證券技術(shù)分析圖表

1、第2章 技術(shù)分析圖表,第2章 技術(shù)分析圖表,2,分時(shí)走勢圖分析,技術(shù)分析軟件簡介,技術(shù)分析圖表繪制,第2章 技術(shù)分析圖表,3,教學(xué)目的,【教學(xué)目的】 了解常見技術(shù)分析軟件的使用方法；掌握技術(shù)分析基本圖表的繪制方法；熟悉指數(shù)和個(gè)股分時(shí)走勢圖的分析。,第2章 技術(shù)分析圖表,4,重點(diǎn)難點(diǎn),【重點(diǎn)】K線的繪制個(gè)股分時(shí)走勢圖的分析 【難點(diǎn)】個(gè)股分時(shí)走勢圖的分析。,第2章 技術(shù)分析圖表,5,2.1 技術(shù)分析軟件簡介,一、技術(shù)分析軟件的

2、品牌二、技術(shù)分析軟件的功能三、技術(shù)分析圖表的配合四、技術(shù)分析圖表的刻度,第2章 技術(shù)分析圖表,6,一、技術(shù)分析軟件的品牌,常見的技術(shù)分析軟件品牌：通達(dá)信錢龍大智慧同花順……,第2章 技術(shù)分析圖表,7,二、技術(shù)分析軟件的功能,技術(shù)分析軟件一般具有三大功能： ①接收和儲存信息 ②委托交易 ③對信息的分析處理各種軟件在前兩個(gè)功能方面大同小異，差別主要體現(xiàn)在第三個(gè)功能上。各種軟件在信息分析處理上都有自己的獨(dú)到之處

3、，各有千秋。,第2章 技術(shù)分析圖表,8,1.選擇股票,在鍵盤上敲入股票代碼或股票簡稱漢語拼音的首字母組合。,第2章 技術(shù)分析圖表,9,股票名稱前的字母什么含義？,N：(New,新)表示這是當(dāng)日新上市的股票，當(dāng)日股價(jià)不受漲跌幅限制。ST：表示該公司財(cái)務(wù)狀況惡化(如凈資產(chǎn)低于面值、連續(xù)幾年虧損等)，對公司股票交易進(jìn)行特別處理(Special Treatment)。*ST：是指在“特別處理”基礎(chǔ)上對其中存在終止上市風(fēng)險(xiǎn)的公司股票交易進(jìn)行特

4、別警示。 (ST和*ST股價(jià)的日漲跌幅限制為5%),第2章 技術(shù)分析圖表,10,,XD：(Exclude,除去;Dividend,利息)表示當(dāng)日是該股票的除息日。XR：(Exclude,除去;Right,權(quán)利)表示當(dāng)日是該股票的除權(quán)日。DR：(Dividend,利息;Right,權(quán)利)表示當(dāng)日是這只股票的除息除權(quán)日。,第2章 技術(shù)分析圖表,11,2.圖形的放大縮小,方法1：使用〖↑〗和〖↓〗放大縮小圖形。方法2：鼠標(biāo)指在繪圖區(qū)

5、的的橫坐標(biāo)區(qū)域（日期標(biāo)尺，在窗口底部）時(shí)，按住鼠標(biāo)左鍵向右拖動，圖中顯示更多天的數(shù)據(jù)圖形縮?。蝗粝蜃笸蟿?，顯示天數(shù)減少，圖形放大。如果按住鼠標(biāo)右鍵左右拖動鼠標(biāo)，實(shí)現(xiàn)圖形平移，即變化顯示時(shí)段。,第2章 技術(shù)分析圖表,12,3.如何調(diào)出十字光標(biāo),按〖→〗或〖←〗，可以啟動十字光標(biāo)并左右移動它，同時(shí)會彈出分析圖信息對話框（可隨意拖動至合適位置），顯示光標(biāo)所在位置的詳細(xì)行情信息，每個(gè)指標(biāo)的對應(yīng)數(shù)值也將顯示在主圖/副圖的上部。要關(guān)閉十字光標(biāo)，按

