企業(yè)理論(南開大學 王昭鳳)介紹

1、企業(yè)理論是微觀經(jīng)濟學的一個分支，同時也是新制度經(jīng)濟學（只要包括一般制度、企業(yè)制度和制度變遷）研究的重要內(nèi)容之一。 1、馬克思經(jīng)濟學對企業(yè)的探討是把企業(yè)看成是個別資本，并考察以此為基礎的企業(yè)內(nèi)部的勞資關系，其目的在于揭示剩余價值的真正來源。 2、新古典經(jīng)濟學研究的重心在于市場價格形成及其運行機制，在一個既定的市場狀態(tài)中，所有企業(yè)都是同質的基本生產(chǎn)單位，企業(yè)的主要任務就是根據(jù)市場狀態(tài)決定其投入的規(guī)模，以取得收益最大化。

2、 經(jīng)濟理論深入到企業(yè)內(nèi)部、將企業(yè)作為一個有機組織的研究始于20世紀30年代。它與企業(yè)本身的發(fā)展緊密相關。這一時期正是古典企業(yè)向現(xiàn)代企業(yè)轉變的時期，企業(yè)內(nèi)部組織結構和運行方式更加復雜，企業(yè)的運行效率與企業(yè)效益息息相關，從而引發(fā)經(jīng)濟學深入企業(yè)內(nèi)部的理論研究。,導 論,一、企業(yè)理論是現(xiàn)代經(jīng)濟學的前沿理論,1、企業(yè)制度的發(fā)展為企業(yè)理論研究提供了現(xiàn)實的基礎。從古典企業(yè)制度發(fā)展到現(xiàn)代企業(yè)制度，現(xiàn)代企業(yè)的不同治理方式、企業(yè)到企業(yè)

3、集團、跨國公司、企業(yè)戰(zhàn)略聯(lián)盟、網(wǎng)絡中的虛擬企業(yè)等等。 2、企業(yè)并購愈演愈烈，企業(yè)擴張和企業(yè)分立同時進行，企業(yè)和市場的區(qū)別、二者的邊界如何確定等理論問題日見突出。 3、利用資本市場集資、并依靠職業(yè)經(jīng)理人，現(xiàn)代企業(yè)可以在更大規(guī)模上經(jīng)營、同時也使企業(yè)形成多元的利益相關者。企業(yè)的歸屬涉及到企業(yè)的控制權分配和企業(yè)收益分割等關鍵問題，它們與公平和效率問題密切相關，不僅關系到企業(yè)效率、而且關系到整個國民經(jīng)濟發(fā)展的問

4、題。 4、對中國來說，企業(yè)理論具有特殊的意義。,二、企業(yè)理論具有強烈的現(xiàn)實性,三、企業(yè)理論的研究現(xiàn)狀,從30年代貝利和米恩斯的〈現(xiàn)代公司與私有財產(chǎn)〉和科斯的“企業(yè)的性質開始，企業(yè)理論的研究經(jīng)歷60年代的緩慢發(fā)展，目前已形成從企業(yè)的性質、邊界、內(nèi)部運行到企業(yè)的并購、破產(chǎn)等各個方面的廣泛研究。 1、對企業(yè)性質的揭示最為精彩，經(jīng)濟學家從不同角度對企業(yè)進行理論剖析，從而形成了不同的理論，主要包括交易費用理論、資產(chǎn)專

5、用性理論、團隊理論、聲譽理論和風險理論、分工理論以及契約理論等。 2、治理問題是企業(yè)理論研究的核心。涉及到產(chǎn)權理論、委托代理理論、企業(yè)家理論、雇傭關系理論等。 3、企業(yè)效率是企業(yè)經(jīng)營永恒的中心，有關的理論包括分工、企業(yè)融資、資本結構、報酬激勵、企業(yè)并購等方面的理論。 盡管各流派從各自的角度對企業(yè)進行了深入的剖析和認識，并且取得了豐碩的成果，但迄今為止還沒有一種理論能將有關企業(yè)的理論問題

6、以一貫之，形成一個完整的體系。,,四、企業(yè)理論的研究對象和方法,1、企業(yè)理論的研究對象：企業(yè)理論不同于管理學中的企業(yè)管理理論和新古典經(jīng)濟學中的企業(yè)投入產(chǎn)出理論，它以企業(yè)及其運行中的各種制度為研究對象，目的在于揭示企業(yè)的本質和與企業(yè)相關的各種制度的形成及其具體運行機制。 2、企業(yè)理論的研究方法：抽象的邏輯分析方法、部分與整體相結合、有限理性以及數(shù)理分析方法。,五、企業(yè)理論的基本內(nèi)容體系,從內(nèi)容上看，大致可以分為以下幾個部分：

7、1、企業(yè)內(nèi)涵及其性質2、企業(yè)產(chǎn)生的原因3、企業(yè)的規(guī)模和邊界4、現(xiàn)代企業(yè)的產(chǎn)生及其類型5、企業(yè)的產(chǎn)權制度6、公司的委托代理制度7、公司治理結構8、企業(yè)雇傭關系9、企業(yè)的資本結構10、企業(yè)的合并和分立,六、本課程的內(nèi)容體系,本課程以企業(yè)制度為分析的核心，總體上分為三個部分：1、從分工理論出發(fā)，闡述企業(yè)的產(chǎn)生及其性質。2、主體部分：，探討企業(yè)的各項具體制度安排。包括產(chǎn)權制度、契約關系、雇傭與激勵制度、融資制度、委托代理與

8、公司治理結構。3、分析研究企業(yè)組織及其結構的發(fā)展。涉及企業(yè)效率、企業(yè)規(guī)模、企業(yè)的兼并和聯(lián)合等問題。4、企業(yè)制度的變遷。,第一章 分工和交易,第一節(jié) 分工與效率,交易的前提是社會分工，企業(yè)則是在交易中出現(xiàn)和發(fā)展，并進而推動了交易的發(fā)展。,一、分工、專業(yè)化與協(xié)作,1、分工與專業(yè)化 分工和專業(yè)化是同一事物的兩個方面，分工是生產(chǎn)過程（包括單一產(chǎn)品的生產(chǎn)生產(chǎn)過程和社會生產(chǎn)過程）的相對分散化；專業(yè)化則是生產(chǎn)要素在分散生

