淺談財務報表分析

1、淺談財務報表分析楊梅一、財務報表分析的意義財務報表分析的目的是將財務報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信息，幫助報表使用者改善決策。企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果以及現(xiàn)金流量最終都體現(xiàn)在財務會計報表上，因此財務會計報表成為企業(yè)經(jīng)營者、股東、債權(quán)人及潛在的投資者了解和掌握企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況和發(fā)展水平的主要信息來源。為了使財務會計報告使用者能夠理解和掌握企業(yè)財務會計報告所揭示的真正經(jīng)濟內(nèi)涵，我們就必須要運用科學的方法對其進行綜合的分析，通過分析，可以揭示企業(yè)在經(jīng)

2、營方面存在的問題，并為報表使用人預測、決策提供重要依據(jù)。二、財務報表的指標分析1資產(chǎn)負債表相關指標的分析(1)分析償債能力的指標。通過計算流動比率、速動比率、資產(chǎn)負債率、股東權(quán)益比率和利息保障倍數(shù)等指標，了解企業(yè)的償債能力，鑒于對企業(yè)安全性的考慮，也受到股東和投資者的普遍關注。企業(yè)償債能力是反映企業(yè)財務狀況和經(jīng)營能力的重要標志，是企業(yè)償還到期債務的承受能力或保證程度。(2)分析資產(chǎn)管理效率的指標。通過計算應收賬款周轉(zhuǎn)率、存貨周轉(zhuǎn)率、投資

3、報酬率、固定資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率、流動資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率和總資產(chǎn)周轉(zhuǎn)率等指標，來了解企業(yè)各項資產(chǎn)運轉(zhuǎn)能力的強弱，體現(xiàn)了管理者對現(xiàn)有資產(chǎn)的管理水平和使用效率。資產(chǎn)使用效率越高，周轉(zhuǎn)速度越快，反映了資產(chǎn)的流動性越好，償2現(xiàn)金流量表相關指標的分析現(xiàn)金流量表是用來反映企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流量的能力。對現(xiàn)金流量表的分析，有助于報表使用者了解企業(yè)在一定時期內(nèi)現(xiàn)金流入、流出的信息及變動的原因，預測未來期間的現(xiàn)金流量，評價企業(yè)的財務結(jié)構(gòu)和償還債務的能力，判斷企業(yè)適應外部環(huán)境變

4、化對現(xiàn)金收支進行調(diào)節(jié)的余地，揭示企業(yè)盈利水平與現(xiàn)金流量關系。(1)分析現(xiàn)金流量表的結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析包括流入結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)和流人流出比例分析。一般而言，經(jīng)營活動現(xiàn)金流量應為正數(shù)，投資活動的現(xiàn)金流量應為負數(shù)，籌資活動的現(xiàn)金流量應是正負相間的。(2)分析現(xiàn)金凈流量與凈利潤比。該比率說明了每實現(xiàn)一元凈利潤中所獲得的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入的數(shù)量，反映企業(yè)凈利潤的收現(xiàn)水平及企業(yè)分紅派息的能力。如果企業(yè)有較好的盈利狀況和較高的現(xiàn)金流，說明企業(yè)的盈利

5、是真實的。(3)分析負債現(xiàn)金流量比率。雖然流動比率、速動比率也能反映資產(chǎn)的流動性或償債能力，但這種反映有一定的局限性，這是因為真正能用于償還債務的是現(xiàn)金，負債現(xiàn)金流量比率能更好地反映償還債務的能力。3財務會計報表附注的分析會計報表附注主要對會計報表不能包括的內(nèi)容或者披露不詳盡的內(nèi)容作進一步的解釋與說明，幫助報告使用者進一還債務的能力越強，企業(yè)的資產(chǎn)越能得到了充分的利用。步了解企業(yè)動態(tài)，找出企業(yè)目前存在的問題和發(fā)展?jié)摿?，從而一一—卜?4

6、—卜4●一一一一一一導性的貢獻。鍵。內(nèi)部管理機制是為財務管理工作提供基礎環(huán)境，而會計監(jiān)2財務管理應注意信息化，提高效率為適應社會信息化的發(fā)展，企業(yè)的財務管理也應該加快信息化的步伐。新《財務通則》在財務管理方面第一次提出將信息管理制度化，企業(yè)可以建立財務與業(yè)務一體化信息處理系統(tǒng)。實現(xiàn)財務、業(yè)務相關信息一次性處理和實時共享，大型企業(yè)集團因此可以實行資源優(yōu)化，信息共享，降低成本。企業(yè)將通過計算機的廣泛運用，加之網(wǎng)絡技術的大范圍普及，有效的減少

7、人工管理成本，減少人為因素，加大客觀計算的精確性。另外，信息化的流程操作將使得財務管理工作更加規(guī)范化，對各環(huán)節(jié)的財務控制更加高效。對于財務管理的信息化建設是構(gòu)建合理財務管理模式的一個重要方向。3健全內(nèi)部管理機制和會計監(jiān)督內(nèi)部管理機制和會計監(jiān)督是財務管理工作制勝的兩大關督是監(jiān)督財務管理工作的績效和考核各職能部門工作的水平。要完善內(nèi)部管理機制和會計監(jiān)督，首先要確立和落實企業(yè)內(nèi)部財務管理制度和各部門的工作職責，加強監(jiān)督檢查。各職能部門應該明確