6、〖Esc〗。用〖Ctrl〗＋〖→〗和〖Ctrl〗＋〖←〗可左右快速平移圖形。,第2章 技術(shù)分析圖表,13,4.常用的功能快捷鍵,F1 每筆成交明細(xì)F2 分價(jià)表F3 上證領(lǐng)先指數(shù)圖F4 深證領(lǐng)先指數(shù)圖F5 類型切換(分時(shí)圖、歷史走勢圖),第2章 技術(shù)分析圖表,14,,F6 自選股(僅適用于部分軟件)F7 公告新聞(僅適用于部分軟件)F8 分析圖中切換周期F9 委托下單(僅適用于部分軟件)F10 個(gè)股資料,第2章 技術(shù)分析

7、圖表,15,,F11 個(gè)人理財(cái)(僅適用于部分軟件)F12 報(bào)表分析(僅適用于部分軟件)Page Up 向前翻頁P(yáng)age Down 向后翻頁Ctrl+F4 關(guān)閉當(dāng)前子窗口Alt+F4 退出系統(tǒng),第2章 技術(shù)分析圖表,16,,61 滬A漲幅排名63 深A(yù)漲幅排名81 滬A綜合排名83 深A(yù)綜合排名,第2章 技術(shù)分析圖表,17,綜合排名,綜合排名同時(shí)顯示今日即時(shí)行情中分別按漲幅、跌幅、振幅、漲速、跌速、量比、委比

8、、總成交金額等指標(biāo)排序的各前六只股票。綜合排名的窗口是浮在分析圖上的，可以隨意拖動；點(diǎn)擊綜合排名窗口中的任意一只股票，就可顯示該股的分時(shí)走勢圖。,第2章 技術(shù)分析圖表,18,第2章 技術(shù)分析圖表,19,三、技術(shù)分析圖表的配合,1.價(jià)格—成交量的配合圖(兩圖組合)2.價(jià)格—成交量—技術(shù)指標(biāo)的配合圖(多圖組合),第2章 技術(shù)分析圖表,20,兩圖組合 (兩個(gè)窗口),第2章 技術(shù)分析圖表,21,三圖組合 (三個(gè)窗口),第2章

9、技術(shù)分析圖表,22,四圖組合 (四個(gè)窗口),第2章 技術(shù)分析圖表,23,四、技術(shù)分析圖表的刻度,1.算術(shù)刻度與對數(shù)刻度算術(shù)刻度： 每單位的價(jià)格變化都用相等的豎直距離表示對數(shù)刻度： 相等的距離表示相等百分比的價(jià)格變化,第2章 技術(shù)分析圖表,24,半對數(shù)刻度,表示時(shí)間的橫坐標(biāo)：采用算術(shù)刻度表示價(jià)格的縱坐標(biāo)：采用對數(shù)刻度優(yōu)點(diǎn)： 可更直觀地比較價(jià)格漲跌的百分比幅度,第2章 技術(shù)分析圖表,25,半對數(shù)刻度,第2章 技術(shù)分析圖

10、表,26,2.刻度選擇對技術(shù)分析的影響,(1)對傾斜的支撐線壓力線影響很大；(2)對形態(tài)理論中形態(tài)的識別有影響；(3)對波浪理論中波浪的辨認(rèn)有影響。例：對比以下兩圖，可清楚地看到采用算術(shù)刻度和半對數(shù)刻度對傾斜支撐線的影響,第2章 技術(shù)分析圖表,27,第2章 技術(shù)分析圖表,28,第2章 技術(shù)分析圖表,29,2.2 技術(shù)分析圖表繪制,一、線形圖的繪制二、棒形圖的繪制三、K 線圖的繪制四、其他分析圖表,第2章 技術(shù)分析圖表,30

11、,一、線形圖的繪制,線形圖是利用每天(或每月、每周、每15分鐘等)的某一個(gè)價(jià)格(通常為收盤價(jià))來反映價(jià)格變動趨勢的圖形（也稱收盤線圖）。繪制方法： 在一平面直角坐標(biāo)系內(nèi)，以橫軸表示時(shí)間，縱軸表示價(jià)格，把每天的收盤價(jià)用坐標(biāo)系內(nèi)的一點(diǎn)來表示，然后把這些點(diǎn)用折線連接起來成為線狀即可。,第2章 技術(shù)分析圖表,31,第2章 技術(shù)分析圖表,32,第2章 技術(shù)分析圖表,33,二、棒形圖的繪制,棒形圖，又稱條形圖，是利用每天(或每月、每周、每15

