期貨公司培訓(xùn)課件：期貨入門知識(shí)

1、期貨基礎(chǔ)知識(shí),期貨經(jīng)紀(jì)有限公司,常聽人家說(shuō)期貨，這個(gè)期貨到底是什么？它是怎么賺錢的？期貨與其他投資有什么區(qū)別？,何為期貨？其：代表東西月：代表時(shí)間化：代表轉(zhuǎn)化貝：代表金錢,通俗地講，期貨就是未來(lái)的“商品”，這是相對(duì)于現(xiàn)貨而言的。 那什么是現(xiàn)貨呢？現(xiàn)貨就是我們?nèi)粘Ｉ钪谐鋈ベI東西，想買就能買到的商品。,期貨的含義,所謂期貨，一般指期貨合約，就是指由期貨交易所統(tǒng)一制定的、規(guī)定在將來(lái)某一特定的時(shí)間和地點(diǎn)交割一定數(shù)量標(biāo)的物

2、的標(biāo)準(zhǔn)化合約。這個(gè)標(biāo)的物，是期貨合約所對(duì)應(yīng)的現(xiàn)貨，這種現(xiàn)貨可以是某種商品，如小麥或玉米，也可以是某個(gè)金融工具，如外匯、債券，還可以是某個(gè)金融指標(biāo)，如三個(gè)月同業(yè)拆借利率或股票指數(shù)。,,,對(duì)于普通投資者來(lái)說(shuō)我們買賣期貨的目的是，預(yù)測(cè)行情賺取價(jià)格差額。 舉個(gè)例子：比如我們看到市面上玉米價(jià)格已經(jīng)漲上去了，而期貨價(jià)格還沒反應(yīng)，那么我們這時(shí)候可以買入玉米的期貨合約，等玉米期價(jià)漲上去了，我們?cè)侔阎百I入的合約賣出，這樣低位進(jìn)，高位出

3、，就能夠盈利了。,,簡(jiǎn)單的來(lái)說(shuō)，期貨就是類似于股票的一種證券，只是股票買賣的是上市公司的股份，而期貨買賣的則是一些大宗商品和原材料的合約。這個(gè)合約已經(jīng)把交貨日期、商品品質(zhì)、商品數(shù)量等等都規(guī)定好了，只有價(jià)格是隨行就市的。,現(xiàn)貨商可以通過套期保值規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)；,普通投資者可以通過投機(jī)獲得價(jià)格波動(dòng)帶來(lái)的利潤(rùn)。,期貨投資,從期貨中我們又可以得到什么呢？,期貨與其他投資的區(qū)別,期貨交易的特點(diǎn),,期貨交易的特點(diǎn),一、以小搏大(保證金制度)。 期貨是保證

4、金制，即只需繳納成交額的5%至10%，就可進(jìn)行100%的交易。,優(yōu)點(diǎn)：投資者可以用少量的資金博取大額的利潤(rùn)。,二、 雙向交易。 期貨即可以先買進(jìn)也可以先賣出，這就是雙向交易。,優(yōu)點(diǎn)：雙向交易的制度使得期貨投資者不論牛市還是熊市都能賺錢，比其他投資者多了一倍的投資機(jī)會(huì)，而且操作上也更加靈活。,,三、期貨是T+0交易。每天可以交易數(shù)個(gè)來(lái)回,建倉(cāng)后，馬上就可以平倉(cāng)。手續(xù)費(fèi)比股票低(約萬(wàn)分之一至萬(wàn)分之五).,優(yōu)點(diǎn)：利用“T+0”制度，在日內(nèi)短線

5、交易中可完全掌控自己交易的收益和風(fēng)險(xiǎn)，避開市場(chǎng)中可能存在的高風(fēng)險(xiǎn)區(qū)域。,,,,強(qiáng)行平倉(cāng)制度,,,實(shí)物交割制度,,,持倉(cāng)限額制度,,,風(fēng)險(xiǎn)準(zhǔn)備金制度,期貨的品種,,上海期貨交易所——銅、鋁、天然橡膠、燃料油、 黃金、鋼材；,,國(guó)內(nèi)商品期貨交易品種,鄭州商品交易所——小麥、棉花、白糖、菜籽油、秈稻、PTA,大連商品交易所——大豆、豆粕、玉米、豆油、棕櫚油、塑料、PVC；,期貨投資收益與投資風(fēng)險(xiǎn),期貨市場(chǎng)的“財(cái)富神話”,許盛：28歲

