金融監(jiān)管案例分析

1、金融監(jiān)管學(xué)課程報(bào)告11.案例介紹1.1廣東國(guó)際信托投資公司背景介紹廣東國(guó)際信托投資公司（簡(jiǎn)稱廣東國(guó)投），于1980年7月經(jīng)廣東省政府批準(zhǔn)成立，系全民所有制企業(yè)法人。1983年經(jīng)中國(guó)人民銀行批準(zhǔn)為非銀行金融機(jī)構(gòu)并享有外匯經(jīng)營(yíng)權(quán)。１９８４年３月經(jīng)廣東省工商行政管理局注冊(cè)登記更改名稱為廣東國(guó)際信托投資公司，注冊(cè)資金為１２億元1989年被國(guó)家主管部門確定為全國(guó)對(duì)外借款窗口。80年代末期，廣東國(guó)投從單一經(jīng)營(yíng)信托業(yè)務(wù)發(fā)展成為以金融和實(shí)業(yè)投資為主的企

2、業(yè)集團(tuán)。公司的主要高層領(lǐng)導(dǎo)有董事長(zhǎng)邱長(zhǎng)云，總經(jīng)理麥智南等。破產(chǎn)前，廣國(guó)投是我國(guó)僅次于中信的第二大信托投資公司，也是中國(guó)在海外最活躍的融資窗口之一1.2廣信事件１９９２年以來(lái)，廣東國(guó)投公司由于經(jīng)營(yíng)管理混亂，存在大量高息攬存、帳外經(jīng)營(yíng)、亂拆借資金、亂投資等違規(guī)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)，導(dǎo)致不能支付到期巨額境內(nèi)外債務(wù)，嚴(yán)重資不抵債。１９９８年１０月６日，中國(guó)人民銀行決定關(guān)閉廣東國(guó)投公司，并組織關(guān)閉清算組對(duì)其進(jìn)行關(guān)閉清算。關(guān)閉清算期間廣東國(guó)投公司的金融業(yè)務(wù)和相

3、關(guān)的債權(quán)債務(wù)由中國(guó)銀行托管，廣東國(guó)投公司屬下的證券交易營(yíng)業(yè)部由廣東證券有限責(zé)任公司托管，其業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)照常進(jìn)行。自１９９８年１０月６日至１９９９年１月６日為期三個(gè)月的關(guān)閉清算查明，廣東國(guó)投公司的總資產(chǎn)為２１４７１億元，負(fù)債３６１６５億元，總資產(chǎn)負(fù)債率１６８２３％，資不抵債１４６９４億元。１９９９年１月１１日，中國(guó)銀行發(fā)布《關(guān)于清償原省國(guó)投自然人債權(quán)的公告》，鑒于廣東國(guó)投公司已嚴(yán)重資不抵債、無(wú)力償還巨額債務(wù)，對(duì)自然人債權(quán)的清償，只支付本金

4、，不支付利息；中國(guó)銀行清償廣東國(guó)投公司自然人債權(quán)后，中國(guó)銀行廣東省分行代廣東省財(cái)政廳依法申報(bào)債權(quán)，以普通債權(quán)人的身份按破產(chǎn)清償順序受償。當(dāng)時(shí)這一事件在國(guó)內(nèi)外引起高度關(guān)注，被稱為“廣信事件”，亦被法律界人士稱為“世紀(jì)大案”。金融監(jiān)管學(xué)課程報(bào)告33.事件啟示3.1投資：風(fēng)險(xiǎn)與收益并存金融機(jī)構(gòu)是經(jīng)營(yíng)貨幣的特殊企業(yè)，金融機(jī)構(gòu)在實(shí)現(xiàn)自我利益的過(guò)程中，要為自己的決策結(jié)果承擔(dān)完全責(zé)任。這是市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)優(yōu)勝劣汰的基本法則，也是投資人和債權(quán)人的風(fēng)險(xiǎn)所在。假若

5、，國(guó)內(nèi)外的投資者仍然從計(jì)劃經(jīng)濟(jì)的角度出發(fā)，認(rèn)為對(duì)我國(guó)金融機(jī)構(gòu)的投資，出了問(wèn)題可以由政府承擔(dān)其損失，這顯然不符合世界公認(rèn)的市場(chǎng)準(zhǔn)則。3.2信托業(yè)：規(guī)范勢(shì)在必行長(zhǎng)期以來(lái)我國(guó)多數(shù)信托投資公司，一直是在真正意義上的信托資金來(lái)源嚴(yán)重不足的情況下，以大量從事商業(yè)銀行業(yè)務(wù)、自營(yíng)證券、房地產(chǎn)、貿(mào)易等項(xiàng)目為主，業(yè)務(wù)范圍不明確，功能地位不確定，規(guī)范勢(shì)在必行。3.3金融業(yè)：創(chuàng)建高效監(jiān)管體系廣國(guó)投的破產(chǎn)從側(cè)面說(shuō)明了一點(diǎn)，即我國(guó)金融領(lǐng)域，隱藏著一定的局部風(fēng)險(xiǎn)。一