萬能壽險與其他投資工具的比較

1、1萬能壽險與其他投資工具的比較萬能壽險與其他投資工具的比較萬能壽險是一種從國外引進的投資型壽險。萬能壽險的主要特點為交費靈活，投資收益率相對于其他金融產(chǎn)品具有保障性，同時對于人身死亡也有一定的保障性。在目前股票市場活躍的今天，各大保險公司紛紛推出萬能型產(chǎn)品，該類型產(chǎn)品既然作為理財產(chǎn)品的一部分，那么和普通保險、投資連接保險、基金、股票、債券有什么區(qū)別和聯(lián)系呢？一、萬能壽險與普通壽險的比較從產(chǎn)品設(shè)計的特性來看，萬能型產(chǎn)品的設(shè)計并不是以保障為

2、前提，而是以投資為目的。從這點來看，萬能型保險的保障功能顯然并沒有普通壽險那么完善。一般來說，萬能壽險下的死亡給付都是以賬戶價值為一個參考尺度，因而對于死亡性質(zhì)的給付而言，萬能壽險的給付額一般沒有普通壽險的給付那么多。也就是說從萬能壽險賬戶中扣除的純保障費用要低于普通保險，從而能夠有更多的資金進入投資賬戶進行累計。因而如果客戶追求的是一種風(fēng)險保障，那么這種產(chǎn)品將不適合。由于過多的強調(diào)收益，因而其保障功能并不完全。二、萬能壽險與投資連接保

3、險的區(qū)別投資連接保險有點類似于基金，但是在投資連接保險下，客戶可以自由選擇投資的賬戶種類。這點是投資連接保險與基金的主要區(qū)別。從國外的發(fā)展來看，萬能險和投資連接保險其實屬于同一性質(zhì)的保險。區(qū)別在于萬能壽險的收益率是有最低保障的，而投資連接保險的收益是沒有保障的，也就是說投資連接保險的風(fēng)險是由客戶自己承擔(dān)的，這點和基金是一致的。國外普遍的做法是對投資連接保險也做出最低的收益保障，從而將萬能和投連保險融合在一起，但是這種做法在中國是不允許的

4、。三、萬能壽險與股票、債券、基金的區(qū)別股票和基金在收益保障方面具有一致性，即風(fēng)險都是由客戶自己承擔(dān)，雖然債券在二級市場流通過程中會受到利率的影響而改變現(xiàn)金價值，但是債券只要持有到期，在沒有違約的前提下，還是能夠產(chǎn)生一定的收益。從某種意義上說，萬能壽險籌集的資金最終也要投資到這些金融工具上。因而在資本市場活躍的前提下，萬能壽險的收益率要遠遠低于股票和基金的收益，因為萬能壽險的投資要受到一定的法規(guī)限制。比如像2006－2007年的市場狀況，

5、購買萬能保險顯然不如基金和股票劃算。和債券相比，萬能壽險的優(yōu)勢在于能夠最大程度的避免由于利率變動而產(chǎn)生的損失。因為萬能壽險的收益率是隨著市場行情的變化而變化的。這點很多的客戶一般都不了解。股票、基金、債券在投資中產(chǎn)生的費用一般僅僅包括申購費、印花稅、傭金、雖然各大保險公司在推出萬能壽險的時候，一直宣傳自己的產(chǎn)品多么優(yōu)于其他類型的投資，但是對于自有資金的投資而言，投資什么金融產(chǎn)品一定要從自己實際的需求和風(fēng)險偏好以及資深的財務(wù)狀況來看，因為

6、投資工具本身沒有好壞之分，優(yōu)劣的評判來自于個人的判斷。萬能壽險屬于賬戶型的保險產(chǎn)品，保險產(chǎn)品和一般的金融投資的區(qū)別在于具有一定的保障性，因而其風(fēng)險相對較低，這點也就決定了保險產(chǎn)品的投資收益率不會特別高。保險產(chǎn)品的另一個缺點在于缺乏流動性，雖然保險公司在條款中一般都會富有部分退保partialwithdraw或者保單貸款的規(guī)定，但是這些其實對于保單持有人特別不利。一般來說，在這些情況發(fā)生時產(chǎn)生的費用相當(dāng)高。雖然保險產(chǎn)品一直強調(diào)不喪失價值原

7、則，但是這點是在不計算保險公司費用的前提下的，過戶費等，這些費用累加在一起的比例也不是很大。如上海A股的交易費用一般小于千分之七。而萬能壽險初期的初始費用確實相當(dāng)高的。目前保險公2司的首年初始費用綜合費用都不超過保監(jiān)會規(guī)定的50%，但是很多情況下費用是呈階梯的形式變化的，比如在不超過5000的部分，費用是最高的，可能達到50%，之后超過的部分會收取相對較低的費用。這主要是受保險銷售的方式的影響。實際上，保險公司的代理人銷售模式首期產(chǎn)生的

8、費用相當(dāng)巨大，這點在很大程度上不利于客戶利益。但是，我們要不要購買萬能保險呢？如何購買才會最劃算呢？首先，要從你的家庭收入來看，如果你年收入在10萬元以上，個人建議購買保險應(yīng)該以保障為主，購買一些普通壽險和意外險就足夠了。如果您的收入比較高，而又擔(dān)心投資股票基金而發(fā)生風(fēng)險，那么可以考慮購買萬能壽險。購買萬能壽險要注意一個原則，那就是購買的數(shù)額越大越好。比如某萬能壽險的費用率為首次5000以下50%，之后為5%，未來8年的收益率為5%。如

9、果你只夠買1萬的保險，首年你個人賬戶在不扣取任何費用的情況下(實際上每年還會從個人賬戶中扣除純保障費用和保單管理費)，你初始的賬戶價值為7250，也就是說你個人賬戶的價值至少需要累計7年的時間才能夠?qū)①M用彌補回來，換句話說，初期你花了1萬元，7年后你的賬戶仍然是1萬元，而之前是一直虧損的。如果你初期購買的是20萬的產(chǎn)品，那么在首年末的時候，基本上就能夠?qū)①M用攤會，在不考慮扣除基本費用的前提下，5年末的收益將近4千元?？梢姡跗谫徺I的金額

10、對于收益有很大的影響。從長期投資的角度看，萬能壽險是一種不錯的投資理財產(chǎn)品，特別適合那些風(fēng)險回避型的客戶，或者那些年收入10萬以上，但也不是很高收入的家庭。當(dāng)然，萬能壽險和銀行存款相比一個劣勢就是流動性問題。雖然客戶可以部分退保的形式那會資金，但是這樣做的前提是保險公司會扣除很大的管理費用。這就相當(dāng)于定期的銀行存款，在到期之前取出是按照活期的利率結(jié)算一樣。當(dāng)然保險公司的退保費用要高得多。因而對于已經(jīng)購買了萬能壽險的客戶而言，除非是萬不得