關(guān)于企業(yè)合并方法的選擇

1、會(huì)計(jì)工作會(huì)計(jì)工作澮計(jì)工作會(huì)計(jì)工作會(huì)計(jì)工作會(huì)計(jì)工作會(huì)計(jì)工作頃上I會(huì)計(jì)工作會(huì)計(jì)工作●●●●●●關(guān)于企業(yè)合并的方法，從我國1995年2月財(cái)政部根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》制定發(fā)布的《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》及《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問題的解答》中的規(guī)定來看，實(shí)質(zhì)上采用的是購買法，同時(shí)對(duì)權(quán)益結(jié)合法采取了默許的態(tài)度。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，購買法在我國的實(shí)施條件尚不成熟，并且容易產(chǎn)生諸多負(fù)面影響，岡此應(yīng)用權(quán)益結(jié)合法取代購買法。對(duì)此，筆者有不同的認(rèn)識(shí)。一、反對(duì)采用權(quán)益結(jié)

2、合法的理由(一)權(quán)益結(jié)合法存在著利用企業(yè)合并操縱利潤的問題這是反對(duì)采用權(quán)益結(jié)合法的最主要原因。一方面由于在權(quán)益結(jié)合法下，無論合并發(fā)生在哪個(gè)時(shí)點(diǎn)參與合并企業(yè)整個(gè)年度的損益均要包括在合并后的企業(yè)因此，其合并后的會(huì)計(jì)利潤通常要高于采用購買法下的會(huì)計(jì)利潤，這無疑有利于上市企業(yè)獲得較高的每股收益率，有利于企業(yè)保住上市的“殼資源”，正中企業(yè)下懷從而為企業(yè)操縱利潤提供了便利渠道。因此，各國為防止企業(yè)利用其操縱利潤都對(duì)權(quán)益結(jié)合法的使用范圍規(guī)定了嚴(yán)格的限

3、制條件。只有滿足規(guī)定的條件。才能使用權(quán)益結(jié)合法。另一方面，由于在權(quán)益結(jié)合法下被并企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債都以賬面價(jià)值入賬而實(shí)質(zhì)上被并企業(yè)的總資產(chǎn)在評(píng)估后均有較大幅度的增減，其中流動(dòng)資產(chǎn)增值部分正常情況下合并后一年即可轉(zhuǎn)為利潤，企業(yè)在這種情況下，如想達(dá)到既定的利潤目標(biāo)主并企業(yè)便可通過處置部分資產(chǎn)來獲得“立即利潤”，這無疑為企業(yè)操縱利潤又提供了一條捷徑。f二1采用權(quán)益結(jié)合法不符合國際慣例會(huì)計(jì)作為國際通用的商業(yè)語言其國際化已成為一大趨勢(shì)。我們現(xiàn)在面臨

4、的問題不是要不要國際化的問題，而是應(yīng)該如何不失時(shí)機(jī)地、積極穩(wěn)妥地推動(dòng)中國會(huì)計(jì)國際化的問題。關(guān)于企業(yè)合并采用權(quán)益法還是購買法的選擇問題，縱觀國際慣例除美國以外的大部分國家流行的都是購買法，只有美國同時(shí)采用購買法和權(quán)益結(jié)合法，而加拿大、英國和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)則把權(quán)益結(jié)合法作為例外的選擇?？删褪窃跈?quán)益結(jié)合法稍微有點(diǎn)市場的美國也在1999年4月21目毫不留情地給了權(quán)益結(jié)合法致命一擊：美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員8／2003謄昕會(huì)全體委員一致投票表決取

5、消權(quán)益結(jié)合法，從而加速了還未登上會(huì)計(jì)歷史舞臺(tái)的權(quán)益結(jié)合法的消亡過程。由此可見，購買法已以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)搶占了國際舞臺(tái)成為目前流行的國際慣例。此外，隨著我國加入WTO，外國企業(yè)和外國資本將會(huì)以更快的步伐進(jìn)入中國市場，來自不同國家的跨國公司將更多地在中國設(shè)廠或建立子公司，而中國也會(huì)有更多的企業(yè)到境外上市和籌集資本，這樣，在國際上大部分國家采用購買法的會(huì)計(jì)環(huán)境下如我國還使用權(quán)益結(jié)合法這無疑為國際資本的自由流動(dòng)及我國融人國際市場設(shè)置了人為的會(huì)計(jì)障礙，

