投資活動中企業(yè)所得稅的稅收籌劃

1、可供企業(yè)選擇的投資形式、投資組織方式、投資方向具有多樣性，而不同的投資方式、組織形式、投資方向的稅收待遇也各有差異。作為投資收益的抵減項目，應納所得稅額的多少直接關系到納稅人的投資收益率。因此，納稅人進行投資決策時必須重視所得稅籌劃的作用。財政稅收財政稅收財政稅收j財政稅收財政稅收／投資活動中企業(yè)所得稅的稅收籌劃一、不同投資形式的稅收籌劃按方式的不同，投資可分為直接投資和間接投資。直接投資是指通過購買經(jīng)營資本、物的企業(yè)，掌握被投資企業(yè)的

2、實際控制權，從而獲取經(jīng)營利潤。間接投資是指對股票、債券等金融資產(chǎn)的投資。一般來說，進行直接投資應考慮的稅制因素要比間接投資多。因為直接投資者要面對企業(yè)繳納的所有稅種，如流轉稅、所得稅、財產(chǎn)稅、行為稅等。而間接投資一般僅涉及對股息和利息征收的所得稅。因而在直接投資中稅收籌劃有更大的空間，幾乎是全方位的。除需對正常的生產(chǎn)經(jīng)營問題進行稅收籌劃外，直接投資還面臨著收購現(xiàn)有虧損企業(yè)或是興建新企業(yè)的稅收籌劃問題。收購現(xiàn)有虧損企業(yè)可能增加企業(yè)負擔，但

3、可以省去大筆籌建費用，又可與被收購企業(yè)合并納稅，抵補被收購企業(yè)的虧損，少繳所得稅，降低整體稅負。新建企業(yè)可以不背包袱，但籌建費用很大，又得不到稅收優(yōu)惠。因而需要企業(yè)根據(jù)自身情況做出選擇。間接投資按具體投資對象的不同，可分為股票投資、債券投資及其他金融資產(chǎn)投資。上述每一種形式又有不同的種類，每一種形式每一種類的投資收益又面臨不同稅收待遇。例如，股票投資取得的股息和紅利必須計繳所得稅，而國庫券投資利息則可以免稅。因此，間接投資必須綜合投資風

4、險和收益風險進行稅收籌劃。二、不同投資組織方式的稅收籌劃企業(yè)內(nèi)部組織結構不同，其總體稅負@浙江馬伶俐水平也會產(chǎn)生差異，這就要求在投資中合理選擇企業(yè)的組織方式。投資創(chuàng)辦企業(yè)有獨資企業(yè)、合伙企業(yè)、有限責任公司和股份有‘限公司多種組織形式可供選擇。如果人手較少，規(guī)模不大，應選擇獨資企業(yè)。因為，對這類組織形式的企業(yè)，核算要求不高，稅款一般定期定額征收，實際稅負較低。如果規(guī)模不很大，但投資人數(shù)較多，則宜選擇合伙方式。因為合伙企業(yè)和個人獨資企業(yè)一樣

5、只按個體工商戶工薪所得征個人所得稅，不征企業(yè)所得稅，不存在所得稅的重復征稅問題，與公司制企業(yè)相比稅負較輕，又因為合伙企業(yè)所得稅的征收方式為先分后稅，如果投資人多，勢必降低適用稅率，獲得節(jié)稅效益。如果規(guī)模較大，則應選擇有限責任公司或股份有限公司，一是對企業(yè)外在形象和信用有益；二是公司制企業(yè)有5年補虧、股東借款利息扣稅、再投資抵免、保留盈余等各種優(yōu)惠可享受。在這兩類公司制組織方式中，則應力求股份有限公司形式。因為，不論外在形象，還是稅收優(yōu)惠