9、產(chǎn)過程各個生產(chǎn)片斷上的相對集中。,,2、協(xié)作,二、 分工協(xié)作與生產(chǎn)效率,1、社會分工和企業(yè)內(nèi)分工,,2、企業(yè)內(nèi)部分工協(xié)作的效率,第二節(jié) 分工的產(chǎn)生與發(fā)展,一、分工的起源：滿足人類提高生產(chǎn)效率的要求,二、比較優(yōu)勢與分工的產(chǎn)生 分工的效率來源于個人勞動能力的充分發(fā)揮以及人們一起合作所產(chǎn)生的協(xié)作力。 1、 比較優(yōu)勢是分工的基礎。所謂比較優(yōu)勢就是在相同的時間內(nèi)在同樣的勞動條件下從事同樣的生產(chǎn)，一個人比另一

10、個人生產(chǎn)更多的產(chǎn)品或完成更多的勞動任務。 人們根據(jù)各自的比較優(yōu)勢進行選擇，從而充分發(fā)揮各自的優(yōu)勢。 2、 先天的比較優(yōu)勢和后天的比較優(yōu)勢,三、分工發(fā)展的歷史及其動力,1、三次社會大分工：從自然分工發(fā)展到社會分工經(jīng)歷了漫長的發(fā)展階段，而后出現(xiàn)了三次社。會大分工：新石器時代，農(nóng)業(yè)產(chǎn)生并逐漸從狩獵業(yè)中分離出來；而后手工業(yè)從農(nóng)業(yè)中分離出來；隨著商品經(jīng)濟的發(fā)展，商業(yè)從手工業(yè)中分離出來。 2、在三大分

11、工的基礎上，人類分工內(nèi)容日益豐富，范圍逐步擴大，程度不斷深化，先后出現(xiàn)了： 古代的 部門專業(yè)化 近代的產(chǎn)品專業(yè)化、零部件生產(chǎn)專業(yè)化和工藝專業(yè)化 現(xiàn)代的生產(chǎn)服務專業(yè)化以及業(yè)務和職能專業(yè)化。,三大分工構成社會分工的基礎：從歷史順序看，迄今為止，分工經(jīng)歷了六種不同的形態(tài)：部門的專業(yè)化（ 18世紀以前） 工藝專業(yè)化產(chǎn)品的專業(yè)化 （18C上~19C上） 生產(chǎn)服務專業(yè)化（20C以后）零部件專業(yè)化 （19

12、C末~20C初） 業(yè)務或職能的專業(yè)化,大企業(yè)將其一部分生產(chǎn)和工藝加工下包給一些小型企業(yè)，這些企業(yè)再將部分零部件生產(chǎn)下包給規(guī)模更小的企業(yè)，包括家庭工廠。從而一方面使小企業(yè)和大企業(yè)之間建立起穩(wěn)定的合作關系，有穩(wěn)定的經(jīng)營業(yè)務，另一方面，大企業(yè)不必建立起規(guī)模龐大的組織結構，節(jié)約了管理成本。 “恰及時”的生產(chǎn)體系是以分層下包制為基礎的生產(chǎn)方式。大企業(yè)根據(jù)市場銷售數(shù)據(jù)調整其定貨數(shù)量，并以傳票的形式通知供應商。這樣，層層傳遞，各

13、供應商根據(jù)具體的需求安排生產(chǎn)，從而減少了庫存，節(jié)約現(xiàn)金流，加速資本的周轉。,美國利用計算機實行管理網(wǎng)絡化，使相關部門在第一時間同時獲得有關市場的信息，從而能夠根據(jù)市場狀況，調節(jié)各部門、各環(huán)節(jié)的生產(chǎn)，從而使供求之間、部門與部門之間更加協(xié)調。,分工發(fā)展的動力在于自然稟賦、科學技術的進步和市場范圍的擴大,第三節(jié) 分工、交易與交易成本,一、 分工與交換：,1、分工是交換的前提。人口的壓力迫使人們通過分工提高勞動生產(chǎn)率；勞動生產(chǎn)率的提

14、高，導致了剩余產(chǎn)品，使交換成為可能，分工造成的相互依賴，同時也使交換成為必要。,2、交換促進分工的發(fā)展。分工的范圍受到交換能力的限制，即受到市場范圍的限制（斯密定理）。市場的擴大，使大量銷售成為可能，從而刺激生產(chǎn)效率的提高，使分工進一步發(fā)展。,2、交易形式的發(fā)展,二、交換與交易,1、基本涵義。交換是狹義的交易，是一切以物為對象的交易行為，它強調的 是物品形態(tài)的移交與接收，反映的是人與物的關系。狹義的交易則是以物為媒介的人與人之間的關系，

15、交易最初就表現(xiàn)為交換，是人對物的所有權的讓與和取得。它強調的是物品交換過程中的所有權的轉移，即人們依法對物品的控制。廣義的交易是指人與人之間的一切經(jīng)濟關系，它是一種制度。,2、交易成本存在的原因,三、交易成本 1、什么是交易成本？ 即交易過程中所發(fā)生的一切成本。與交易的涵義相對應，交易成本分為廣義和狹義兩種。,狹義的交易成本：市場中物品所有權發(fā)生轉移的一切費用，即使用價格機制的成本——純粹流通費用。 廣義的交易

16、成本：人與人之間發(fā)生經(jīng)濟關系所產(chǎn)生的一切成本，即經(jīng)濟制度的運行成本。 通常談到交易成本時是指狹義的交易成本。,第二章 企業(yè)與現(xiàn)代企業(yè),本章的主要內(nèi)容是從理論上探討企業(yè)是什么，即企業(yè)的性質，企業(yè)的合理邊界在哪里，以及企業(yè)的具體形式等問題。,第一節(jié) 企業(yè)的性質,一、什么是企業(yè)？ 通過契約聯(lián)結各生產(chǎn)要素、依靠權威協(xié)調管理、存在內(nèi)部分工、為交易而生產(chǎn)的專業(yè)化團隊組織。 1、企業(yè)是