6、使得按不同方法編制的合并報(bào)表缺乏可比性。二、以賬面價(jià)值為基礎(chǔ)的購買法針對(duì)權(quán)益結(jié)合法的弊端和反對(duì)采用購買法的理由我們主張采用一種以賬面價(jià)值為基礎(chǔ)的特殊購買法，即在基本上沿用現(xiàn)在《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問題暫行規(guī)定》中所規(guī)定的方法的基礎(chǔ)上，對(duì)被并企業(yè)的凈資產(chǎn)放棄使用公允價(jià)值，而以賬面價(jià)值替代之其它規(guī)定則均遵照購買法的要求。這種方法的優(yōu)點(diǎn)包括：(1)它克服了權(quán)益結(jié)合法的種種弊端，從而避免了企業(yè)利用合并來操縱企業(yè)利潤的種種作法。f21放棄使用公允

7、價(jià)值，從而繞開了合并商譽(yù)的確定和攤銷問題，既堵住了企業(yè)操縱利潤的人口，又簡化了會(huì)計(jì)工作，在我國目前的市場狀況下具有較強(qiáng)的操作性，可謂“一石二鳥”。f31由于合并前后使用的都是賬面價(jià)值，一方面有利于投資者將企業(yè)同其他同類企業(yè)作橫向?qū)Ρ葟亩u(píng)價(jià)企業(yè)合并后的業(yè)績；另一方面，有利于將企業(yè)合并前后的業(yè)績作縱向比較，這會(huì)使會(huì)計(jì)信息的可比性和可靠性都大大增加。由此可見以賬面價(jià)值為基礎(chǔ)的購買法是適應(yīng)我國目前特殊會(huì)計(jì)環(huán)境的一種較好的權(quán)宜之計(jì)。隨著我國資產(chǎn)

8、評(píng)估市場的日漸成熟會(huì)計(jì)執(zhí)業(yè)人員業(yè)務(wù)水平的逐漸提高，待具備采用完全購買法的條件后，這種過渡性的購買法便會(huì)很自然地被完全購買法取代從而使我國會(huì)計(jì)真正地融入到世界會(huì)計(jì)的大舞臺(tái)中。(作者單位：東北財(cái)經(jīng)大學(xué)會(huì)計(jì)學(xué)院)萬方數(shù)據(jù)會(huì)計(jì)工作會(huì)計(jì)工作澮計(jì)工作會(huì)計(jì)工作會(huì)計(jì)工作會(huì)計(jì)工作會(huì)計(jì)工作頃上I會(huì)計(jì)工作會(huì)計(jì)工作●●●●●●關(guān)于企業(yè)合并的方法，從我國1995年2月財(cái)政部根據(jù)《企業(yè)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則》制定發(fā)布的《合并會(huì)計(jì)報(bào)表暫行規(guī)定》及《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問題的解答》

9、中的規(guī)定來看，實(shí)質(zhì)上采用的是購買法，同時(shí)對(duì)權(quán)益結(jié)合法采取了默許的態(tài)度。一種觀點(diǎn)認(rèn)為，購買法在我國的實(shí)施條件尚不成熟，并且容易產(chǎn)生諸多負(fù)面影響，岡此應(yīng)用權(quán)益結(jié)合法取代購買法。對(duì)此，筆者有不同的認(rèn)識(shí)。一、反對(duì)采用權(quán)益結(jié)合法的理由(一)權(quán)益結(jié)合法存在著利用企業(yè)合并操縱利潤的問題這是反對(duì)采用權(quán)益結(jié)合法的最主要原因。一方面由于在權(quán)益結(jié)合法下，無論合并發(fā)生在哪個(gè)時(shí)點(diǎn)參與合并企業(yè)整個(gè)年度的損益均要包括在合并后的企業(yè)因此，其合并后的會(huì)計(jì)利潤通常要高于采