6、，股份有限公司都無疑優(yōu)于有限責任公司。就公司制企業(yè)內(nèi)部組織而言，又有設立子公司和分公司的選擇，子公司為獨立法人，可享受免稅期等許多優(yōu)惠；而分公司不是法人，不能享受稅收優(yōu)惠，但其經(jīng)營過程中的虧損可以并入總公司損益，因此可少繳部分所得稅?？梢娖髽I(yè)初創(chuàng)，發(fā)生虧損的可能性較大，如果采用分公司的形式，就可將虧損轉嫁到總公司，減輕總公司的所得稅負。但如果下屬企業(yè)在開設的不長時間內(nèi)就可能盈利，或能很快扭虧為盈，那么設立子公司就比較適宜，一來設立子公司

7、可享受新辦企業(yè)的稅收優(yōu)惠，還可以享受未分配利潤遞延納稅的好處；二來還可以得到作為獨立法人經(jīng)營便利之處。三、不同投資方向的稅收籌劃投資方向選擇包括投資的地點選擇與投資的行業(yè)選擇。在對于投資地點的選擇中，除了考慮基礎設施、原料供應、金融環(huán)境、技術和勞動力供應等一般因素外，不同地點的稅制差別也應作為考慮的重點。無論是國內(nèi)投資還是跨國公司，均應充分利用不同地區(qū)間的稅制差別或區(qū)域性稅收傾斜政策，選擇整體稅負較低的地點投資以獲得最大的節(jié)稅利益。企業(yè)

8、在投資過程中可利用稅率的差異進行稅收籌劃，在合理合法的情況下，獲得更多的節(jié)稅利益。綜上所述，通過稅收籌劃尤其是所得稅籌劃不僅可以使企業(yè)進行正確的投資決策，還有利于企業(yè)增加收益，提高競爭力，使經(jīng)濟行為更加規(guī)范，投資行為更加合理合法，財務活動更加健康有序。隨著我國加入WTO和整個國民經(jīng)濟總體水平的提高，我國稅收籌劃將面臨新的發(fā)展機遇。由于我國稅制將與國際慣例接軌，所得稅和財產(chǎn)稅體系將日益完善和豐富，在整個稅制中的地位將逐漸提高，越來越多的個

9、人將加入到納稅人的行列，使納稅人的總量不斷增加，全社會的納稅意識會不斷提高，對稅收籌劃的需求會越來越大。(作者單位：浙江千馬會計師事務所)2005／12■_萬方數(shù)據(jù)可供企業(yè)選擇的投資形式、投資組織方式、投資方向具有多樣性，而不同的投資方式、組織形式、投資方向的稅收待遇也各有差異。作為投資收益的抵減項目，應納所得稅額的多少直接關系到納稅人的投資收益率。因此，納稅人進行投資決策時必須重視所得稅籌劃的作用。財政稅收財政稅收財政稅收j財政稅收財

10、政稅收／投資活動中企業(yè)所得稅的稅收籌劃一、不同投資形式的稅收籌劃按方式的不同，投資可分為直接投資和間接投資。直接投資是指通過購買經(jīng)營資本、物的企業(yè)，掌握被投資企業(yè)的實際控制權，從而獲取經(jīng)營利潤。間接投資是指對股票、債券等金融資產(chǎn)的投資。一般來說，進行直接投資應考慮的稅制因素要比間接投資多。因為直接投資者要面對企業(yè)繳納的所有稅種，如流轉稅、所得稅、財產(chǎn)稅、行為稅等。而間接投資一般僅涉及對股息和利息征收的所得稅。因而在直接投資中稅收籌劃有更

11、大的空間，幾乎是全方位的。除需對正常的生產(chǎn)經(jīng)營問題進行稅收籌劃外，直接投資還面臨著收購現(xiàn)有虧損企業(yè)或是興建新企業(yè)的稅收籌劃問題。收購現(xiàn)有虧損企業(yè)可能增加企業(yè)負擔，但可以省去大筆籌建費用，又可與被收購企業(yè)合并納稅，抵補被收購企業(yè)的虧損，少繳所得稅，降低整體稅負。新建企業(yè)可以不背包袱，但籌建費用很大，又得不到稅收優(yōu)惠。因而需要企業(yè)根據(jù)自身情況做出選擇。間接投資按具體投資對象的不同，可分為股票投資、債券投資及其他金融資產(chǎn)投資。上述每一種形式又