6、，1999年到2007年，短短8年時(shí)間，他將4.5萬(wàn)元資金在國(guó)內(nèi)期貨市場(chǎng)中“洗練”成了1300萬(wàn)。許盛投資簡(jiǎn)史　● 1993年 接觸股票，看K線圖，買認(rèn)股證 ● 1996年 開始買賣股票 ● 1999年 退出股市，進(jìn)入期市，資金5萬(wàn)元　● 2005年 創(chuàng)辦盛大理財(cái)工作室　● 2007年 資金突破1000萬(wàn)元,神話是如何創(chuàng)造的,投機(jī)：低保證金 高桿杠率,,以小博大,財(cái)富神話,08年春節(jié)后的第一

7、個(gè)交易日（2月13日），許盛堅(jiān)決地下了400手多單，價(jià)格在3650左右，當(dāng)天白糖期價(jià)封于漲停，隨后幾日白糖期價(jià)瘋狂上漲。,在這波行情里，許盛平均每手獲利600點(diǎn)，總計(jì)盈利240萬(wàn)元。,期貨投資者---從傳奇到破滅,萬(wàn)群，武漢女期民，從2007年8月下旬起到08年3月份，半年多的時(shí)間資金從4W到2000W，這是怎樣的一個(gè)傳奇啊！然而，更傳奇的還在后面。 滿倉(cāng)交易的萬(wàn)群面臨滅頂之災(zāi)。從3月4日開始，豆油和所有的豆類期貨開始大幅回調(diào)， 3

8、月11日，滿倉(cāng)操作的萬(wàn)群合約被強(qiáng)平平倉(cāng)，最終，她的賬戶保證金只剩下了不到5萬(wàn)元，一個(gè)星期時(shí)間終點(diǎn)又回到了起點(diǎn)！,悲喜兩重天,2007年8月開始4W滿倉(cāng)買多豆油,3月4日峰值賬戶突破2000W,3月11日，被強(qiáng)平平倉(cāng)，保證金只剩下了不到5萬(wàn)元,期貨市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)規(guī)模大、涉及面廣，具有放大性、復(fù)雜性與可預(yù)防性等特征，對(duì)此，散戶投資者朋友們一定要有充分的認(rèn)識(shí)和嚴(yán)格控制風(fēng)險(xiǎn)?？偨Y(jié)起來(lái)，期貨投資的不確定風(fēng)險(xiǎn)主要有四個(gè)方面。,期貨風(fēng)險(xiǎn),一、現(xiàn)貨市場(chǎng)商品

9、價(jià)格大幅波動(dòng)的風(fēng)險(xiǎn)。,二、莊家主力操縱市場(chǎng)和一般交易者盲目跟風(fēng)引起的商品期貨市場(chǎng)價(jià)格大幅背離現(xiàn)貨價(jià)格的非理性投機(jī)風(fēng)險(xiǎn)。,,三、保證金交易引起虧損迅速放大的杠桿風(fēng)險(xiǎn)。,四、市場(chǎng)機(jī)制的不健全引起的交易制度風(fēng)險(xiǎn)。,如何在期貨市場(chǎng)投資中獲利？,如何在期貨市場(chǎng)投資中獲利？,符合自己性格的交易策略嚴(yán)格的風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理成熟的心理素質(zhì),交易策略,完整的交易策略需要清晰的思路，簡(jiǎn)潔的操作程序和對(duì)未知情況的充分準(zhǔn)備交易策略重于行情的判斷投資

10、策略可分為長(zhǎng)線交易、中線交易、短線交易和日內(nèi)交易。,投資策略,長(zhǎng)線交易中線交易短線交易日內(nèi)交易,長(zhǎng)線投資機(jī)會(huì),俗話說(shuō)：“識(shí)時(shí)務(wù)者為俊杰”，我們順著大市漲跌去買或賣，就是站在強(qiáng)者一邊，大勢(shì)所趨，人心所向，勝算自然較高。行情向上升或向下滑，本身已揭示了買賣雙方即時(shí)的力量對(duì)比。向上表示買方是強(qiáng)者；向下顯示賣方占優(yōu)勢(shì)。,中線投資機(jī)會(huì),順市而行要轉(zhuǎn)身快。沒有只升不跌的市，也沒有只跌不升的勢(shì)。原來(lái)順而行，一旦行情發(fā)生大轉(zhuǎn)折，不立即掉頭的話