12、分鐘等)的多個(gè)價(jià)格(如收盤價(jià)、開盤價(jià)、最高價(jià)、最低價(jià))來反映價(jià)格變動趨勢的圖形。,第2章 技術(shù)分析圖表,34,三種棒形圖,棒形圖具體可分為三種類型：1.高低線圖：使用一條豎線反映最高價(jià)、最低價(jià)。2.美國線圖：在高低線圖中豎線的右邊畫一短橫線反映收盤價(jià)。3.棒形圖：在美國線圖中豎線的左邊畫一短橫線反映開盤價(jià)。,第2章 技術(shù)分析圖表,35,K線圖又稱蠟燭圖、陰陽圖，它源于日本，被當(dāng)時(shí)日本米市的商人用來記錄米市的行情波動，后因其獨(dú)到的繪

13、制方法被引入股票與期貨市場，并在各金融市場得到廣泛應(yīng)用。,美國線圖,第2章 技術(shù)分析圖表,36,三、K線圖的繪制,K線圖又稱蠟燭圖、陰陽圖K線圖源于日本，是當(dāng)時(shí)日本米市的商人用來記錄米市行情波動的一種獨(dú)特方法，后來被引入到股票與期貨市場中，并在其他金融市場中得到廣泛的應(yīng)用。,第2章 技術(shù)分析圖表,37,1.繪制方法,K線由三部分組成：實(shí)體上影線下影線,第2章 技術(shù)分析圖表,38,,,,,,,,第2章 技術(shù)分析圖表,39,實(shí)體,在

14、開盤價(jià)與收盤價(jià)之間繪制直立的長方形，稱為實(shí)體，具體分三種情況：如果收盤價(jià)高于開盤價(jià)，實(shí)體用紅色(或空心)表示，這種K線稱為陽線或紅線；如果收盤價(jià)低于開盤價(jià)，實(shí)體用綠色(或藍(lán)色)表示，這種K線稱為陰線或綠線；如果收盤價(jià)等于開盤價(jià)，實(shí)體則為一短橫線(稱為平盤線)。,第2章 技術(shù)分析圖表,40,上、下影線,最高價(jià)高于實(shí)體的高價(jià)時(shí)，將最高價(jià)點(diǎn)與實(shí)體上端的中間點(diǎn)連成一條垂線，稱之為上影線；最低價(jià)低于實(shí)體的低價(jià)時(shí)，將最低價(jià)點(diǎn)與實(shí)體下端的中間

15、點(diǎn)連成一條垂線，稱之為下影線。注：可根據(jù)上面的方法繪制不同時(shí)間周期的K線，如：周K線、月K線、30分鐘K線、60分鐘K線等。,第2章 技術(shù)分析圖表,41,2.特殊K線,(1)壓縮K線根據(jù)成交量的大小來畫K線的寬度。成交量越大，K線越胖，成交量越小，K線越瘦。由于圖表中橫坐標(biāo)預(yù)設(shè)了每根K線的寬度，因此壓縮K線會出現(xiàn)相互重疊的現(xiàn)象。,第2章 技術(shù)分析圖表,42,壓縮K線,第2章 技術(shù)分析圖表,43,,(2)等量K線也是依成交量的大

16、小來決定K線的寬度，但它不預(yù)設(shè)K線的寬度，可根據(jù)成交量的大小自由調(diào)整，因而K線之間不會出現(xiàn)重疊。,第2章 技術(shù)分析圖表,44,等量K線,第2章 技術(shù)分析圖表,45,四、其他分析圖表,1.寶塔線2.新三價(jià)線3.圈叉圖(點(diǎn)數(shù)圖)……,第2章 技術(shù)分析圖表,46,2.3 分時(shí)走勢圖分析,一、指數(shù)分時(shí)走勢圖二、個(gè)股分時(shí)走勢圖三、分時(shí)走勢圖分析,第2章 技術(shù)分析圖表,47,一、指數(shù)分時(shí)走勢圖,指數(shù)分時(shí)走勢圖也稱領(lǐng)先指標(biāo)圖我國股市目前最

