2物流企業(yè)財(cái)務(wù)分析

1、第二章物流企業(yè)財(cái)務(wù)分析第一節(jié)第一節(jié)物流物流企業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析概述財(cái)務(wù)分析概述一、物流一、物流企業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的意義財(cái)務(wù)分析的意義物流企業(yè)財(cái)務(wù)分析以物流企業(yè)財(cái)務(wù)報(bào)告及其他相關(guān)資料為主要依據(jù)，對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況和經(jīng)營(yíng)成果進(jìn)行評(píng)價(jià)和剖析，反映物流企業(yè)在運(yùn)營(yíng)過(guò)程中的利弊得失和發(fā)展趨勢(shì)，從而為改進(jìn)物流企業(yè)財(cái)務(wù)管理工作和優(yōu)化經(jīng)濟(jì)決策提供重要的財(cái)務(wù)信息。物流企業(yè)財(cái)務(wù)分析是評(píng)價(jià)物流企業(yè)財(cái)務(wù)狀況、衡量經(jīng)營(yíng)業(yè)績(jī)的重要依據(jù)；是物流企業(yè)挖掘潛力、改進(jìn)工作、實(shí)現(xiàn)理財(cái)

2、目標(biāo)的重要手段；也是物流企業(yè)合理實(shí)施投資決策的重要步驟。二、物流二、物流企業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容財(cái)務(wù)分析的內(nèi)容物流企業(yè)財(cái)務(wù)分析信息的需求者主要包括物流企業(yè)所有者、物流企業(yè)債權(quán)人、物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者和政府等。不同主體出于不同的利益考慮；以財(cái)務(wù)分析信息有著各自不同的要求。物流企業(yè)所有者作為投資人，關(guān)心其資本的保值和增值狀況，因此較為重視物流企業(yè)獲利能力指標(biāo)。物流企業(yè)債權(quán)人因不能參與物流企業(yè)剩余收益分享，首先關(guān)注的是其投資的安全性，因此更重視物

3、流企業(yè)償債能力指標(biāo)。物流企業(yè)經(jīng)營(yíng)決策者必須對(duì)企業(yè)經(jīng)營(yíng)理財(cái)?shù)母鱾€(gè)方面，包括運(yùn)營(yíng)能力、償債能力、獲利能力及發(fā)展能力的全部信息予以詳盡的了解和掌握。政府兼具多重身份，既是宏觀經(jīng)濟(jì)管理者，又是國(guó)有企業(yè)的所有者和重要的市場(chǎng)參與者，因此政府對(duì)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的關(guān)注點(diǎn)因所具身份不同而異?？偟膩?lái)看，物流企業(yè)財(cái)務(wù)分析的基本內(nèi)容包括償債能力分析、運(yùn)營(yíng)能力分析、獲利能力分析和發(fā)展能力分析，四者是相輔相成的關(guān)系。三、物流三、物流企業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的局限性財(cái)務(wù)分析的局

4、限性財(cái)務(wù)分析的局限性主要表現(xiàn)為資料來(lái)源的局限性、分析方法的局限性和分析指標(biāo)的局限性。其中，資料來(lái)源的局限性包括數(shù)據(jù)缺乏可比性、缺乏可靠性和存在滯后性等。四、物流四、物流企業(yè)企業(yè)財(cái)務(wù)分析的方法財(cái)務(wù)分析的方法物流企業(yè)開(kāi)展財(cái)務(wù)分析，需要運(yùn)用一定的方法。財(cái)務(wù)分析的方法主要包括趨勢(shì)分析法、比率分析法和因素分析法。（一）趨勢(shì)分析法（一）趨勢(shì)分析法趨勢(shì)分析法又稱(chēng)水平分析法，是通過(guò)對(duì)比兩期或連續(xù)數(shù)期財(cái)務(wù)報(bào)告中相同指標(biāo)，確定其增減變動(dòng)的方向、數(shù)額和幅度，

5、來(lái)說(shuō)明物流企業(yè)財(cái)務(wù)狀況或經(jīng)營(yíng)成果的變動(dòng)趨勢(shì)的一種方法。采用這種方法，可以分析引起變化的主要原因、變動(dòng)的性質(zhì)，并預(yù)測(cè)物流企業(yè)未來(lái)的發(fā)展前景。趨勢(shì)分析法的具體運(yùn)用主要有三種方式：一是重要財(cái)務(wù)指標(biāo)的比較；二是構(gòu)成比率=總體數(shù)值某個(gè)組成部分?jǐn)?shù)值100%比如，物流企業(yè)資產(chǎn)中流動(dòng)資產(chǎn)、固定資產(chǎn)和無(wú)形資產(chǎn)占資產(chǎn)總額的百分比（資產(chǎn)構(gòu)成比率），物流企業(yè)負(fù)債中流動(dòng)負(fù)債和長(zhǎng)期負(fù)債占負(fù)債總額的百分比（負(fù)債構(gòu)成比率）等。利用構(gòu)成比率，可以考察總體中某個(gè)部分的形成

