我國信托業(yè)剛性兌付問題研究——基于中誠信托誠至金開1號的案例分析

1、I 暨南大學(xué)碩士學(xué)位論文 暨南大學(xué)碩士學(xué)位論文 題名（中英對照） ： 我國信托業(yè)剛性兌付問題研究 ——基于中誠信托· 誠至金開 1 號的案例分析 On The Rigid Payments in China Trust Industry ——Based on China Credit Trust·ChengZhiJinKai I 作者姓名： 饒嬋 指導(dǎo)教師姓名： 黎平海 及學(xué)位、職稱： 博士、副教授 學(xué)科、專業(yè)名稱

2、： 金融碩士 學(xué)位類型： 專業(yè)學(xué)位 論文提交日期： 論文答辯日期： 答辯委員會主席： 論文評閱人： 學(xué)位授予單位和日期： III 摘 要 近年來信托行業(yè)出現(xiàn)一個熱點問題即“剛性兌付”，導(dǎo)致信托業(yè)存在“高收益低風險”這一違背風險收益平衡原理的怪現(xiàn)象；在大資管時代競爭異常激烈、信托制度紅利不斷被蠶食的背景下，剛性兌付已然成為信托行業(yè)發(fā)展的瓶頸。

3、本文通過研究“中誠信托· 誠至金開 1 號”這一關(guān)于剛性兌付問題的經(jīng)典案例， 從信托兌付危機的兩個關(guān)鍵環(huán)節(jié)：事前風險防控與事后處置方式來探討剛性兌付形成的原因、存在的機理以及產(chǎn)生的影響； 以及分析“中誠信托· 誠至金開 1 號”案例中的各方利益相關(guān)者如何通過博弈而達成“剛性兌付”的共識，從而在整個信托行業(yè)層面剛性兌付成為信托公司解決兌付危機的萬能藥。 通過分析后發(fā)現(xiàn)剛性兌付之所以不能再維持主要是信托行業(yè)的資本難以覆