17、一個專業(yè)化的生產(chǎn)組織，目的在于市場交易 2、企業(yè)內(nèi)部存在著分工，它不同于單個人的生產(chǎn) 3、企業(yè)運營依賴于專業(yè)管理人員的協(xié)調管理 4、企業(yè)采取團隊生產(chǎn)形式 5、各生產(chǎn)要素借助于契約聚集在一起，形成科層的組織結構。,二、企業(yè)產(chǎn)生的原因,企業(yè)產(chǎn)生的根本原因在于提高經(jīng)濟效益。具體可以分為一下幾個方面： 1、提高生產(chǎn)效率。包括群體激勵、提高勞動技能及其熟練程度、減少

18、變換工種的時間、減少環(huán)節(jié)間沖突等。 2、節(jié)約生產(chǎn)費用，包括提高原材料利用程度、節(jié)約勞動工具，節(jié)約人力成本和物質資本等。 3、節(jié)省交易成本 4、通過協(xié)作，形成能量更大的生產(chǎn)力，并可以完成大批量的緊急任務。,第二節(jié) 企業(yè)的界限,一、企業(yè)的規(guī)模：由企業(yè)所擁有的資本數(shù)量決定。,1、企業(yè)的規(guī)模經(jīng)濟和規(guī)模不經(jīng)濟： 規(guī)模經(jīng)濟就是企業(yè)生產(chǎn)隨著規(guī)模的擴大和產(chǎn)量的增加而使單位產(chǎn)

19、出成本下降，從而增加企業(yè)利潤。規(guī)模不經(jīng)濟就是隨著企業(yè)規(guī)模的擴大和產(chǎn)量的增加而單位產(chǎn)出成本上升。,2、規(guī)模經(jīng)濟存在的原因。 通過生產(chǎn)環(huán)節(jié)的內(nèi)化來擴大規(guī)?？梢怨?jié)約交易成本 某些生產(chǎn)要素的投入，可以使另一些生產(chǎn)要素（包括人力資本、研發(fā)費用等）得到充分利用，從而減少這部本成本在單位產(chǎn)品上分攤的數(shù)量； 規(guī)模較大的采購可以取得價格上的優(yōu)惠 多元化生產(chǎn)可以充分利

20、用原材料 規(guī)模較大的企業(yè)融資成本較低 生產(chǎn)幾設備的技術因素要求必要的生產(chǎn)規(guī)模。,,,,,,,3、規(guī)模不經(jīng)濟存在的原因：,較大規(guī)模的企業(yè)生產(chǎn)，內(nèi)部需要更多的管理協(xié)調，從而使管理成本提高。 較多地依賴協(xié)調管理，導致市場競爭效率和小規(guī)模生產(chǎn)優(yōu)勢喪失，從而導致機會成本上升。 規(guī)模過大，以至超出某些要素的承受力，導致團隊生產(chǎn)的低效率。 對

21、 團隊成員自發(fā)行為的激勵下降，導致勞動生產(chǎn)率下降。,4、企業(yè)規(guī)模的合理界限 合理的企業(yè)規(guī)模取決于企業(yè)擴張所節(jié)省的成本與所增加的成本凈值 。用公式表示，即： △A+△B≤△C+△D 式中，A為組織和管理成本，B為機會成本，△C為所節(jié)省的市場交易成本，△D為所節(jié)省的生產(chǎn)成本。,二、 企業(yè)的范圍,1、企業(yè)范圍是指企業(yè)的經(jīng)營范圍，包括企業(yè)經(jīng)營的品種和地區(qū)范

22、圍。后者和企業(yè)規(guī)模中的空間不同。一般地，企業(yè)范圍和企業(yè)規(guī)模是正相關關系。,2、企業(yè)范圍擴張的形式： 產(chǎn)品的縱向擴張和橫向擴張 經(jīng)營地區(qū)的擴張,3、范圍經(jīng)濟及其存在的原因： 企業(yè)范圍的擴大同樣在于節(jié)約成本和提高經(jīng)濟效益。范圍經(jīng)濟就是由企業(yè)范圍擴大而為企業(yè)帶來的收益，即利用同一單位內(nèi)的生產(chǎn)或銷售過程來生產(chǎn)或銷售多于一種產(chǎn)品而產(chǎn)生的經(jīng)濟。 范圍經(jīng)濟存在的原因：

23、 有效利用現(xiàn)有的設施或技術拓展生產(chǎn)品種； 回避單一產(chǎn)品市場風險的長期效應；,第三節(jié) 現(xiàn)代企業(yè),現(xiàn)代企業(yè)是在古典企業(yè)的基礎上發(fā)展而來的，其產(chǎn)生的根本原因在于解決激烈競爭要求的大規(guī)模生產(chǎn)和資金積累之間的矛盾。,一、什么是現(xiàn)代企業(yè)？,現(xiàn)代企業(yè)不僅僅是一個時間概念，更主要的是一種制度。因此人們通常將現(xiàn)代企業(yè)稱為現(xiàn)代企業(yè)制度。其基本特征如下： 1、擁有眾多的產(chǎn)權主體 2 、所有權和

24、經(jīng)營權分離 3、企業(yè)是獨立的法人 4、企業(yè)法人對外債務清償責任有限 5、具有復雜的內(nèi)部權利制衡的治理機制,二、 古典企業(yè)向現(xiàn)代企業(yè)的轉變,1、古典企業(yè)包括合伙制企業(yè)和業(yè)主制企業(yè)兩種類型 相對于業(yè)主制企業(yè)，合伙制企業(yè)在規(guī)模經(jīng)營上具有相對的優(yōu)勢，但仍存在一下問題： 資金籌措有限 經(jīng)營風險大 企業(yè)成立和運營

25、的交易成本大 經(jīng)營效率低 產(chǎn)權缺乏流動性，企業(yè)壽命短暫。,第三章 企業(yè)產(chǎn)權,企業(yè)產(chǎn)權是企業(yè)形成、運營和發(fā)展的基礎，它影響著企業(yè)經(jīng)濟活動的運行方式、企業(yè)的經(jīng)營效率，直接關系到企業(yè)各利益相關者的實際利益。,第一節(jié) 產(chǎn)權概述,一、產(chǎn)權和產(chǎn)權制度,1、法學中的產(chǎn)權：指人們對財產(chǎn)的權利，是相對于某一物品的靜態(tài)權利體系，強調的是人與物的關系。它包括自物權和它物權，前者就是所有權，它是一切權

