發(fā)債基本條件

1、企業(yè)債券發(fā)行條件要求（根據(jù)國家有關(guān)文件規(guī)定歸納，供參考）企業(yè)債券是指企業(yè)依照法定程序發(fā)行、約定在一定期限內(nèi)還本付息的有價證券。按照職能分工，由省級發(fā)改委預(yù)審、國家發(fā)改委核準(zhǔn)的企業(yè)債券僅限于在中華人民共和國境內(nèi)注冊的非上市企業(yè)發(fā)行的債券（上市公司發(fā)行公司債券由證監(jiān)會監(jiān)管）。一、企業(yè)債券發(fā)行的基本條件根據(jù)《中華人民共和國證券法》、《企業(yè)債券管理條例》、《國家發(fā)展改革委關(guān)于進一步改進和加強企業(yè)債券管理工作的通知》(發(fā)改財金[2004]1134

2、號)、《國家發(fā)展改革委關(guān)于推進企業(yè)債券市場發(fā)展、簡化發(fā)行核準(zhǔn)程序有關(guān)事項的通知》（發(fā)改財金[2008]7號）、《企業(yè)債券審核工作手冊》、國家發(fā)展改革委《關(guān)于全面加強企業(yè)債券風(fēng)險防范的若干意見》等規(guī)定，企業(yè)債券發(fā)行必須符合以下要求：1、關(guān)于凈資產(chǎn)。、關(guān)于凈資產(chǎn)。股份有限公司的凈資產(chǎn)不低于人民幣3000萬元，有限責(zé)任公司和其他類型企業(yè)的凈資產(chǎn)不低于人民幣6000萬元。但在實踐中，企業(yè)單獨發(fā)債的凈資產(chǎn)需大于12億元，不足12億元的主要以集合債

3、的方式實現(xiàn)融資。2、關(guān)于盈利能力。、關(guān)于盈利能力。擬發(fā)債企業(yè)需具有良好的盈利能中小企業(yè)集合債券是為了方便中小企業(yè)在資本市場融資，為解決單一企業(yè)因規(guī)模較小而集合發(fā)行的企業(yè)債券。中小企業(yè)集合債券的發(fā)行除滿足基本條件外，還需符合以下條件：1、中小企業(yè)集合債按照“統(tǒng)一冠名、統(tǒng)一申報、統(tǒng)一利率、統(tǒng)一擔(dān)保、統(tǒng)一評級、統(tǒng)一發(fā)行、分別負債”的方式發(fā)行。2、中小企業(yè)集合債中單個企業(yè)發(fā)行規(guī)模小于1億元的，可全額補充企業(yè)營運資金，但須由所在地市政府承諾其經(jīng)營

4、符合國家產(chǎn)業(yè)政策。3、對于民企需要重點關(guān)注實際控制人，了解更為充分的信息，包括但不限于國籍、個人及家庭主要資產(chǎn)、持有企業(yè)股權(quán)等。三、創(chuàng)新品種債券的發(fā)債條件1、項目收益?zhèn)?、項目收益?zhèn)椖渴找鎮(zhèn)桥c特定項目相聯(lián)系的債券，主要依靠項目未來收益還本付息的債券品種。項目收益?zhèn)膶嵸|(zhì)是以項目公司為發(fā)行主體，募集資金直接投入固定資產(chǎn)投資項目，項目收入進入專戶，專門用于支持債券的償還。項目收益?zhèn)鳛槠髽I(yè)債券的創(chuàng)新試點品種之一，較企業(yè)債發(fā)行的基本