簡(jiǎn)介：點(diǎn)擊查看更多1.某某濱海路某某萊段公路工程ppp項(xiàng)目財(cái)政承受能力評(píng)估報(bào)告（精彩內(nèi)容。

簡(jiǎn)介：目錄第一章第一章編制依據(jù)及原則編制依據(jù)及原則1第二章第二章項(xiàng)目基礎(chǔ)信息項(xiàng)目基礎(chǔ)信息2一、項(xiàng)目名稱2二、項(xiàng)目概況2第三章第三章財(cái)務(wù)測(cè)算模型與參數(shù)選擇財(cái)務(wù)測(cè)算模型與參數(shù)選擇6一、財(cái)務(wù)測(cè)算依據(jù)6二、計(jì)算期與基準(zhǔn)時(shí)點(diǎn)6三、合理利潤(rùn)率及折現(xiàn)率的確定6第四章第四章項(xiàng)目現(xiàn)金流量構(gòu)成項(xiàng)目現(xiàn)金流量構(gòu)成7一、建設(shè)投資7二、年運(yùn)營(yíng)服務(wù)成本7三、財(cái)務(wù)收入7第五章第五章責(zé)任識(shí)別責(zé)任識(shí)別9一、股權(quán)投資支出9二、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出9三、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出10四、配套投入支出10第六章第六章財(cái)政運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出財(cái)政運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出11一、測(cè)算基礎(chǔ)參數(shù)11二、測(cè)算公式14三、計(jì)算結(jié)果14第七章第七章財(cái)政承受能力評(píng)價(jià)財(cái)政承受能力評(píng)價(jià)16一、財(cái)政收支預(yù)測(cè)161第一章第一章編制依據(jù)及原則編制依據(jù)及原則依據(jù)中華人民共和國(guó)預(yù)算法、某某院關(guān)于創(chuàng)新重點(diǎn)領(lǐng)域投融資機(jī)制鼓勵(lì)社會(huì)投資的指導(dǎo)意見（國(guó)發(fā)201460號(hào)）、某某院辦公廳轉(zhuǎn)發(fā)財(cái)政部發(fā)展改革委人民銀行關(guān)于在公共服務(wù)領(lǐng)域推廣政府和社會(huì)資本合作模式指導(dǎo)意見的通知（國(guó)辦發(fā)201542號(hào)）、財(cái)政部關(guān)于推廣運(yùn)用政府和社會(huì)資本合作模式有關(guān)問題的通知（財(cái)金201476號(hào)）、財(cái)政部關(guān)于印發(fā)政府和社會(huì)資本合作模式操作指南（試行）的通知（財(cái)金2014113號(hào)）、政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證指引（財(cái)金201521號(hào)）、關(guān)于規(guī)范政府和社會(huì)資本合作（PPP）綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)管理的通知（財(cái)辦金〔2017〕92號(hào)）、關(guān)于組織開展全市政府和時(shí)候資本合作（PPP）綜合信息平臺(tái)項(xiàng)目庫(kù)清理工作的通知（青財(cái)債〔2017〕60號(hào)）、某某西海岸新區(qū)財(cái)政局某某西海岸新區(qū)財(cái)政局關(guān)于統(tǒng)計(jì)西海岸新區(qū)PPP項(xiàng)目財(cái)政支出責(zé)任的函等法律法規(guī)、政策性文件以及本項(xiàng)目的中標(biāo)通知書，進(jìn)行某某西海岸新區(qū)某某生態(tài)園園區(qū)四號(hào)路、17號(hào)線、縱七路地下綜合管廊PPP項(xiàng)目（以下簡(jiǎn)稱“本項(xiàng)目”）財(cái)政承受能力論證。本項(xiàng)目堅(jiān)持合理預(yù)測(cè)、公開透明、從嚴(yán)把關(guān)，統(tǒng)籌處理好當(dāng)期與長(zhǎng)遠(yuǎn)關(guān)系的原則，規(guī)范PPP項(xiàng)目財(cái)政支出管理，有序推進(jìn)項(xiàng)目實(shí)施，有效防范和控制財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)PPP可持續(xù)發(fā)展。