11、，“順而行”就會(huì)變成“逆而行”。一定要隨機(jī)應(yīng)變，認(rèn)賠轉(zhuǎn)向，迅速化逆為順，順應(yīng)大市，才能重新踏上坦途。,短線投資機(jī)會(huì),無(wú)論是漲勢(shì)過程中還是跌勢(shì)過程中的技術(shù)性調(diào)整，都不意味大方向的改變，出現(xiàn)調(diào)整時(shí)大市的基本因素沒有變，市場(chǎng)人氣在戰(zhàn)略上沒有變，圖表趨勢(shì)在整體上沒有變，因此調(diào)整是暫時(shí)的。拳頭往后一縮，是為了更有力地向前打出去。這是我們利用技術(shù)性調(diào)整做短線操作時(shí)應(yīng)該清醒記得的,日內(nèi)投資機(jī)會(huì),在從事當(dāng)日交易之前，先掌握隔日交易的技巧順應(yīng)中等趨勢(shì)的

12、方向交易?！　≡谏仙厔?shì)中，乘跌買入；在下降趨勢(shì)中，逢漲賣出。,風(fēng)險(xiǎn)控制和資金管理,限制每一交易頭寸的風(fēng)險(xiǎn)在出現(xiàn)較有利的時(shí)候，要追加頭寸，主動(dòng)進(jìn)攻嚴(yán)格止損，把虧損限制在預(yù)先設(shè)定的范圍內(nèi),成熟的心理素質(zhì),避免急于求成、用平和的心態(tài)如果你認(rèn)為必須贏、你可能就沒法贏損失是投資過程的一部分目標(biāo)要實(shí)際，揚(yáng)長(zhǎng)避短,期貨價(jià)格分析,基本分析法技術(shù)分析法期貨價(jià)格=現(xiàn)貨價(jià)格+（-）對(duì)未來(lái)的預(yù)期值基本分析法是分析影響期貨價(jià)格的基礎(chǔ)性因素

13、技術(shù)分析法從一個(gè)比較長(zhǎng)的時(shí)間序列來(lái)看問題,基本分析的特點(diǎn),分析價(jià)格變動(dòng)的長(zhǎng)期趨勢(shì)研究的是價(jià)格變動(dòng)的根本原因主要分析的是宏觀性因素,影響期貨商品價(jià)格變動(dòng)的因素,內(nèi)部：期貨市場(chǎng)的交易狀況、規(guī)章制度等外部：現(xiàn)貨供求及社會(huì)、政治、軍事、經(jīng)濟(jì)、 文化、季節(jié)、突發(fā)事件、氣候?；A(chǔ)分析以商品的供求關(guān)系為主，綜合其它影響期貨價(jià)格變化的因素分析，預(yù)測(cè)期貨價(jià)格的發(fā)展方向，分析預(yù)測(cè)商品供給與需求的變化。,期貨技術(shù)特點(diǎn),符

14、合各種技術(shù)分析理論。注重震蕩指標(biāo)、均線。重趨勢(shì)，各種指標(biāo)相互配合，操作中長(zhǎng)短結(jié)合。充分利用T+0作短線。充分享受以小搏大。充分利用雙向操作,交易計(jì)劃,這筆交易的風(fēng)險(xiǎn)是否在承受的范圍之內(nèi)潛在的風(fēng)險(xiǎn)回報(bào)率是多少短線和長(zhǎng)線技術(shù)圖形在價(jià)格走勢(shì)上是否一致交易區(qū)間是否有價(jià)格突破假如市場(chǎng)有機(jī)會(huì)就在眼前，是否有潛在的入市最優(yōu)點(diǎn)當(dāng)技術(shù)面與基本面沖突時(shí)以技術(shù)面為主當(dāng)入市交易時(shí)，附近是否有一個(gè)支撐或阻力位，可以就近設(shè)置止損位,交易策略,追

15、市策略： 結(jié)合均線系統(tǒng)參與趨勢(shì)交易，結(jié)合形態(tài)、經(jīng)典K線尋找買點(diǎn)和賣點(diǎn)。制定計(jì)劃： 制定交易計(jì)劃是我們?cè)谕顿Y市場(chǎng)持續(xù)穩(wěn)定獲利的前提,期貨投資建議,1、選擇一家好的期貨經(jīng)紀(jì)公司。2、為自己設(shè)計(jì)一套合理的交易方法。3、制定長(zhǎng)期的交易計(jì)劃。4、制定止贏和止損位。并嚴(yán)格執(zhí)行5、設(shè)計(jì)自己的資金管理系統(tǒng)。6、嚴(yán)格按計(jì)劃行事，不要輕易改變計(jì)劃。,期貨交易流程,,,,上海良茂期貨開戶流程圖,1、個(gè)人身份證掃描件2、銀行卡掃描件

