基于e租寶案例的p2p平臺風(fēng)險管理問題研究

1、基于e 租寶案例的P 2 P 平臺風(fēng)險管理問題研究A R e s e a r c h O i lt h eP r o b l e m o f R i s k M a n a g e m e n t o f P 2 P P l a t f o r mB a s e d o n t h eC a s eo f E z u b a o學(xué)位申請人：學(xué)陳巧靈號： 2 14 0 2 5 1 0 0 0 2 5學(xué)科專業(yè)： 金融專碩研究方向： 金融風(fēng)險

2、管理指導(dǎo)教師： 朱波定稿時間： 2 0 16 年3 月摘要摘要2 0 1 5 年中國經(jīng)濟(jì)繼續(xù)下行，G D P 增速已經(jīng)降至6 ．9 ％，是1 9 9 0 年來的最低增速。企業(yè)經(jīng)營環(huán)境持續(xù)惡化，傳統(tǒng)金融行業(yè)競爭加劇，銀行資產(chǎn)質(zhì)量下降，壞賬率攀升，使銀行不得不采取較為保守的信貸策略，進(jìn)一步擠壓了中小企業(yè)的融資途徑。此外，房地產(chǎn)投資萎靡，股市在經(jīng)歷劇烈波動后趨于平靜，市場資金找不到有效的投資渠道。在這樣的背景下，P 2 P 網(wǎng)絡(luò)借貸憑借其效率

3、高、成本低、受眾廣的特性滿足了投融資雙方的需求，延續(xù)了其高速增長的趨勢。截至2 0 1 5 年1 2 月底，P 2 P 行業(yè)運(yùn)營平臺數(shù)量達(dá)到了2 5 9 5 家，2 0 1 5 年網(wǎng)貸成交量超過了9 8 2 3 億元。但行業(yè)繁榮發(fā)展的同時也產(chǎn)生了很多風(fēng)險，2 0 1 5 年，問題P 2 P 平臺數(shù)量累計達(dá)到8 0 0 多家，引起了P 2 P 行業(yè)及監(jiān)管部門的高度重視。對于P 2 P 網(wǎng)絡(luò)借貸理論、模式和風(fēng)險管理已經(jīng)有許多學(xué)者進(jìn)行了研究。

4、謝平、鄒傳偉( 2 0 1 2 ) 認(rèn)為互聯(lián)網(wǎng)金融的效率優(yōu)勢可以有效的解決中小企業(yè)融資問題?；ヂ?lián)網(wǎng)金融能有效降低交易成本。馬亮( 2 0 1 4 ) 指出，P 2 P 網(wǎng)貸平臺存在虛擬性、跨地域性等特性，網(wǎng)絡(luò)借貸行業(yè)的主要風(fēng)險是信用風(fēng)險、運(yùn)營風(fēng)險、信息泄露以及洗錢風(fēng)險。馮果、蔣莎莎( 2 0 1 3 ) 的研究結(jié)果指出在監(jiān)管缺位的背景下，P 2 P 平臺正在不斷地異化，隨之產(chǎn)生較大的法律風(fēng)險和道德風(fēng)險。監(jiān)管層應(yīng)該設(shè)置準(zhǔn)入門檻，并對資金活

5、動和網(wǎng)貸收益率等方面做出監(jiān)管?？傊?，已經(jīng)有很多學(xué)者在P 2 P 網(wǎng)絡(luò)借貸的研究上做出了成果，但將風(fēng)險管理和內(nèi)部控制以及全面風(fēng)險管理相結(jié)合的研究思路還鮮有被提及。P 2 P 行業(yè)競爭日趨激烈，不斷衍生出新的業(yè)務(wù)模式，而新的模式更加復(fù)雜，往往伴隨特定的風(fēng)險。2 0 1 5 年底，備受關(guān)注的以融資租賃+ P 2 P 模式為特點(diǎn)的平臺e 租寶因非法吸收公共存款，接受公安部門調(diào)查，引起社會廣泛關(guān)注。e 租寶事件除了其管理層的主觀問題，更應(yīng)該加以研