簡(jiǎn)介：某某市體育公園東側(cè)舊村改造PPP項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證報(bào)告目錄第一章項(xiàng)目概況1一、項(xiàng)目基本情況1二、項(xiàng)目運(yùn)作模式4三、回報(bào)機(jī)制6四、政府付費(fèi)核算7五、運(yùn)營(yíng)方案8六、項(xiàng)目交易結(jié)構(gòu)8七、調(diào)價(jià)機(jī)制11八、風(fēng)險(xiǎn)分配基本框架11九、項(xiàng)目產(chǎn)出說明與績(jī)效考核標(biāo)準(zhǔn)19第二章責(zé)任識(shí)別27一、股權(quán)投資支出責(zé)任27二、運(yùn)營(yíng)補(bǔ)貼支出責(zé)任27三、承擔(dān)風(fēng)險(xiǎn)支出責(zé)任27四、配套投入支出責(zé)任28第三章支出測(cè)算29一、股權(quán)投資支出測(cè)算29二、政府付費(fèi)支出測(cè)算29三、風(fēng)險(xiǎn)承擔(dān)支出測(cè)算29四、配套投入支出測(cè)算29第四章能力評(píng)估30一、財(cái)政支出基本情況30二、財(cái)政支出水平評(píng)估30三、行業(yè)平衡性分析301第一章項(xiàng)目概況一、項(xiàng)目基本情況（一）項(xiàng)目名稱某某市體育公園東側(cè)舊村改造PPP項(xiàng)目（二）項(xiàng)目類型本項(xiàng)目為新建項(xiàng)目，屬于保障性安居工程項(xiàng)目。（三）實(shí)施主體實(shí)施機(jī)構(gòu)濟(jì)南市某某區(qū)住房和城鄉(xiāng)建設(shè)管理委員會(huì)；政府出資人代表某某市國(guó)有資產(chǎn)運(yùn)營(yíng)有限公司。（四）項(xiàng)目聯(lián)系人實(shí)施機(jī)構(gòu)聯(lián)系人夏方??；電話13869158387。（五）項(xiàng)目建設(shè)的背景某某總面積1719平方公里，轄11個(gè)街道，9個(gè)鎮(zhèn)，921個(gè)村居，戶籍人口1026萬。2015年完成生產(chǎn)總值8708億元，地方公共財(cái)政預(yù)算收入47億元。城鎮(zhèn)居民人均可支配收入30900元、農(nóng)民人均純收入18675元，綜合實(shí)力列2016年度全國(guó)中小城市綜合實(shí)力百?gòu)?qiáng)縣市第29位。2016年12月，經(jīng)國(guó)務(wù)院、某某省政府批復(fù)，同意撤銷縣級(jí)某某市，設(shè)立濟(jì)南市某某區(qū)。某某撤市設(shè)區(qū)有利于加快推進(jìn)“打造四個(gè)中心，建設(shè)現(xiàn)代泉城”；有利于優(yōu)化產(chǎn)業(yè)布局，促進(jìn)協(xié)調(diào)發(fā)展；有利于加快推進(jìn)全市城鎮(zhèn)化進(jìn)程；有利于加快推進(jìn)省會(huì)城市群經(jīng)濟(jì)圈融合發(fā)展。某某區(qū)近幾年的快速發(fā)展，無不得益于城市基礎(chǔ)設(shè)施的改善、環(huán)境形象的提升。本項(xiàng)目是某某區(qū)現(xiàn)代化城市建設(shè)的重要組成部分，也

簡(jiǎn)介：近年來，越來越多的金融機(jī)構(gòu)被外國(guó)施以金融制裁。以美國(guó)為例，被實(shí)施制裁的主體常被多個(gè)美國(guó)執(zhí)法機(jī)構(gòu)調(diào)查和處罰，最終被罰款金額為與各執(zhí)法機(jī)構(gòu)達(dá)成和解后的總金額。據(jù)不完全統(tǒng)計(jì)，近十年美國(guó)監(jiān)管機(jī)構(gòu)向全球各級(jí)機(jī)構(gòu)開出的罰單高達(dá)400多億美元。金融制裁是從反洗錢制度中衍生出來的強(qiáng)制措施，作為一種旨在打擊不法行為的手段，其如果僅僅在本國(guó)主權(quán)范圍之內(nèi)實(shí)施，立足于國(guó)內(nèi)法，并不會(huì)產(chǎn)生爭(zhēng)議。但在實(shí)踐中，金融制裁往往與“長(zhǎng)臂管轄”結(jié)合在一起，其效力延伸到他國(guó)主權(quán)范圍之內(nèi)，從而形成國(guó)際沖突。在美國(guó)，金融制裁是處罰相關(guān)國(guó)家金融機(jī)構(gòu)、限制其金融活動(dòng)等的主要方式之一，其能在很大程度上威脅到金融機(jī)構(gòu)的經(jīng)營(yíng)發(fā)展除了繳納巨額罰款、資產(chǎn)凍結(jié)、限制業(yè)務(wù)外，金融機(jī)構(gòu)還可能被排除在美元金融體系之外，同時(shí)遭受股價(jià)下跌、聲譽(yù)受損等負(fù)面影響。