16、3、現(xiàn)場(chǎng)照,自然人開戶,法人開戶,1、營(yíng)業(yè)執(zhí)照（副本）2、公章、法人章3、稅務(wù)登記證（國(guó)稅）號(hào)5、開戶銀行及帳號(hào)6、組織機(jī)構(gòu)代碼證,閱讀《期貨交易風(fēng)險(xiǎn)說(shuō)明書》,,,通過,簽字確認(rèn),簽署《期貨經(jīng)紀(jì)合同》及其它文件（一式兩份），客戶影像采集和客戶資料掃描,復(fù)核,良茂公司審核簽字,分配帳號(hào),東亞公司存檔一份,客戶管理系統(tǒng)：（備案）1、申請(qǐng)交易編碼2、客戶開戶3、客戶基本資料4、客戶手續(xù)費(fèi)標(biāo)準(zhǔn),客戶留存一份,繳納保證金,,,

17、,客戶開戶通知書,1.如何下載期貨交易軟件2.期貨行情軟件介紹與應(yīng)用3.客戶端軟件介紹與應(yīng)用,期貨操作,一、下載期貨交易軟件,1.進(jìn)入我公司主頁(yè)：www.51qh.com2.點(diǎn)擊“下載中心”3.進(jìn)行客戶端軟件下載,,,4. 下載期貨行情軟件博易大師行情軟件：優(yōu)勢(shì)：全面的金融行情咨詢提供及分析專家。行情速度快，安全穩(wěn)定。提供快速下單、程序化交易、套利分析等多個(gè)實(shí)用工具。,,文華財(cái)經(jīng)軟件下載優(yōu)勢(shì)：提供國(guó)內(nèi)外金融市場(chǎng)各類信息

18、，靈活窗口分割功能，靈活的窗口分割功能，同一畫面中同時(shí)顯示多種動(dòng)靜態(tài)信息內(nèi)容；。,,二、期貨行情軟件應(yīng)用,1.文華財(cái)經(jīng)2.博易大師,文華財(cái)經(jīng),1.如何進(jìn)入文華財(cái)經(jīng)？　　雙擊桌面上的 圖標(biāo),就會(huì)彈出登錄界面 檢測(cè)網(wǎng)絡(luò)：檢測(cè)從客戶到服務(wù)器的網(wǎng)絡(luò)連接狀態(tài)；注: 對(duì)于正式用戶您可在用戶名和密碼欄內(nèi)輸入您的用戶名和密碼,然后點(diǎn)擊"登錄"。,2.行情主頁(yè)面,上海

19、交易所行情,大連交易所行情,鄭州交易所行情,3.自選頁(yè)面,通過提示和右鍵菜單創(chuàng)建新的頁(yè)面，在“頁(yè)面設(shè)置”菜單中選擇“創(chuàng)建頁(yè)面”，系統(tǒng)會(huì)自動(dòng)清屏并彈出提示。點(diǎn)擊右鍵，選擇“插入內(nèi)容”——“報(bào)價(jià)列表”然后選入自己關(guān)注的品種，品種選入后可重命名為“我的頁(yè)面”,4.調(diào)出K線圖,調(diào)出當(dāng)前品種K線圖的方法如下:■ 方法一：在行情報(bào)價(jià)窗口里用鼠標(biāo)雙擊選定的品種即可?！。ū仨毚_?！敖缑骘L(fēng)格”——“雙擊鼠標(biāo)查看分時(shí)走勢(shì)圖”，

20、沒有被選中。） ■ 方法二：按"↑"或"↓"鍵來(lái)選擇品種，然后按回車鍵即可調(diào)出K線圖。（股民化風(fēng)格默認(rèn)設(shè)置為回車調(diào)用分時(shí)走勢(shì)圖）■ 方法三：按"↑"或"↓"鍵來(lái)選擇品種，然后在鍵盤上輸入“.6”回車，即可調(diào)出該品種的K線圖?！?#160;方法四：雙擊鼠標(biāo)查看分時(shí)走勢(shì)圖后，可以雙擊鼠標(biāo)左鍵選擇“K 線圖”，也可以直接點(diǎn)擊右下角的工具條