12、有不同的種類，每一種形式每一種類的投資收益又面臨不同稅收待遇。例如，股票投資取得的股息和紅利必須計繳所得稅，而國庫券投資利息則可以免稅。因此，間接投資必須綜合投資風險和收益風險進行稅收籌劃。二、不同投資組織方式的稅收籌劃企業(yè)內(nèi)部組織結構不同，其總體稅負@浙江馬伶俐水平也會產(chǎn)生差異，這就要求在投資中合理選擇企業(yè)的組織方式。投資創(chuàng)辦企業(yè)有獨資企業(yè)、合伙企業(yè)、有限責任公司和股份有‘限公司多種組織形式可供選擇。如果人手較少，規(guī)模不大，應選擇獨資

13、企業(yè)。因為，對這類組織形式的企業(yè)，核算要求不高，稅款一般定期定額征收，實際稅負較低。如果規(guī)模不很大，但投資人數(shù)較多，則宜選擇合伙方式。因為合伙企業(yè)和個人獨資企業(yè)一樣只按個體工商戶工薪所得征個人所得稅，不征企業(yè)所得稅，不存在所得稅的重復征稅問題，與公司制企業(yè)相比稅負較輕，又因為合伙企業(yè)所得稅的征收方式為先分后稅，如果投資人多，勢必降低適用稅率，獲得節(jié)稅效益。如果規(guī)模較大，則應選擇有限責任公司或股份有限公司，一是對企業(yè)外在形象和信用有益；二

14、是公司制企業(yè)有5年補虧、股東借款利息扣稅、再投資抵免、保留盈余等各種優(yōu)惠可享受。在這兩類公司制組織方式中，則應力求股份有限公司形式。因為，不論外在形象，還是稅收優(yōu)惠，股份有限公司都無疑優(yōu)于有限責任公司。就公司制企業(yè)內(nèi)部組織而言，又有設立子公司和分公司的選擇，子公司為獨立法人，可享受免稅期等許多優(yōu)惠；而分公司不是法人，不能享受稅收優(yōu)惠，但其經(jīng)營過程中的虧損可以并入總公司損益，因此可少繳部分所得稅?？梢娖髽I(yè)初創(chuàng)，發(fā)生虧損的可能性較大，如果采

15、用分公司的形式，就可將虧損轉嫁到總公司，減輕總公司的所得稅負。但如果下屬企業(yè)在開設的不長時間內(nèi)就可能盈利，或能很快扭虧為盈，那么設立子公司就比較適宜，一來設立子公司可享受新辦企業(yè)的稅收優(yōu)惠，還可以享受未分配利潤遞延納稅的好處；二來還可以得到作為獨立法人經(jīng)營便利之處。三、不同投資方向的稅收籌劃投資方向選擇包括投資的地點選擇與投資的行業(yè)選擇。在對于投資地點的選擇中，除了考慮基礎設施、原料供應、金融環(huán)境、技術和勞動力供應等一般因素外，不同地點

16、的稅制差別也應作為考慮的重點。無論是國內(nèi)投資還是跨國公司，均應充分利用不同地區(qū)間的稅制差別或區(qū)域性稅收傾斜政策，選擇整體稅負較低的地點投資以獲得最大的節(jié)稅利益。企業(yè)在投資過程中可利用稅率的差異進行稅收籌劃，在合理合法的情況下，獲得更多的節(jié)稅利益。綜上所述，通過稅收籌劃尤其是所得稅籌劃不僅可以使企業(yè)進行正確的投資決策，還有利于企業(yè)增加收益，提高競爭力，使經(jīng)濟行為更加規(guī)范，投資行為更加合理合法，財務活動更加健康有序。隨著我國加入WTO和整個