上海市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法

1、上海市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金管理暫行辦法第一章總則第一條為規(guī)范設(shè)立和運作上海市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡稱“引導(dǎo)基金”），促進上海創(chuàng)業(yè)投資健康快速發(fā)展，大力推進自主創(chuàng)新和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化，加快培育和發(fā)展戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，根據(jù)《國務(wù)院關(guān)于推進上海加快發(fā)展現(xiàn)代服務(wù)業(yè)和先進制造業(yè)建設(shè)國際金融中心和國際航運中心的意見》（國發(fā)〔2009〕19號）、《國務(wù)院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)發(fā)展改革委等部門關(guān)于創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金規(guī)范設(shè)立與運作指導(dǎo)意見的通知》（國辦發(fā)〔2008〕116號

2、）、《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》（國家發(fā)展改革委2005年第39號令）和《中共上海市委、上海市人民政府印發(fā)〈關(guān)于進一步推進科技創(chuàng)新加快高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)化的若干意見〉的通知》（滬委發(fā)〔2009〕9號）精神，制定本辦法。第二條本辦法所稱引導(dǎo)基金，是指由市政府設(shè)立并按照市場化方式運作的政策性基金。引導(dǎo)基金主要是發(fā)揮財政資金的杠桿放大效應(yīng)，引導(dǎo)民間資金投向上海重點發(fā)展的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域，特別是戰(zhàn)略性新興產(chǎn)業(yè)，并主要投資于處于種子期、成長期等創(chuàng)業(yè)早中期的創(chuàng)業(yè)

3、企業(yè)，促進優(yōu)質(zhì)創(chuàng)業(yè)資本、項目、技術(shù)和人才向上海集聚。第三條本辦法適用于本市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金，以及按照《創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理暫行辦法》規(guī)定，在創(chuàng)業(yè)投資備案管理部門備案，并申請引導(dǎo)基金扶持的各類創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)。第四條上海市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（英文名稱為VentureCapitalGuidingFundofShanghai，英文縮寫為VCGFSH），采取決策、評審和日常管理相分離的管理體制。設(shè)立上海市創(chuàng)業(yè)投資引導(dǎo)基金（以下簡稱“引導(dǎo)基金”）理事會，為

4、引導(dǎo)基金的決策機制，行使決策管理職責(zé)。引導(dǎo)基金理事會下設(shè)辦公室，設(shè)在市發(fā)展改革委，負責(zé)日常事務(wù)。成立獨立的引導(dǎo)基金專家評審委員會，對引導(dǎo)基金投資運作方案進行評審。引導(dǎo)基金適時以事業(yè)法人形式設(shè)立，暫由上海創(chuàng)業(yè)投資有限公司作為引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)，負責(zé)日常投資運作。第二章引導(dǎo)基金的規(guī)模和資金來源第五條引導(dǎo)基金主要資金來源：（一）本市自主創(chuàng)新和高新技術(shù)產(chǎn)業(yè)發(fā)展重大項目專項資金；（二）引導(dǎo)基金運行的各項收益；（三）個人、企業(yè)或社會機構(gòu)無償捐贈的

5、資金；（四）其他各級政府資金；（五）其他資金來源。向引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)提交申請扶持方案。（二）盡職調(diào)查。引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)對符合條件的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)上報的申請方案進行盡職調(diào)查，并提出引導(dǎo)基金跟進投資方案建議。（三）專家評審。引導(dǎo)基金專家評審委員會對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)提出申請方案和引導(dǎo)基金受托管理機構(gòu)的盡職調(diào)查報告進行獨立評審，并提出評審意見。（四）最終決策。引導(dǎo)基金理事會根據(jù)專家評審委員會評審結(jié)果和實際情況，對引導(dǎo)基金使用方案進行最終決策。

6、第十條引導(dǎo)基金可以優(yōu)先股、可轉(zhuǎn)換優(yōu)先股等方式，對創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)進行投資。投資形成的股權(quán)可按照公共財政的原則和引導(dǎo)基金運作有關(guān)規(guī)定，采取上市退出、股權(quán)轉(zhuǎn)讓、股東回購及破產(chǎn)清算等方式退出。第四章引導(dǎo)基金的扶持對象第十一條申請引導(dǎo)基金參股扶持的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)及其管理團隊，應(yīng)當(dāng)具備以下條件：（一）新參股設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理資金規(guī)模原則上不少于２億元人民幣（新參股設(shè)立的主要投資于種子期的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)管理資金規(guī)模原則上不少于１億元人民幣），且全部出資

7、在3年內(nèi)到位，其中首期到位資金不低于認繳出資總額的幣形式出資；30%，且所有投資者均以貨（二）管理團隊具有良好的職業(yè)操守和既有投資業(yè)績；（三）獲得引導(dǎo)基金扶持設(shè)立的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)在創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)備案管理部門備案并接受監(jiān)管；（四）重點投資于政府扶持和鼓勵的產(chǎn)業(yè)領(lǐng)域中的種子期和創(chuàng)業(yè)早中期企業(yè)，且有側(cè)重的專業(yè)投資領(lǐng)域；（五）引導(dǎo)基金參股的創(chuàng)業(yè)投資企業(yè)優(yōu)先投資于上海市范圍內(nèi)的企業(yè)；（六）管理和投資運作規(guī)范，具有嚴格的投資決策程序和風(fēng)險控制機制和健全