21、選擇“K 線” 。,5.選擇技術(shù)分析手段,（1）在K線圖頁(yè)面，點(diǎn)擊右鍵選擇不同技術(shù)指標(biāo)。（2）在右下腳輸入不同指標(biāo)，再按回車鍵。,,6.改變分析周期,可點(diǎn)擊右鍵選擇“分析周期”，可選擇日、周、月、十五分鐘、五分鐘等不同時(shí)間K線圖。也可在畫面右側(cè)直接選擇。,,三、客戶端軟件運(yùn)用,客戶端交易軟件是客戶進(jìn)行期貨和約買賣交易的軟件。,1.登錄,輸入資金帳號(hào)、密碼，選擇交易站點(diǎn)，點(diǎn)擊登陸。,2.自選合約,單擊右鍵點(diǎn)擊“自選合約”選

22、入關(guān)注的期貨合約。,,3.普通委托,多單委托：做多開倉(cāng) 做多平倉(cāng),做空委托做空開倉(cāng) 做空平倉(cāng),上海良茂期貨經(jīng)紀(jì)有限公司,,一、公司簡(jiǎn)介,上海良茂期貨經(jīng)紀(jì)有限公司是上海良友集團(tuán)下屬全資子公司，注冊(cè)資金1億元人民幣 ，成立于1993年，注冊(cè)地位于上海。公司已通過中國(guó)證監(jiān)會(huì)審核2007年11月成為中國(guó)金融期貨交易所交易結(jié)算會(huì)員。上海良友集團(tuán)是

23、擁有20余家控股和股公司的國(guó)有獨(dú)資大型企業(yè)，為上海國(guó)資委直管單位。,1、規(guī)范經(jīng)營(yíng)的理念形成較好的市場(chǎng)口碑,2、快捷的交易系統(tǒng)與便利的交易模式 3、便捷的資金劃撥與安全的制度保障,,二、公司的優(yōu)勢(shì),4、全面的客戶管理與綜合服務(wù)系統(tǒng),良茂期貨廈門營(yíng)業(yè)部,良茂期貨廈門營(yíng)業(yè)部是上海良茂期貨經(jīng)濟(jì)有限公司繼福清、泉州營(yíng)業(yè)部后在福建省開設(shè)的第三家期貨營(yíng)業(yè)部，批建于2009年3月，地處繁華的廈門市廈禾路，設(shè)備先進(jìn)，交通便捷。,一、投資環(huán)境一

24、流。營(yíng)業(yè)部擁有獨(dú)立的600多平方米辦公場(chǎng)所，設(shè)有大戶室、中戶室和寬敞明亮的交易大廳，豪華貴賓室，是您期貨投資的理想環(huán)境。,二、設(shè)施齊全、功能完善。我部擁有先進(jìn)的服務(wù)器、擁有衛(wèi)星同步接收期貨行情系統(tǒng)，能使您更安全、快捷地進(jìn)行交易。三、品種行情齊全四、專業(yè)化、詳細(xì)的資訊服務(wù)。公司擁有一批從事期貨行業(yè)多年的、具有豐富操盤經(jīng)驗(yàn)和較高行情分析水平并擅長(zhǎng)資金管理的高素質(zhì)人才，在穩(wěn)健中求發(fā)展,五、定期培訓(xùn)。營(yíng)業(yè)部定期為新老客戶舉行期貨知識(shí)培訓(xùn)

25、、實(shí)戰(zhàn)投資技巧及專題投資報(bào)告會(huì)，提倡樹立正確的投資理念。不定期邀請(qǐng)專家與客戶進(jìn)行交流。,“相信期貨，相信良茂，相信自己”愿我們周到、真誠(chéng)的服務(wù)，使您獲得豐厚的回報(bào)，成功屬于您，也屬于我們！,一流的設(shè)施、一流的服務(wù)、一流的人員鑄就您一流的投資業(yè)績(jī)。,公司專業(yè)的客戶服務(wù)團(tuán)隊(duì),如果你還對(duì)期貨操作有疑問…… 沒 關(guān) 系！,新手導(dǎo)航,“手把手”，教會(huì)您做期貨,短信提示,盤前綜合信息提示盤中異常行情提示盤后交易狀況、未來(lái)機(jī)會(huì)和業(yè)務(wù)規(guī)則等