26、利的基礎和核心，具有排他性特征，具有占有、使用、收益和處置四項權能；后者是建立在他人所有物上的設定權利，包括用益物權和擔保物權。,經(jīng)濟學中的產(chǎn)權，是由人與物的關系所引起的人們相互認可的經(jīng)濟行為權利，體現(xiàn)著經(jīng)濟行為主體圍繞著財產(chǎn)而建立的權責利關系，它是一個動態(tài)的權利體系。 它是經(jīng)濟行為主體相互認可的行為權利，是人與人的關系；與產(chǎn)權相聯(lián)系的是財富；它是一組權利的統(tǒng)稱，是可以分割的；它是動態(tài)的，是能夠實現(xiàn)經(jīng)濟學意義的權利，受制

27、于多種動態(tài)的因素，而不是靜態(tài)的法律條文 。 因此，產(chǎn)權是建立在財富基礎上的、人們之間的經(jīng)濟 利益關系。,狹義的概念：產(chǎn)權是建立在財產(chǎn)基礎上的人們經(jīng)濟行為的權利，反映人們之間由對財產(chǎn)的權利而引生的社會經(jīng)濟關系。相對于法學的產(chǎn)權概念，它是動態(tài)的，強調的是個人對于財產(chǎn)的行為規(guī)范。人們必須遵守由產(chǎn)權規(guī)定的人們之間的相互行為，否則就必須承擔成本。,廣義的產(chǎn)權概念是指人與人之間的所有社會關系。它不僅包括人們對物質和非物質的經(jīng)濟行為關系，還包括行政

28、權和各種法權。,2、經(jīng)濟學中的產(chǎn)權分為狹義和廣義兩個概念。,,3、產(chǎn)權制度,指在一個共同體范圍內(nèi)，一系列用來確定產(chǎn)權歸屬和權利界定的規(guī)則、方法以及具體的產(chǎn)權結構體系。產(chǎn)權制度是社會經(jīng)濟制度的核心，它規(guī)定著人們在社會經(jīng)濟活動中的行為準則、權利關系和利益分配原則。 在收益歸個人所有的前提下，按照人們的行為方式，產(chǎn)權制度可以劃分為： 私有產(chǎn)權制度：就是社會賦予特定個人或其它經(jīng)濟行為個體的財產(chǎn)權利，具有排他性

29、，任何其它的經(jīng)濟行為主體不得侵奪和隨意干涉； 共有產(chǎn)權制度就是社會或共同體內(nèi)每個成員都可以自由實施財產(chǎn)權利，而不受任何限制和干涉。 國有產(chǎn)權制度就是一切產(chǎn)權的實施由國家決定，國家按照既定的政治程序決定誰、以何種方式行使特定的產(chǎn)權。,,,,,,私有產(chǎn)權制度具有較強的激勵作用，共有產(chǎn)權制度容易造成社會資源的浪費和生產(chǎn)的低效率。國有產(chǎn)權制度效率取決于政治程序的規(guī)范與效率。,二、所有權、經(jīng)營權、所有制及其與產(chǎn)權的關系,

30、1、所有權。就是財產(chǎn)在法律上的歸屬權，它是人們對財產(chǎn)的排他性占有權和最終處置權，是財產(chǎn)權利的靜態(tài)存在方式，強調的是財產(chǎn)的歸屬問題，其經(jīng)濟學意義必須通過經(jīng)濟行為和收益來體現(xiàn)，它所規(guī)定的經(jīng)濟利益取決于產(chǎn)權的具體實施。,2、經(jīng)營權。是工業(yè)社會基于資本所有權基礎上經(jīng)營者的經(jīng)營行為權，即經(jīng)營者對資本的具體使用和處置權利，體現(xiàn)著資本所有者對其資本的具體處置方式。因此，經(jīng)營權是建立在所有權基礎之上、并受所有權限制，是工業(yè)社會中產(chǎn)權的重要組成部分。

31、 3、所有制是馬克思經(jīng)濟學中的特有概念。它上指人作為主體憑借對物質客體的關系而發(fā)生利益、責任的制度。作為經(jīng)濟基礎，它是所有權的經(jīng)濟內(nèi)容；作為上層建筑，它又是指一定社會人們關于財產(chǎn)關系或所有權關系的制度，是社會全部生產(chǎn)關系的總和。,三、市場經(jīng)濟中的產(chǎn)權特點及其功能,產(chǎn)權的動態(tài)性特征更明顯。經(jīng)濟主體在價格機制的引導下，通過交易而不斷地進行產(chǎn)權轉換來發(fā)生聯(lián)系和關系，以實現(xiàn)其經(jīng)濟利益。 在人的利益驅動和效率的要求下，產(chǎn)權總是不斷地轉

32、換，并處于不斷地運動之中。,產(chǎn)權制度多元化，產(chǎn)權內(nèi)容更加復雜。私有產(chǎn)權制度和國有產(chǎn)權制度共存，并相得益彰。同時，產(chǎn)權的構成更加復雜，并且，各構成部分相互分離，并獨立化。,市場經(jīng)濟中的產(chǎn)權具有外部性，它影響社會收益在個體間的分配，從而影響社會資源的使用效率。解決外部性問題的總體原則是社會總成本最小化。社會總成本包括個體的生產(chǎn)成本、交易成本和界定產(chǎn)權的社會成本。,市場經(jīng)過既中的產(chǎn)權具有不完全性。產(chǎn)權作為個一個體系是完整的，但經(jīng)濟個體的產(chǎn)權之