17、常用的指數(shù)分時(shí)走勢圖是上證綜合指標(biāo)(F3)和深證成份指數(shù)(F4)指數(shù)分時(shí)圖中的藍(lán)色曲線表示通常意義下的大盤指數(shù)(上證綜合指數(shù)和深證成份指數(shù))，也就是加權(quán)指數(shù)；指數(shù)分時(shí)圖中的紅色曲線是不含權(quán)重的大盤指數(shù)，也就是不考慮盤子(股本)的大小，采用簡單平均法計(jì)算的指數(shù)。,第2章 技術(shù)分析圖表,48,第2章 技術(shù)分析圖表,49,,參考藍(lán)、紅色曲線的位置關(guān)系可知：當(dāng)指數(shù)上漲時(shí)，若紅線在藍(lán)線之上，表示小盤股的漲幅比大盤股的漲幅更大；反之說明大盤股

18、的漲幅更大。當(dāng)指數(shù)下跌時(shí)，若紅線在藍(lán)線之上，表示小盤股的跌幅比大盤股的跌幅更??；反之說明小盤股的跌幅更大。,第2章 技術(shù)分析圖表,50,第2章 技術(shù)分析圖表,51,第2章 技術(shù)分析圖表,52,,在以昨日收盤指數(shù)為中軸的附近還有紅色和綠色的柱線，這是反映當(dāng)前大盤所有股票的買盤與賣盤的數(shù)量對比情況：紅柱線表示買盤量大于賣盤量，一般表明指數(shù)將上漲；綠柱線表示賣盤量大于買盤量，一般表明指數(shù)將下跌。在指數(shù)分時(shí)圖的最下方，還有黃色(或是紅綠

19、色)的柱狀線，它表示每一分鐘的成交金額，單位一般為萬元。,第2章 技術(shù)分析圖表,53,二、個(gè)股分時(shí)走勢圖,個(gè)股分時(shí)圖中的藍(lán)色曲線表示這只股票每分鐘的即時(shí)成交價(jià)；個(gè)股分時(shí)圖中的紅色曲線表示這只股票每分鐘的平均價(jià)格；個(gè)股分時(shí)圖下方的黃色柱狀線表示這只股票每分鐘的成交量，單位一般為手。,第2章 技術(shù)分析圖表,54,第2章 技術(shù)分析圖表,55,委差與委比,它們都是衡量一段時(shí)間內(nèi)場內(nèi)買賣盤強(qiáng)弱的技術(shù)指標(biāo)。計(jì)算公式分別為：委差＝委買手?jǐn)?shù)－委賣

20、手?jǐn)?shù)委比＝(委買手?jǐn)?shù)－委賣手?jǐn)?shù))/ (委買手?jǐn)?shù)＋委賣手?jǐn)?shù))×100％其中：　委買手?jǐn)?shù)是前五檔委托買入的手?jǐn)?shù)總和；　委賣手?jǐn)?shù)是前五檔委托賣出的手?jǐn)?shù)總和。,第2章 技術(shù)分析圖表,56,,委比數(shù)值的變化范圍：＋100％至－100％當(dāng)委比為正值并且數(shù)字較大，說明市場買盤強(qiáng)勁；當(dāng)委比為負(fù)值并且數(shù)字較大，說明市場拋盤較強(qiáng)。委比若從負(fù)值轉(zhuǎn)為正值，表明買盤逐漸增強(qiáng)，賣盤逐漸減弱；若從正值轉(zhuǎn)為負(fù)值，表明買盤逐漸減弱，賣盤逐漸增強(qiáng)。

21、,第2章 技術(shù)分析圖表,57,漲、跌停板狀態(tài),漲停板狀態(tài)下： 漲幅為10％或5％左右，委比值為＋100％跌停板狀態(tài)下： 跌幅為10％或5％左右，委比值為－100％,第2章 技術(shù)分析圖表,58,第2章 技術(shù)分析圖表,59,第2章 技術(shù)分析圖表,60,外盤與內(nèi)盤,如果成交價(jià)是以“委賣價(jià)”成交的，說明買方也即多方愿意以賣方的報(bào)價(jià)成交，市場中的買氣也即多頭氣氛濃厚。我們把以“委賣價(jià)”成交實(shí)現(xiàn)的量計(jì)入“外盤”；反之，把以“委買價(jià)”成

