全球經(jīng)濟一體化背景下外資銀行的影響及經(jīng)營模式研究——基于中國境內(nèi)外資銀行的實證研究.pdf

1、世界經(jīng)濟向全球一體化方向發(fā)展，其中跨國銀行起到了不可替代的作用。2001年我國加入世界貿(mào)易組織以后，大量外資銀行先后進入我國銀行市場。在外資銀行全面進入我國銀行市場初期，各種監(jiān)管政策在放松與管制之間權(quán)衡，中外資銀行經(jīng)營管理中亦存在眾多的差異。在現(xiàn)有監(jiān)管政策下，外資銀行對我國銀行業(yè)的影響、外資銀行的經(jīng)營效率等問題的研究是一個非常有價值的課題。
　　 本論文主要包括以下有特色的研究工作：
　　 1)基于經(jīng)典的信號博弈構(gòu)建了中

2、外資銀行信貸競爭行為分析模型。根據(jù)本地銀行的信息優(yōu)勢及外資銀行的成本優(yōu)勢特征，討論了外資銀行對本地銀行客戶競爭的影響，提出了中資銀行的競爭策略，并利用18家中外資銀行的年度面板數(shù)據(jù)進行了實證檢驗。論文突出了新老借款人信息差異對銀行貸款行為的影響，研究表明本地銀行的最優(yōu)選擇是維持其與現(xiàn)有老借款人的合作關(guān)系。在新借款人的競爭中，本地銀行可能失去新借款人市場，其新借款人市場也可能成為“檸檬市場”。外資銀行因其成本優(yōu)勢，可以得到所有低風(fēng)險新借款

3、人，而且在可以降低利潤的條件下，還可以得到部分老借款人。
　　 2)提出了基于技術(shù)轉(zhuǎn)移與技術(shù)示范的本地銀行風(fēng)險控制能力分析模型。論文首先研究了外資銀行對本地貸款利率的影響，在考慮貼現(xiàn)率的條件下，討論了外資銀行的技術(shù)轉(zhuǎn)移與示范效應(yīng)對本地銀行風(fēng)險控制能力及利潤水平的長期影響，并得出了中資銀行技術(shù)轉(zhuǎn)移的選擇策略。研究發(fā)現(xiàn)，在不同的貼現(xiàn)率水平下，只有鼓勵具有適當(dāng)風(fēng)險控制技術(shù)水平的外資銀行進入市場，引進適當(dāng)?shù)娘L(fēng)險識別技術(shù)，才能有效激勵本地

4、銀行實施技術(shù)轉(zhuǎn)移，提高自身風(fēng)險控制能力。同時，引進具有較高風(fēng)險控制水平的外資銀行會降低貸款價格水平。
　　 3)以外資銀行法人改革為背景，建立了外資銀行轉(zhuǎn)制經(jīng)營的實物期權(quán)分析模型。主要考慮了不同類型銀行的業(yè)務(wù)差異對收益流產(chǎn)生的影響，通過實物期權(quán)分析方法及實證檢驗，討論了外資銀行轉(zhuǎn)制經(jīng)營的價值，得到了影響外資銀行選擇轉(zhuǎn)制經(jīng)營的微觀主體因素。研究表明外資銀行分行轉(zhuǎn)制前的控制經(jīng)營成本能力與經(jīng)營零售業(yè)務(wù)規(guī)模、轉(zhuǎn)制后銀行的凈收益及管理層對

5、資產(chǎn)規(guī)模的限制等，是影響外資銀行分行轉(zhuǎn)制為外資法人銀行的關(guān)鍵因素。
　　 4)在“法人政策和外資參股”政策下，構(gòu)建了外資銀行組織形式選擇的博弈分析模型?？紤]本地銀行的先進入優(yōu)勢及本地經(jīng)濟的發(fā)展?jié)摿Γ懻摿送赓Y銀行組織形式選擇策略及其影響因素，提出了外資銀行的選擇策略。研究發(fā)現(xiàn)本地銀行的先進入優(yōu)勢、本地市場的發(fā)展?jié)摿巴赓Y銀行的相對融資成本是影響外資銀行組織形式的重要影響因素。實證結(jié)果表明外資銀行參股中資銀行提高了中資銀行的風(fēng)險控

6、制能力，同時獲得了本地經(jīng)濟發(fā)展所帶來的市場獲利機遇。
　　 5)基于隱形進入成本及制度質(zhì)量，建立了外資銀行經(jīng)營模式及盈利能力差異分析模型。首先，按本地銀行與外資銀行的行為將其分為機會主義銀行與誠信銀行，分析了市場隱形進入成本及制度質(zhì)量對銀行經(jīng)營模式的影響，并討論了外資銀行與本地銀行間的利潤差異，進一步揭示了總行相同的外資銀行在不同的國家和地區(qū)表現(xiàn)出較大業(yè)績差異的原因。最后，利用我國61家商業(yè)銀行及12家外資銀行2000-2006