33、間存在著矛盾和交叉，因而在其實施過程中總是不完全的。,1、產(chǎn)權的特點,,,,,2、產(chǎn)權的功能,幫助人們形成相對確定的預期收益；通過產(chǎn)權調整，激勵人們將外部性內(nèi)在化；從而縮小個別成本和社會成本的差距，促進社會資源的合理配置。,第二節(jié) 企業(yè)產(chǎn)權及其產(chǎn)權制度,企業(yè)產(chǎn)權是建立在企業(yè)財產(chǎn)基礎上的各種行為權利，主要包括所有權、經(jīng)營權和收益權。企業(yè)所有權體現(xiàn)為對企業(yè)的控制權和對企業(yè)剩余的索取權。 古典企業(yè)所有權表現(xiàn)為經(jīng)營者個人的

34、所有權，相對簡單。 現(xiàn)代企業(yè)所有權表現(xiàn)為法人所有權和個人資本所有權的雙重性質，相對復雜。其控制權分為特定控制權和剩余控制權。,,,一、企業(yè)的產(chǎn)權,2、現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權的歸屬,現(xiàn)代企業(yè)中存在多個利益相關主體，從而使企業(yè)所有權的歸屬問題變得十分復雜?，F(xiàn)代企業(yè)的資源主要包括人力資源和物質資源兩類，相應地，進入企業(yè)后形成企業(yè)的人力資本和物質資本；貨幣資本是一切資本價值的貨幣表現(xiàn)。按照貨幣資本的運動方式，通?？梢苑譃閭鶛噘Y本和股權資本。

35、企業(yè)所有權的歸屬通常按照資本所有者收益與企業(yè)發(fā)展的長期穩(wěn)定性關系的緊密程度確定。 現(xiàn)代企業(yè)的經(jīng)營權屬于企業(yè)的專業(yè)管理人員。 企業(yè)的收益權屬于全體所有者，它是企業(yè)利益相關者權利的具體體現(xiàn)。,二、 現(xiàn)代企業(yè)的所有權結構,所有權結構是企業(yè)產(chǎn)權安排的基礎，它決定著企業(yè)產(chǎn)權的具體分配方式和分配比例，以及所有者行使各種相關權利的方式?，F(xiàn)代企業(yè)存在著雙重所有權。 1、建立在機構、個人財產(chǎn)基礎上的

36、企業(yè)財產(chǎn)終極歸屬權。資本所有者根據(jù)其持有的股票份額依法行使所有者權利，所有者持有股票的份額越大，其享有的權利就越多。,2、公司以企業(yè)法人的身份進行投資就形成了企業(yè)法人所有權。法人所有權的結構十分復雜，按照法人之間資金的聯(lián)合方式，可以分為?參見圖1~5 單向型所有權結構：即法人投資者之間的投資采取單向投入。 雙向型所有權結構：公司間互相投資。環(huán)型所有權結構：幾家公司投資形成首未相接的環(huán)型所有權結構。 放射型所有權結構：一

37、個公司同時向多個公司投資。距陣型所有權結構：幾家公司間形成多向、立體交叉的有權結構。,,,,,,三、 企業(yè)的產(chǎn)權制度,1、古典企業(yè)的產(chǎn)權制度 業(yè)主制和合伙制企業(yè)結構簡單，且規(guī)模較小，統(tǒng)稱為古典企業(yè)。古典企業(yè)制度的產(chǎn)權特點是高度集中，表現(xiàn)為：企業(yè)的所有權集中在一個或幾個人手中；所有者掌握企業(yè)的控制權，直接負責企業(yè)的經(jīng)營決策、指揮和監(jiān)督企業(yè)雇員。,2、現(xiàn)代企業(yè)產(chǎn)權制度 從法律意義上看，公司制的企業(yè)包括有限

38、責任公司和股份有限公司，它們是生產(chǎn)社會化和商品經(jīng)濟發(fā)展的產(chǎn)物，是現(xiàn)代經(jīng)濟的象征，也是各國經(jīng)濟發(fā)展的核心和主體。產(chǎn)權制度的突出特點是產(chǎn)權高度分散化，主要表現(xiàn)在：（1）企業(yè)擁有眾多的所有者，他們共同擁有企業(yè)的剩余索取權；（2）企業(yè)采取委托代理制的管理方式，即由專業(yè)人員管理企業(yè)，所有權和經(jīng)營權完全分離。（3）單個投資者以出資額為限對公司負有限責任。（4）產(chǎn)權具有較高的流動性。,,現(xiàn)代企業(yè)制度普遍發(fā)展的原因,,科學技術的發(fā)展為大規(guī)模生產(chǎn)在技術上

39、提供了可能，而信用制度的 發(fā)展為股份集資方式和股份制企業(yè)經(jīng)營提供了可能；激烈的市場競爭使大規(guī)模生產(chǎn)成為必要。,,股份制經(jīng)營方式的高效率：,以公開出售小額股份的方式籌集資金，不僅擴大了集資的范圍，而且降低了交易成本。 投資者眾多，并承擔有限責任，從而降低了投資的風險。 股票市場的公開買賣，提高了資本的流動性，有利于個人的投資組合和社會資源的利用效率，保證企業(yè)壽命的延續(xù)，從而使社會經(jīng)濟發(fā)展更加穩(wěn)定。

40、 委托代理制的經(jīng)營方式解決了眾多投資者和企業(yè)經(jīng)營之間的矛盾，在專業(yè)化管理的同時，也節(jié)約代理成本，從而確保企業(yè)高效率經(jīng)營。,,,,,第四章 契約與企業(yè),企業(yè)是各種不同資源的聯(lián)合，而資源的聯(lián)合依賴于契約,第一節(jié) 契約及其性質,一、什么是契約？,1、經(jīng)濟學中的契約 經(jīng)濟學中的契約不同于法學中的契約。法學中的契約是指人們之間達成的協(xié)議，它強調協(xié)議內(nèi)容的法律效力。經(jīng)濟學中的契約是指交易當事人為取得預

41、期收益而共同確立的各種權利關系，它不僅包括具有法律強制力的協(xié)議，還包括不具有法律強制力的默認和承諾。契約關系就是所有的市場交易關系。2、契約的簽定遵循獨立、自有和平等的原則，3、契約 具有公平性、社會性、過程性和不完全性等特征。,二、契約的起源及其理論發(fā)展,1、契約思想的起源：在中國契約起源于春秋戰(zhàn)國時代；在西方契約起源于古希臘時代。,2、系統(tǒng)的契約理論可以分為三個發(fā)展階段,第一階段：古典契約理論。直接來源于古羅馬法，它強調平等、自