22、交實(shí)現(xiàn)的量計(jì)入“內(nèi)盤”；“外盤”與“內(nèi)盤”之和等于“總量”（總成交量）。,第2章 技術(shù)分析圖表,61,,當(dāng)“外盤”大于“內(nèi)盤”時(shí)，反映市場中買盤強(qiáng)勁；當(dāng)“內(nèi)盤”大于“外盤”時(shí)，反映市場中賣盤洶涌。注意：在一開盤即強(qiáng)勢封住漲、跌停板時(shí)例外。,第2章 技術(shù)分析圖表,62,第2章 技術(shù)分析圖表,63,第2章 技術(shù)分析圖表,64,量比,“量比”是衡量相對成交量的指標(biāo)，其計(jì)算公式是：量比＝當(dāng)日即時(shí)為止平均每分鐘的成交量　　　　　 &#

23、247;過去5個(gè)交易日平均每分鐘的成交量一般將“量比”數(shù)值與1進(jìn)行比較： 大于１，表示當(dāng)日即時(shí)成交總手?jǐn)?shù)放大； 小于１，表示當(dāng)日即時(shí)成交總手?jǐn)?shù)萎縮。,第2章 技術(shù)分析圖表,65,第2章 技術(shù)分析圖表,66,第2章 技術(shù)分析圖表,67,漲跌停板狀態(tài)下的量價(jià)關(guān)系,(1)價(jià)格漲停，成交量萎縮，后市仍將繼續(xù)上漲，直到成交量放大才有可能出現(xiàn)回調(diào)或反轉(zhuǎn)；(2)價(jià)格跌停，成交量萎縮，后市仍將繼續(xù)下跌，直到成交量放大才有可能出現(xiàn)反彈或反轉(zhuǎn)。

24、,第2章 技術(shù)分析圖表,68,第2章 技術(shù)分析圖表,69,第2章 技術(shù)分析圖表,70,三、分時(shí)圖走勢圖分析,（一）看盤要素1.空間(價(jià)格)2.時(shí)間3.動量（二）其他方面1.分析量價(jià)關(guān)系2.對比其歷史走勢3.對比指數(shù)分時(shí)走勢,第2章 技術(shù)分析圖表,71,1.空間因素(價(jià)格),一天走勢中常見的支撐位和阻力位有：昨收盤、今開盤均線位置前次高點(diǎn)、前次低點(diǎn)成交密集區(qū)整數(shù)關(guān)口……,第2章 技術(shù)分析圖表,72,第2章 技術(shù)分

25、析圖表,73,第2章 技術(shù)分析圖表,74,2.時(shí)間因素,(1)開盤分析(2)早盤分析(3)午盤分析(4)尾盤分析,第2章 技術(shù)分析圖表,75,(1)開盤分析,開盤定性與昨收盤價(jià)相比，將開盤情況分為三種： 高開：今開盤價(jià)>昨收盤價(jià) 低開：今開盤價(jià)<昨收盤價(jià) 平開：今開盤價(jià)=昨收盤價(jià),第2章 技術(shù)分析圖表,76,,一般而言： 高開說明市勢向好； 低開表明市勢轉(zhuǎn)壞。但也要注意物極必反： 高開過多，

26、常產(chǎn)生獲利回吐壓力； 低開過多，易引發(fā)抄底盤的介入。,第2章 技術(shù)分析圖表,77,具體分析,在價(jià)格底部區(qū)域：高開或大幅高開，常是價(jià)格反轉(zhuǎn)的信號，應(yīng)在價(jià)格回檔時(shí)及時(shí)進(jìn)貨建倉；低開或大幅低開，常是空頭的最后一擊，此時(shí)距離真正的底部已不遠(yuǎn)了。,第2章 技術(shù)分析圖表,78,,在頂部區(qū)域：高開或大幅高開，常是牛市已盡的信號，應(yīng)及時(shí)逢高出貨；低開或大幅低開，常是市勢看弱的信號，此時(shí)人氣已渙散。,第2章 技術(shù)分析圖表,79,(2)早盤分析

