保險(金融)集團金融監(jiān)管研究——基于現(xiàn)金流特點及其風(fēng)險的分析.pdf

1、20世紀(jì)70年代以來，隨著金融自由化和金融創(chuàng)新的發(fā)展，金融集團大量涌現(xiàn)，目前已在金融市場中占據(jù)舉足輕重的地位。2008年全球金融危機，花旗、AIG等大型金融集團被政府接管的事實，徹底打破了這類市場主體“大而不倒”的神話，并且引發(fā)了金融市場的持續(xù)動蕩，由此引起了市場對金融集團風(fēng)險的擔(dān)憂。在新的歷史時期，如何認(rèn)識金融集團復(fù)雜的公司結(jié)構(gòu)、超大的企業(yè)規(guī)模以及跨越金融諸多領(lǐng)域所帶來的風(fēng)險，并對其實施更有效地監(jiān)管，已經(jīng)引起學(xué)術(shù)界和監(jiān)管機構(gòu)的共同關(guān)注

2、，本文以此為選題，具有重要的理論和現(xiàn)實意義。 保險金融集團是一類以保險為主業(yè)，橫跨保險、銀行、證券等業(yè)務(wù)領(lǐng)域，具有復(fù)雜組織結(jié)構(gòu)的金融集團。本文以之為研究對象，以現(xiàn)金流的差異性為主線，首先考察了保險、銀行及證券公司現(xiàn)金流特點與差異性，然后在集團框架內(nèi)分析不同性質(zhì)的資金流動風(fēng)險，在此基礎(chǔ)上設(shè)計合適的監(jiān)管模式，通過設(shè)置防火墻、預(yù)警體系，構(gòu)建完善的監(jiān)管體系。 本文的主要貢獻(xiàn)體現(xiàn)在以下幾點： 第一，論文以主業(yè)界定、區(qū)分金融

3、集團，以現(xiàn)金流分析方法剖析保險（金融）集團的風(fēng)險，據(jù)此設(shè)計監(jiān)管體系。這種研究方法和研究角度具有一定的創(chuàng)新性，不僅有助于解決保險金融集團監(jiān)管難題，而且為其它類型金融集團的監(jiān)管提供借鑒?；谏虡I(yè)銀行在現(xiàn)代金融體系中的核心地位，以及其信用中介、創(chuàng)造派生存款的功能，論文提出金融集團必然包括商業(yè)銀行的論斷，較為新穎。 第二，論文分析銀行、保險及證券現(xiàn)金流特點，并從歷史和現(xiàn)實角度考察不同性質(zhì)現(xiàn)金流融合的可能性及風(fēng)險，然后在保險（金融）集團框