42、由的原則。由霍布斯等人引入政法權利領域，洛克等進一步引申，形成社會契約論。認為社會契約的首要條件是平等，其次是個人意志自由。在此基礎上成立國家，使人們自愿放棄在自然狀態(tài)下的某些權利，遵從法制的所規(guī)定的權利和義務。從而奠定了古典契約理論的基礎。 與此相適應，古典契約產(chǎn)生于自由的市場經(jīng)濟早期，具有即時性的特點。,第二階段：新古典契約理論與新古典經(jīng)濟學理論緊密相關。強調契約的持續(xù)性，認為隨著外部環(huán)境的變化，交易者可以按變化了的

43、環(huán)境重新簽約。市場價格就是在交易者反復調整、自發(fā)形成的契約。新古典契約理論揭示的是一種長期契約關系。 契約的訂立是自由的，它只對締約雙方發(fā)生影響 不確定性的存在使契約內(nèi)容必然包含某些變更的規(guī)則，雙方可以按變更的原則適時調整契約內(nèi)容。 契約是可以無限分割的，通過分割長期契約而形成數(shù)個暫時性的短期契約，使某些信息在契約中充分體現(xiàn)，長期契約就可以不斷得以完善。,,,,第三階段：現(xiàn)代契約理論

44、。直接起因于經(jīng)濟學家對新古典經(jīng)濟學理論無法對現(xiàn)實經(jīng)濟活動做出適當解釋的認識，是近20年發(fā)展起來的主流經(jīng)濟學理論前沿。它的研究從一整套范疇和分析方法開始，創(chuàng)造了一系列的模型、公式，從不同角度對契約進行分類研究，例如對完全契約和不完全契約、顯性契約和隱性契約進行了系統(tǒng)的分析等。 契約是不完全的。由于各種主觀和客觀原因，契約當事人無法通過事前的條款對未來的交易做出詳細規(guī)定。不完全性主要原因在于：個人的有限理性；外部環(huán)境的復雜性

45、和事件發(fā)展的不確定性；契約當事人所掌握的信息是不對稱的 ；契約條款的語言描述摸棱兩可、當事人在語意理解上的差異導致很高的交易成本，部分契約條款因此而束之高閣。 契約的訂立者只能設計不同的機制處理由不確定事件引發(fā)的有關條款帶來的問題，因此契約糾紛是經(jīng)常性的。契約糾紛有以下幾類：外生的因素影響了一方當事人的履約能力而提出解除履約的責任；一方利用缺少風險管理條款的機會影響了另一方的利益；一方由于利潤減少（不是由于履約困難），

46、從而想終止契約；環(huán)境發(fā)生變化，當事人對契約中的某些條款字義的理解出現(xiàn)分歧而引起履約障礙。,,,契約本身存在著兩個不可克服的問題：為盡可能減少不確定性而力圖使契約條款更加詳盡，必然帶來的高交易成本；最初訂立的契約將交易雙方固定在一個交易中，締約各方在執(zhí)行契約的過程中不可避免的利益分歧將導致各自的機會主義行為和共同的損失。,,解決契約糾紛的方法有三種： 訂立短期契約，通過談判不斷地重新訂約； 有意遺漏部分條款，通過談

47、判解決； 規(guī)定調整契約的規(guī)則，根據(jù)具體情況作出規(guī)定。 契約的執(zhí)行以契約當事人之間協(xié)調而自動實施為主，以法律為輔。,顯性契約和隱性契約：正式的書面契約被稱為顯性契約，交易雙方之間心照不宣的默認或協(xié)議，稱為默認契約或隱性契約。,,,三、訂立契約的原則,1、平等性原則。即當事人之間訂立契約是在地位平等的狀態(tài)下進行的，這是簽訂契約的內(nèi)在的基本的原則。 2、自由性原則。所謂契約的自由性，就是人們簽訂契約的

48、自由意志性和自主選擇性。自由性與平等性密不可分。自由性是平等性的基礎，只有承認契約各方都具有自由權利，才有真正的平等性。 3、守信的原則，這是契約發(fā)揮社會作用的基本前提。每個當事人都必須信守契約。守信原則的貫徹，應當是自覺的，當事人必須按照契約的規(guī)定遵守各自的義務，并享受各種權利，否則就必須付出代價。 4、互利性原則。契約當事人在一致合意的基礎上通過契約實現(xiàn)各自的利益，任何契約行為都是當事人實現(xiàn)預期收益

49、的手段。否則，契約就不會形成。但預期獲利并不等于實際獲利。,第二節(jié) 企業(yè)的契約關系,企業(yè)，作為市場中的經(jīng)營主體同契約緊緊聯(lián)系在一起。與企業(yè)相關的契約關系分為兩類：一類是企業(yè)之間的契約關系；另一類是企業(yè)內(nèi)的契約關系。,一、企業(yè)之間的契約關系 企業(yè)之間的契約關系就是市場上的契約關系，它是一種本來意義上的、典型的契約關系。企業(yè)因市場而存在，并通過市場相互交易，從而形成企業(yè)間以市場交易為內(nèi)容的契約關系。

50、 1、企業(yè)間的短期契約關系 2、企業(yè)間的長期契約關系,二、企業(yè)內(nèi)的契約關系 契約是資源的連接者，是企業(yè)形成的必要前提。同時，契約又是企業(yè)持續(xù)運作的一種制度安排，沒有契約，就不可能構成企業(yè)。從這個意義上說，企業(yè)是一系列契約的連接體。因此，企業(yè)內(nèi)的契約包括兩類：企業(yè)建立時的市場交易契約和企業(yè)運營過程中的管理契約。,1、企業(yè)成立時的市場交易契約：由中心簽約人按照市場的原則將同資源的所有者單獨訂約，組成契約。這個中心

