面、客觀地測(cè)度我國(guó)商業(yè)銀行的經(jīng)營(yíng)效率。同時(shí)，運(yùn)用財(cái)務(wù)指標(biāo)法對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行的管理

17、水平進(jìn)行了評(píng)價(jià)，并進(jìn)一步對(duì)我國(guó)商業(yè)銀行效率與管理水平之間的相關(guān)關(guān)系進(jìn)行了考察。 4、基于商業(yè)銀行效率的理論界定模型，建立計(jì)量經(jīng)濟(jì)學(xué)模型，對(duì)中國(guó)商業(yè)銀行的產(chǎn)出配置效率和投入配置及整合效率進(jìn)行了實(shí)證測(cè)度研究，探討我國(guó)商業(yè)銀行在產(chǎn)出配置水平和投入配置及整合水平方面存在的差異。實(shí)證研究結(jié)果表明，我國(guó)國(guó)有商業(yè)銀行與股份制商業(yè)銀行的投入配置及整合效率、產(chǎn)出配置效率存在顯著的差異。然而，與投入配置及整合效率相比，我國(guó)商業(yè)銀行在產(chǎn)出配置效率方面