6、和安排是否合理，以便協(xié)調(diào)各項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)。2.2.效率比率效率比率效率比率是某項(xiàng)財(cái)務(wù)活動(dòng)中所費(fèi)與所得的比例，反映投入與產(chǎn)出的關(guān)系。利用效率比率指標(biāo)，可以進(jìn)行得失比較，考察經(jīng)營(yíng)成果，評(píng)價(jià)經(jīng)濟(jì)效益。比如，將利潤(rùn)項(xiàng)目與營(yíng)業(yè)成本、營(yíng)業(yè)收入、資本金等項(xiàng)目加以對(duì)比，可計(jì)算出成本利潤(rùn)率、營(yíng)業(yè)利潤(rùn)率以及資本金利潤(rùn)率等利潤(rùn)率指標(biāo)，可以從不同角度觀察比較物流企業(yè)獲利能力的高低及其增減變化情況。3.3.相關(guān)比率相關(guān)比率相關(guān)比率是以某個(gè)項(xiàng)目和與其有關(guān)但又不同的項(xiàng)目

7、加以對(duì)比所得的比率，反映有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)的相互關(guān)系。利用相關(guān)比率指標(biāo)，可以考察物流企業(yè)有聯(lián)系的相關(guān)業(yè)務(wù)安排得是否合理，以保障運(yùn)營(yíng)活動(dòng)順暢進(jìn)行。比如，將流動(dòng)資產(chǎn)與流動(dòng)負(fù)債加以對(duì)比，計(jì)算出流動(dòng)比率，據(jù)以判斷物流企業(yè)的短期償債能力。比率分析法的優(yōu)點(diǎn)是計(jì)算簡(jiǎn)便，計(jì)算結(jié)果也比較容易判斷，而且可以使某些指標(biāo)在不同規(guī)模的企業(yè)之間進(jìn)行比較，甚至也能在一定程度上超越行業(yè)間的差別進(jìn)行比較。但采用這一方法時(shí)應(yīng)該注意以下幾點(diǎn)：（1）對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)性）對(duì)比項(xiàng)目的相關(guān)

8、性計(jì)算比率的子項(xiàng)和母項(xiàng)必須具有相關(guān)性，把不相關(guān)的項(xiàng)目進(jìn)行對(duì)比是沒(méi)有意義的。住構(gòu)成比率指標(biāo)中，部分指標(biāo)必須是總體指標(biāo)這個(gè)大系統(tǒng)中的一個(gè)小系統(tǒng)；在效率比率指標(biāo)中，投入與產(chǎn)出必須有因果關(guān)系；在相關(guān)比率指標(biāo)中，兩個(gè)對(duì)比指標(biāo)也要有內(nèi)在聯(lián)系，才能評(píng)價(jià)有關(guān)經(jīng)濟(jì)活動(dòng)之間是否協(xié)調(diào)均衡，安排是否合理。（2）對(duì)比口徑的一致性）對(duì)比口徑的一致性計(jì)算比率的子項(xiàng)和母項(xiàng)必須在計(jì)算時(shí)間、范圍等方面保持口徑一致。（3）衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性）衡量標(biāo)準(zhǔn)的科學(xué)性運(yùn)用比率分析，需要

9、選用一定的標(biāo)準(zhǔn)與之對(duì)比，以便對(duì)企業(yè)的財(cái)務(wù)狀況作出評(píng)價(jià)。通常而言，科學(xué)合理的對(duì)比標(biāo)準(zhǔn)有：1）預(yù)定目標(biāo)）預(yù)定目標(biāo)如預(yù)算指標(biāo)、設(shè)計(jì)指標(biāo)、定額指標(biāo)、理論指標(biāo)等；2）歷史標(biāo)準(zhǔn)）歷史標(biāo)準(zhǔn)如上期實(shí)際、上年同期實(shí)際、歷史先進(jìn)水平以及有典型意義時(shí)期的實(shí)際水平等；3）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)）行業(yè)標(biāo)準(zhǔn)如主管部門(mén)或行業(yè)協(xié)會(huì)頒布的技術(shù)標(biāo)準(zhǔn)、國(guó)內(nèi)外同類(lèi)物流企業(yè)的先進(jìn)水平、國(guó)內(nèi)外同類(lèi)物流企業(yè)的平均水平等；4）公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。）公認(rèn)標(biāo)準(zhǔn)。（三）因素分析法（三）因素分析法因素分析法是依據(jù)分