51、簽約人可以是物質資本的所有者，也可以是人力資本的所有者。契約的特殊性在于契約的內(nèi)容，即各簽約人進入企業(yè)后將形成等級關系。 2、企業(yè)運營中的契約主要包括代理關系契約和雇傭關系契約，它具有特殊性，其基本特征是層級制的命令與服從的等級管理。契約的訂立和調整方式服從自愿和平等性原則。契約的特殊性在于雙方不表現(xiàn)為公開的討價還價，而是由一方調整，另一方“自愿”選擇接受與拒絕。,企業(yè)內(nèi)契約的形成意味著市場契約的結束，它們是兩種性質不同的

52、契約，從資源配置的角度看，它們是不同機制。使用哪種機制取決于兩種契約的相對成本。,第三節(jié) 契約中的套牢和道德風險,在市場經(jīng)濟中，受自利性驅使，機會主義是不可避免的，在契約中，一方經(jīng)常被另一方套牢，套牢的狀況取決于資源的性質。,一、資源的依賴性 和唯一性,在契約中，當一項資源離開與其合作的資源，其價值就會減少或者其獲利能力就會降低，這項資源就是依賴性資源；相反，如果由于這項資源的離開，其他資源的價值就會減少或獲利能力下降，則這項資

53、源就是唯一性資源 。,一項資源具有什么性質，取決于它本身的稀缺性和專用性程度。資源的稀缺程度越低、專用性程度越高，越容易成為依賴性資源。一般人力資源由于其稀缺程度低而極易成為依賴性資源。 在團隊生產(chǎn)中，大部分資源都是相互依賴的。,二、資產(chǎn)的專用性與套牢,1、什么是套牢？ 一方利用另一方資源的依賴性地位（或自己一方資源唯一性的優(yōu)勢），在經(jīng)濟利益上“敲竹杠”，剝削對方的“復合準租金”,2、租金和復合準租金

54、 租金是指任何一項資源所取得的超過其工作所必需的收入之上的余額，它實際上就是壟斷利潤 ；地租是標準租金，其他租金就叫做“準租金”。決定用于與其他資源合作的準租金稱為“復合準租金”,3、資源被套牢 專用性資源容易被套牢，相互依賴的專用性資源究竟誰被套牢，取決于資源本身改變其用途的能力。 在互為唯一性資源的合作中，復合準租金越大，越容易點燃機會主義欲望，套牢的刺激性越大。,三、資產(chǎn)的可塑性與道

55、德風險,1、資產(chǎn)的可塑性是指改變資產(chǎn)經(jīng)濟用途的能力或彈性。一項資產(chǎn)的經(jīng)濟用途廣泛，可以很靈活地改變用途，其可塑性很強；一項資產(chǎn)只有一種經(jīng)濟用途，而且永遠如此，不可改變，其可塑性為零；一項資產(chǎn)的使用方向只有少數(shù)的幾個，它的可塑性就弱。資產(chǎn)可塑性是其風險性的函數(shù)，資產(chǎn)的可塑性越強，其使用就越不容易監(jiān)督，產(chǎn)生機會主義的可能性就越大。一項可塑性很強的資產(chǎn)可以稱為風險資產(chǎn)。可塑性的大小是資源與生俱來的。,2、道德風險：指在資產(chǎn)所有者與其代理人或資

56、產(chǎn)的使用者契約關系中，雙方簽約后，由資產(chǎn)代理人或使用人的機會主義行為所導致所有者利益損失。資產(chǎn)可塑性愈高，發(fā)生道德風險可能性愈大。 與套牢不同，導致道德風險的機會主義是單向的。,四、套牢、道德風險與企業(yè)制度的選擇,契約關系中的套牢與道德風險是不可避免的，但通過適當?shù)闹贫仍O計和選擇可以減少這些現(xiàn)象。企業(yè)生產(chǎn)涉及到多種資源，其核心問題就是各種企業(yè)資源相互協(xié)調、充分發(fā)揮其作用，高效率地組織生產(chǎn)和經(jīng)營。企業(yè)內(nèi)部必須防止資源違背初

57、始協(xié)議，減少分配中的利益沖突（部分資源可能要求更大分額），保證聯(lián)合資源的產(chǎn)出效率。,專用性和可塑性和資源取得的難易程度共同決定著企業(yè)權利的安排。,1、在生產(chǎn)和管理技術要求相對較低的情況下，相對于人力資源，物質資源相對稀缺，可塑性較低，而專用性較強的物質資源，可塑性更低。這類資源的所有者就成為企業(yè)成立時的中心簽約人（減少風險），并掌握了企業(yè)的控制權（保證利益）。,2、對于大企業(yè)來說，資本市場的發(fā)展改變了物質資源的相對稀缺程度，盡管專用性特

58、征仍很明顯，但資本市場使這一特征對可塑性的影響程度降低；在生產(chǎn)和管理技術相對復雜的條件下，人力資本的專用性程度上升，在復雜的市場競爭狀態(tài)中，高級生產(chǎn)、管理技術人員顯得較為稀缺，其受剝削和套牢的可能性增加，從而導致其對企業(yè)權利要求的上升。這種情況導致現(xiàn)代企業(yè)權利分配的復雜性。按照效率原則，現(xiàn)代企業(yè)內(nèi)部的權利分配有以下幾種類型：,所有權一體化的企業(yè)團隊，實行所有權共享。 保留部分獨立的所有權，各利益相關者對控制權和剩余索取

59、權 進行分割。 建立長期契約。無論未來的市場環(huán)境發(fā)生怎樣的變化，事先約定的交易價格都保持不變。 保留完全的所有權，通過談判按比例分配控制權和剩余索取權。,,,,,第五章 企業(yè)人力資源與雇傭關系,人力 資本和物質資本是企業(yè)和企業(yè)活動的基本要素?，F(xiàn)代企業(yè)組織結構和生產(chǎn)活動都十分復雜，其生產(chǎn)和管理技術也因此而復雜化。人力資本已經(jīng)成為企業(yè)間競爭的重要對象，有效地吸引、開發(fā)和使用人力資源

