財務報表-優(yōu)化方案

1、上市公司財務報表優(yōu)化方案背景需求1.上市公司由于賒銷等原因產(chǎn)生了大量的應收賬款，應收賬款是財務報表的重要數(shù)據(jù)之一，同時每年度審計報告中財報數(shù)據(jù)情況直接影響了投資者對于上市公司股票價值的評估結果，并直接影響股票價格；2.上市公司有充裕的自有資金，希望用自有資金沖抵應收賬款的數(shù)目，考慮到審計的合規(guī)性，需要設計方案使資金的用途合規(guī)；3.上市公司希望解決應收賬款的出表業(yè)務，并可承擔資金使用的利息。方案一適用于上市公司自有資金方式；底層資產(chǎn)為上市

2、公司對一級經(jīng)銷商應收賬款。項目結構：交易結構說明：1、上市公司將應收賬款轉(zhuǎn)讓給保理公司，并預先支付融資利息，保理公司在中登網(wǎng)辦理應收賬款轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)；(保理公司與上市公司簽訂遠期回購保理資產(chǎn)協(xié)議)。2、保理公司通過信托或資管形成產(chǎn)品.3、上市公司購買銀行理財產(chǎn)品，上市公司向銀行質(zhì)押收益權（上市公司與銀行簽訂收益權質(zhì)押協(xié)議（抽屜）、《理財收益權轉(zhuǎn)讓質(zhì)押協(xié)議》）。4、銀行放款給資管信托。6、上市公司收款后購買銀行理財。7、經(jīng)銷商到期還款到保

3、理公司。8、保理公司回款到信托資管。9、信托資管歸還銀行資金。10、銀行支付上市公司理財資金。方案三適用于上市公司使用外部資金（其他金融機構）方式；底層資產(chǎn)相對質(zhì)量較差操作靈活。交易結構：交易結構說明：1、上市公司將應收賬款賣斷給保理公司，并預先支付融資利息，保理公司在中登網(wǎng)辦理應收賬款轉(zhuǎn)讓登記手續(xù)；(保理公司與上市公司簽訂遠期回購保理資產(chǎn)協(xié)議)。2、應收賬款轉(zhuǎn)讓交易當天，保理公司資產(chǎn)打包通過信托資管形成產(chǎn)品。（上市公司與資金方簽訂遠期