商業(yè)銀行資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則

1、1附件 附件 9：資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則 資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)計(jì)量規(guī)則一、總體要求 一、總體要求（一）資產(chǎn)證券化交易包括傳統(tǒng)型資產(chǎn)證券化、合成型資產(chǎn)證券化以及兼具兩種類型共同特點(diǎn)的資產(chǎn)證券化交易。傳統(tǒng)型資產(chǎn)證券化是指基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)通過資產(chǎn)轉(zhuǎn)讓、信托等方式全部或部分轉(zhuǎn)移給投資者，基礎(chǔ)資產(chǎn)的現(xiàn)金流用以支付至少兩個(gè)不同信用風(fēng)險(xiǎn)檔次的證券的資產(chǎn)證券化交易。合成型資產(chǎn)證券化是指基礎(chǔ)資產(chǎn)的信用風(fēng)險(xiǎn)通過信用衍生工具或者保證全部或部分轉(zhuǎn)移

2、給投資者的資產(chǎn)證券化交易。該交易結(jié)構(gòu)中至少具有兩個(gè)不同信用風(fēng)險(xiǎn)檔次的證券。信用衍生工具包括資金來源預(yù)置型和資金來源非預(yù)置型兩種類型。（二）商業(yè)銀行因從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)而形成的表內(nèi)外風(fēng)險(xiǎn)暴露稱為資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露。資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露包括但不限于資產(chǎn)支持證券、住房抵押貸款證券、信用增級(jí)、流動(dòng)性便利、利率或貨幣互換、信用衍生工具和分檔次抵補(bǔ)。儲(chǔ)備賬戶如果作為發(fā)起機(jī)構(gòu)的資產(chǎn)，應(yīng)當(dāng)視同于資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露。儲(chǔ)備賬戶包括但不限于現(xiàn)金抵押賬戶和利差賬

3、戶。（三）為充分抵御因從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)而承擔(dān)的風(fēng)險(xiǎn)，商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)基于交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，而不僅限于法律形式計(jì)提監(jiān)管資本。商業(yè)銀行作為資產(chǎn)證券化發(fā)起機(jī)構(gòu)、信用增級(jí)機(jī)構(gòu)、流動(dòng)性便利提供機(jī)構(gòu)、投資機(jī)構(gòu)或者貸款服務(wù)機(jī)構(gòu)等從事資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)，只要產(chǎn)生了資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露，就應(yīng)計(jì)提相應(yīng)的監(jiān)管資本。銀監(jiān)會(huì)有權(quán)根據(jù)交易的經(jīng)濟(jì)實(shí)質(zhì)，判斷商業(yè)銀行是否持有資3證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露的，應(yīng)當(dāng)對(duì)重疊部分的監(jiān)管資本要求進(jìn)行比較，只需按照最高值計(jì)提一次監(jiān)管資本。（八）商業(yè)銀行

4、在按照本辦法要求扣減銷售利得之后為資產(chǎn)證券化業(yè)務(wù)所計(jì)提的資本，以基礎(chǔ)資產(chǎn)證券化之前的監(jiān)管資本要求為上限。（九）對(duì)不符合以下條件的資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露，商業(yè)銀行只可采用標(biāo)準(zhǔn)法計(jì)算監(jiān)管資本要求，且風(fēng)險(xiǎn)權(quán)重為 1250%： 1．商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)持續(xù)、全面了解其表內(nèi)外資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露及基礎(chǔ)資產(chǎn)的風(fēng)險(xiǎn)特征。2．商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)能夠及時(shí)獲取基礎(chǔ)資產(chǎn)的相關(guān)信息，包括資產(chǎn)類別、借款人資信狀況、各類逾期資產(chǎn)占比、違約率、提前還款率、基礎(chǔ)資產(chǎn)抵質(zhì)押品類別及其權(quán)屬狀

5、況、平均抵質(zhì)押率以及行業(yè)和地域分散情況等。3．商業(yè)銀行應(yīng)當(dāng)全面了解可能對(duì)其所持有資產(chǎn)證券化風(fēng)險(xiǎn)暴露產(chǎn)生重大影響的資產(chǎn)證券化交易的結(jié)構(gòu)特征，包括信用增級(jí)、流動(dòng)性便利、與交易有關(guān)的違約定義、各種觸發(fā)機(jī)制和資產(chǎn)支持證券償付安排等。二、信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與監(jiān)管資本計(jì)量 二、信用風(fēng)險(xiǎn)轉(zhuǎn)移與監(jiān)管資本計(jì)量（一）對(duì)于傳統(tǒng)型資產(chǎn)證券化交易，在符合下列所有條件的情況下，發(fā)起機(jī)構(gòu)才能在計(jì)算風(fēng)險(xiǎn)加權(quán)資產(chǎn)時(shí)扣減證券化基礎(chǔ)資產(chǎn)：1．與被轉(zhuǎn)讓資產(chǎn)相關(guān)的重大信用風(fēng)險(xiǎn)已經(jīng)轉(zhuǎn)移