8、各自的職責，權(quán)責分明，不能只是充當擺設，管理層應該對下屬部門進行定期檢查，嚴格行使各自的權(quán)利。其次要確立和完善企業(yè)的資金管理體制。我國企業(yè)的管理者應提高認識，把強化資金管理作為推行現(xiàn)代企業(yè)制度的重要內(nèi)容，貫徹落實到企業(yè)內(nèi)部各個職能部門。資金是企業(yè)生存和創(chuàng)造效益的根本，是企業(yè)進行一系列的投資活動的前提，通過資金的合理化配置為企業(yè)帶來最大經(jīng)濟效益。資金的管理實質(zhì)就是財務管理，要通過微觀的嚴格把關，以點帶線，以線帶面，形成一個網(wǎng)絡式財務管理模

9、式。(作者單位：江蘇省洪澤縣財政局)93萬方數(shù)據(jù)我錢財務糧本令祈楊梅一、財務報表分析的意義2.現(xiàn)金流量表相關指標的分析財務報表分析的目的是將財務報表數(shù)據(jù)轉(zhuǎn)換成有用的信現(xiàn)金流量表是用來反映企業(yè)創(chuàng)造凈現(xiàn)金流貴的能力。對息，幫助報表使用者改善決策。企業(yè)的財務狀況、經(jīng)營成果以現(xiàn)金流最袤的分析，有助于報表使用者了解企業(yè)在一定時期及現(xiàn)金流量最終都體現(xiàn)在財務會計報表上，因此財務會計報內(nèi)現(xiàn)金流入、流出的信息及變動的原因，預測未來期間的現(xiàn)金表成為企業(yè)經(jīng)營

10、者、股東、債權(quán)人及潛在的投資者了解和掌握流量，評價企業(yè)的財務結(jié)構(gòu)和償還債務的能力，判斷企業(yè)適應企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營情況和發(fā)展水平的主要信息來源。為了使財務外部環(huán)境變化對現(xiàn)金收支進行調(diào)節(jié)的余地，揭示企業(yè)盈利水會計報告使用者能夠理解和掌握企業(yè)財務會計報告所揭示的平與現(xiàn)金流量關系。真正經(jīng)濟內(nèi)涵，我們就必須要運用科學的方法對其進行綜合(1)分析現(xiàn)金流盤袤的結(jié)構(gòu)?，F(xiàn)金流量結(jié)構(gòu)分析包括流入的分析，通過分析，可以揭示企業(yè)在經(jīng)營方面存在的問題，并結(jié)構(gòu)、流出結(jié)構(gòu)

11、和流入流出比例分析?！愣?，經(jīng)營活動現(xiàn)為報表使用人預測、決策提供重耍依據(jù)。金流量應為正數(shù)，投資活動的現(xiàn)金流量應為負數(shù)，籌資活動的二、財務報表的指標分析現(xiàn)金流量應是正負相間的。1.資產(chǎn)負債表相關指標的分析(2)分析現(xiàn)金凈流量與凈利潤比。該比率說明了每實現(xiàn)一(1)分析償債能力的指標。通過計算流動比率、速動比率、元凈利潤中所在得的經(jīng)營活動現(xiàn)金凈流入的數(shù)盤，反映企業(yè)資產(chǎn)負債率、股東權(quán)益比率和利息保障倍數(shù)等指標，了解企業(yè)凈利潤的收現(xiàn)水平反之，者

12、一個行業(yè)屬于夕陽產(chǎn)業(yè)，即使各項財務指標良好，但由于市場缺乏持續(xù)增長的需求，該企業(yè)的前景也不容樂觀。3.把經(jīng)營環(huán)境與財務指標結(jié)合租來分析在采用趨勢分析時，若以本企業(yè)的歷史數(shù)據(jù)作為比較基礎，由于歷史數(shù)據(jù)反映的是過去的經(jīng)營情況，并不代表數(shù)據(jù)的合理性，回為經(jīng)營環(huán)境是不斷變化的，指標相對歷史有所改進，并不…定說明已經(jīng)達到應達到的水平，甚至并不一定說明管理有了改進。同樣，在進行實際與計劃比較時，也要考慮絞營環(huán)境的變化。4.各種分析方法結(jié)合使用各種分

13、析1f法都是相互聯(lián)系、相互補充的關系，同時也各有局限性，在運用時不能孤立地使用…種方法做出投資判斷，而應把各種方法結(jié)合起來使用。將定量分析與定性分析相結(jié)合，在定量分析的同時.需要耳做出定性的判斷.在定性判斷的基礎上.再進一步進行定量分析和別斷。將動態(tài)分析和靜態(tài)分析相結(jié)合，要投靠進行動態(tài)分析，在弄清過去情況的基礎上，分析當前情況的可能結(jié)果，對恰當預測企業(yè)未來有~定幫助。將個別分析與綜合分析相結(jié)合。在進行財務分析和評價時，單個指標不能說明問