10、用購買法下的會(huì)計(jì)利潤，這無疑有利于上市企業(yè)獲得較高的每股收益率，有利于企業(yè)保住上市的“殼資源”，正中企業(yè)下懷從而為企業(yè)操縱利潤提供了便利渠道。因此，各國為防止企業(yè)利用其操縱利潤都對(duì)權(quán)益結(jié)合法的使用范圍規(guī)定了嚴(yán)格的限制條件。只有滿足規(guī)定的條件。才能使用權(quán)益結(jié)合法。另一方面，由于在權(quán)益結(jié)合法下被并企業(yè)的資產(chǎn)和負(fù)債都以賬面價(jià)值入賬而實(shí)質(zhì)上被并企業(yè)的總資產(chǎn)在評(píng)估后均有較大幅度的增減，其中流動(dòng)資產(chǎn)增值部分正常情況下合并后一年即可轉(zhuǎn)為利潤，企業(yè)在這

11、種情況下，如想達(dá)到既定的利潤目標(biāo)主并企業(yè)便可通過處置部分資產(chǎn)來獲得“立即利潤”，這無疑為企業(yè)操縱利潤又提供了一條捷徑。f二1采用權(quán)益結(jié)合法不符合國際慣例會(huì)計(jì)作為國際通用的商業(yè)語言其國際化已成為一大趨勢(shì)。我們現(xiàn)在面臨的問題不是要不要國際化的問題，而是應(yīng)該如何不失時(shí)機(jī)地、積極穩(wěn)妥地推動(dòng)中國會(huì)計(jì)國際化的問題。關(guān)于企業(yè)合并采用權(quán)益法還是購買法的選擇問題，縱觀國際慣例除美國以外的大部分國家流行的都是購買法，只有美國同時(shí)采用購買法和權(quán)益結(jié)合法，而加

12、拿大、英國和國際會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員會(huì)則把權(quán)益結(jié)合法作為例外的選擇。可就是在權(quán)益結(jié)合法稍微有點(diǎn)市場的美國也在1999年4月21目毫不留情地給了權(quán)益結(jié)合法致命一擊：美國財(cái)務(wù)會(huì)計(jì)準(zhǔn)則委員8／2003謄昕會(huì)全體委員一致投票表決取消權(quán)益結(jié)合法，從而加速了還未登上會(huì)計(jì)歷史舞臺(tái)的權(quán)益結(jié)合法的消亡過程。由此可見，購買法已以絕對(duì)優(yōu)勢(shì)搶占了國際舞臺(tái)成為目前流行的國際慣例。此外，隨著我國加入WTO，外國企業(yè)和外國資本將會(huì)以更快的步伐進(jìn)入中國市場，來自不同國家的跨國

13、公司將更多地在中國設(shè)廠或建立子公司，而中國也會(huì)有更多的企業(yè)到境外上市和籌集資本，這樣，在國際上大部分國家采用購買法的會(huì)計(jì)環(huán)境下如我國還使用權(quán)益結(jié)合法這無疑為國際資本的自由流動(dòng)及我國融人國際市場設(shè)置了人為的會(huì)計(jì)障礙，使得按不同方法編制的合并報(bào)表缺乏可比性。二、以賬面價(jià)值為基礎(chǔ)的購買法針對(duì)權(quán)益結(jié)合法的弊端和反對(duì)采用購買法的理由我們主張采用一種以賬面價(jià)值為基礎(chǔ)的特殊購買法，即在基本上沿用現(xiàn)在《企業(yè)兼并有關(guān)會(huì)計(jì)處理問題暫行規(guī)定》中所規(guī)定的方法的

14、基礎(chǔ)上，對(duì)被并企業(yè)的凈資產(chǎn)放棄使用公允價(jià)值，而以賬面價(jià)值替代之其它規(guī)定則均遵照購買法的要求。這種方法的優(yōu)點(diǎn)包括：(1)它克服了權(quán)益結(jié)合法的種種弊端，從而避免了企業(yè)利用合并來操縱企業(yè)利潤的種種作法。f21放棄使用公允價(jià)值，從而繞開了合并商譽(yù)的確定和攤銷問題，既堵住了企業(yè)操縱利潤的人口，又簡化了會(huì)計(jì)工作，在我國目前的市場狀況下具有較強(qiáng)的操作性，可謂“一石二鳥”。f31由于合并前后使用的都是賬面價(jià)值，一方面有利于投資者將企業(yè)同其他同類企業(yè)作橫