60、就成為企業(yè)活動的核心。,第一節(jié) 人力資源和人力資本,一、人力資源,1、人力資源的內(nèi)涵。人力資源是一種特殊的資源，它是指一定時間、一定空間地域內(nèi)的人口總體所具有的勞動能力之和。其本質就是人所具有的運用和推動生產(chǎn)資料進行物質生產(chǎn)的能力，包括體能和智能兩個基本方面。 理解人力資源應注意（1）人力資源是總人口中具有勞動能力的人口；（2）人力資源是一個總體概念，但由單個人組成；（3）人力資源具有時空性，它是指某一時間、某一地區(qū)的人力資源；

61、（4）人力資源既有質量，又有數(shù)量。,2、人力資源的特點,人力資源具有生物自然屬性，它是融入人體內(nèi)的活的資源。表現(xiàn)為人的生理構成和和自然生長過程。 力資源具有社會性。人力資源的形成人類社會生產(chǎn)和生活實踐的產(chǎn)物。它總是一定社會關系下的人力資源，并隨著社會進步和社會生產(chǎn)方式的發(fā)展而發(fā)展。 人力資源具有能動性。人力資源是有思想、有意識的活資源，它是自覺地認識、利用和改造自然，主動安排生產(chǎn)、生活，不斷開發(fā)、提高和發(fā)展

62、自我，有意識、有目地運用智力、知識和技能從事社會生產(chǎn)活動。 人力資源具有時效性。人力資源的形成、開發(fā)和使用是一個需要時間的過程。,,,,,二、 人力資本,1、什么是人力資本？,當人力資源用于商品創(chuàng)造、給能帶來價值增殖時就變成了人力資本。 它與資本主義生產(chǎn)關系相伴而生，屬于生產(chǎn)關系范疇。,2、人力資本與人力資源的關系：既相互聯(lián)系，又彼此區(qū)別。 人力資源屬于生產(chǎn)力范疇，反映人與自然的關系；而人力資本屬于

63、生產(chǎn)關系范疇，反映人與人之間的關系； 人力資本具有歷史范疇，是一定社會發(fā)展階段的產(chǎn)物。人力資源是一致存在的。 人力資本是能夠帶來價值增殖的人力資源，是特定環(huán)境下的人力資源。,,,,三、人力資本和物質資本,作為資本，人力資本和物質資本具有相同的特點，但由其自身的性質不同，二者的區(qū)別也是明顯的。,1、兩種資本的共同特點： 增殖性，在價值創(chuàng)造中，二者是不可或缺的，；

64、 稀缺性，資本的供給總是有限的； 投資性，資本的形成需要投資。人的知識、技能和健康等質量因素的形成與維持同樣需要花費成本，它包括學費、培訓費用、醫(yī)藥保健費用這樣的現(xiàn)期成本，也包括由于選擇在學校學習而不是工作所放棄的工資收入的機會成本。 補償性。人力資本通過支付的工資得到補償。,2、與物質資本相比，人力資本的特殊性在于： 人力資本依附于有意識的生命體內(nèi)，是一種活

65、的資本。能夠主動地、有意識地、創(chuàng)造性地從事生產(chǎn)勞動；人力資本的形成既是消費過程，同時又是生產(chǎn)過程；人力資本投資目標具有混合性。人力資本的所有者所追求的目標，既包括未來收益的最大化，也包括其他方面的效用最大化，隨著人類社會文明的發(fā)展，這種情況會越來越明顯。 人力資本具有收益遞增性。由于人的能動性和創(chuàng)造性，隨著知識的積累，人們在生產(chǎn)過程中可以舉一反三，觸類旁通從而為創(chuàng)造財富作出遞增的貢獻。同時個人的貢獻對其他人力資本，以及物力資本的

66、功能會產(chǎn)生正的“外部效應”，并且這種外部效應收益也具有遞增性，這就使人力資本成為經(jīng)濟增長的發(fā)動機； 人力資本損耗后，可以修復，并從損耗中得到質量的提升 。,3、人力資本在企業(yè)生產(chǎn)中的地位和作用日漸提升，主要表現(xiàn)： 人力資本在企業(yè)效益和經(jīng)濟增長中的貢獻加大。隨著科學技術的進步和發(fā)展，人力資本在財富創(chuàng)造中越來越居于主要地位 。 人力資本的相對稀缺程度提高。隨著人力資本作用的增長和生產(chǎn)應用技術的提高，企

67、業(yè)對人力資本，特別是高級人力資本的需求大大增加，而人力資本的供給卻由于其生產(chǎn)周期（培養(yǎng)教育的時間）過長、費用過高而顯得稀缺 。 人力資本在生產(chǎn)過程越來越成為核心的因素。企業(yè)規(guī)模的擴張和公司組織的復雜化 ，市場競爭更加激烈，導致經(jīng)營管理的重要性凸現(xiàn)，專業(yè)管理人員成為企業(yè)的靈魂。,,,,四、企業(yè)中的人力資本,現(xiàn)代企業(yè)中的人力資本可以劃分為兩類：作為一般人力資本的普通員工，和作為特殊人力資本的高級技術人員和管理階層（或管理兼技術，

68、一身二任）。兩類人力資本之間存在著明顯的區(qū)別： 1、一般人力資本知識含量較低，特殊人力資本知識含量較高； 2、形成特殊人力資本所花費的成本較高； 3、一般人力資本所有者從事相對簡單的勞動，特殊人力資本所有者從事復雜勞動，二者在企業(yè)價值形成中的作用不同。,第二節(jié) 企業(yè)家,一、企業(yè)家角色和企業(yè)家行為,1、機會的敏感性。企業(yè)家對市場存在的獲利機會十分敏感，因此，可以以中間商的角色獲得

69、利潤或者“企業(yè)家”收入 。這是企業(yè)家行為的首要的和最基本的特征。 2、管理的創(chuàng)新性。企業(yè)家將發(fā)明和創(chuàng)造的知識應用于具體的勞動過程，將與生產(chǎn)相關的要素重新組合起來，創(chuàng)新性地加以利用。 3、風險的承擔者。非系統(tǒng)風險是由企業(yè)行為引起的，企業(yè)可以通過調整自己的行為來克服。企業(yè)家的作用就在于依靠自身敏銳的洞察力，通過適時調整企業(yè)經(jīng)營行為，克服非系統(tǒng)風險，另一方面依靠個人堅強的意志和過人的勇氣和膽識，抓住機會，獲得