27、,早盤是指開盤后30分鐘的走勢。第一個(gè)10分鐘：一般此時(shí)參與交易的股民人數(shù)不多，盤中的交易量不大，多方或空方的主力很容易實(shí)現(xiàn)拉高或打壓價(jià)格的目的。,第2章 技術(shù)分析圖表,80,,第二個(gè)10分鐘：這是多空雙方進(jìn)入休整的時(shí)間，一般會對之前的走勢進(jìn)行修正：若空方逼得太急了，多頭將會組織反擊（抄底盤大舉介入）；若多方攻得太猛了，空頭也會予以反擊（獲利盤積極回吐）。,第2章 技術(shù)分析圖表,81,,第三個(gè)10分鐘：此時(shí)參與交易的人較多，

28、買賣盤變得較為實(shí)在，虛假的成分較少，可信度較高；這段時(shí)間的走勢為全天走勢奠定了基礎(chǔ)。,第2章 技術(shù)分析圖表,82,畫圖分析,如果以開盤指數(shù)(或價(jià)格)為起點(diǎn)，將9時(shí)40分、9時(shí)50分、10時(shí)的指數(shù)(或價(jià)格)作參考點(diǎn)連結(jié)成三條線段，就可進(jìn)行早盤走勢的圖形分析。,第2章 技術(shù)分析圖表,83,八種類型,這種圖形大致可分為以下八種類型： 先漲后跌再漲型；先跌后漲再跌型； 先漲又漲再跌型；先跌又跌再漲型； 先漲后跌又跌型；先跌后漲再漲

29、型； 先漲又漲再漲型；先跌又跌再跌型。,第2章 技術(shù)分析圖表,84,,第2章 技術(shù)分析圖表,85,,,第2章 技術(shù)分析圖表,86,,,第2章 技術(shù)分析圖表,87,,,第2章 技術(shù)分析圖表,88,,,第2章 技術(shù)分析圖表,89,,,第2章 技術(shù)分析圖表,90,(3)午盤分析,中午停市這段時(shí)間，投資者有較充裕的時(shí)間檢討前市走向、研判后市發(fā)展，較冷靜地進(jìn)行投資決策。有時(shí)某些股票上午和下午的走勢截然不同，應(yīng)將上午收市前的走勢與下午開市后的

30、走勢結(jié)合起來分析，這就是午盤分析。例如：,第2章 技術(shù)分析圖表,91,第2章 技術(shù)分析圖表,92,第2章 技術(shù)分析圖表,93,第2章 技術(shù)分析圖表,94,第2章 技術(shù)分析圖表,95,(4)尾盤分析,尾盤是指收盤前最后30分鐘的走勢。尾盤作為一天交易的總結(jié)，歷來是多空雙方必爭之處，因?yàn)樗坏梢怨奈枳约宏嚑I的士氣，而且對次日開盤有指導(dǎo)意義，看盤時(shí)應(yīng)格外重視。,第2章 技術(shù)分析圖表,96,,發(fā)現(xiàn)尾盤走淡時(shí)，短線應(yīng)考慮出貨，以回避次日可能

31、的低開；發(fā)現(xiàn)尾盤走好時(shí)，短線可適量進(jìn)貨，以迎接次日可能的高開。,第2章 技術(shù)分析圖表,97,相鄰兩日的分時(shí)圖,第2章 技術(shù)分析圖表,98,相鄰兩日的分時(shí)圖,第2章 技術(shù)分析圖表,99,3.動量因素,所謂“動量”，是指價(jià)格上漲或下跌的力度大小，俗稱 “勁頭”。如何判別動量的大小呢？上漲時(shí)看仰角，下跌時(shí)看俯角。角度越大，動量越大，力度越強(qiáng)。,第2章 技術(shù)分析圖表,100,第2章 技術(shù)分析圖表,101,第2章 技術(shù)分析圖表,102,（二