金融制裁的體系和方法金融系統(tǒng)是毒品、恐怖活動(dòng)等犯罪行為歸集和轉(zhuǎn)移資金的主要路徑，正因如此，通過凍結(jié)資產(chǎn)、阻截資金流，對(duì)特定主體實(shí)施制裁的方法來打擊防范犯罪，已經(jīng)成為現(xiàn)代社會(huì)通行的治理手段。從全球范圍來看，金融制裁總體上可以分出三個(gè)層次首先是聯(lián)合國(guó)等國(guó)際組織發(fā)布的制裁決議（UNITEDNATIONSSANCTIONSRESOLUTION）。根據(jù)聯(lián)合國(guó)憲章的規(guī)定，這些決議對(duì)會(huì)員國(guó)具有一定的拘束力，各國(guó)應(yīng)當(dāng)采取措施予以落實(shí)。我國(guó)外交部采用將決議轉(zhuǎn)發(fā)給相關(guān)機(jī)構(gòu)或在網(wǎng)站上公示的方美國(guó)的金融制裁最大的特點(diǎn)在于其與所謂的“長(zhǎng)臂管轄”制度融合在一起，制裁效力不僅適用于美國(guó)本土，還延伸到與美國(guó)存在各種聯(lián)系因素的外國(guó)機(jī)構(gòu)和個(gè)人，如其司法判例認(rèn)定只要在交易過程中使用了美元清算系統(tǒng)，美國(guó)就有權(quán)對(duì)交易當(dāng)事方行使管轄權(quán)等。再加上采用了次級(jí)制裁的手段，美國(guó)的制裁范圍事實(shí)上已經(jīng)波及全球每一個(gè)角落。這樣的金融制裁，不僅已遠(yuǎn)超打擊犯罪的范疇，還影響到國(guó)際貿(mào)易體系。紐約州以金融制裁為由對(duì)各國(guó)銀行施加的罰款，構(gòu)成了其可觀的財(cái)政收入來源之一。建立“阻斷機(jī)制”是應(yīng)對(duì)金融制裁的可行措施世界各國(guó)為了應(yīng)對(duì)單邊金融制裁，一直在探尋各種措施。歐盟針對(duì)美國(guó)制裁伊朗的行為，于2019年初宣布與伊朗之間建立專用的“貿(mào)易往來支持工具”（INSTEX），這套工具繞開了被美國(guó)控制的CHIPS（CLEARINGHOUSEINTERBANKPAYMENTSYSTEM）、SWIFT等支付系統(tǒng)，為雙方之間的貿(mào)易結(jié)算提供了另外一種渠道。俄羅斯則與伊朗設(shè)立了一套兩國(guó)間直聯(lián)的銀行結(jié)算機(jī)制。許多國(guó)家采用雙邊貨幣互換的方法來避開美元的使用，也具有應(yīng)對(duì)美國(guó)制裁的效果。我國(guó)建成的人民幣CIPS跨境系統(tǒng)，同樣為各國(guó)提供了新的支付選擇。但是，工具層面的應(yīng)對(duì)只能解決一時(shí)一地的問題，無法回避美元仍然占據(jù)主要國(guó)際貿(mào)易結(jié)算份額的事實(shí)。因此，要想真正妥善應(yīng)對(duì)單邊金融制裁，還必須借助行之有效的法律制度機(jī)制，“阻斷法律”正是這樣一種機(jī)制。許多國(guó)家和地區(qū)都制定有“阻斷法”，如針對(duì)美國(guó)2017年出臺(tái)的以制裁反擊美國(guó)敵人法案（CAATSA），俄羅斯于次年制定了關(guān)于反制美國(guó)和其他

簡(jiǎn)介：2018年金融財(cái)務(wù)部工作總結(jié)年金融財(cái)務(wù)部工作總結(jié)每年的年終決算基本程序都是一樣的,每一年的財(cái)務(wù)年終決算以后,都對(duì)增收節(jié)支,帳務(wù)處理積累一些經(jīng)驗(yàn),同時(shí)又發(fā)現(xiàn)存在許多不足2018年金融財(cái)務(wù)部工作總結(jié)如下,快隨小編一起來了解下2018年金融財(cái)務(wù)部工作總結(jié)在這一年中我分管的工作還是財(cái)務(wù)工作,人事勞資工作,在這一年中有關(guān)業(yè)務(wù)方面的文件出臺(tái)了很多,因此,就需要不斷改進(jìn)工作方法和業(yè)務(wù)水平在思想政治方面也應(yīng)具備”與時(shí)俱進(jìn),開拓創(chuàng)新,自加壓力,爭(zhēng)創(chuàng)一流”精神,深刻領(lǐng)會(huì)”高舉鄧?yán)碚搨ゴ笃鞄?全面貫徹”三個(gè)代表”重要思想,繼往開來,與時(shí)俱進(jìn),全面建設(shè)小康社會(huì),加快推進(jìn)社會(huì)主義現(xiàn)代化,為開創(chuàng)中國(guó)特色社會(huì)主義事業(yè)新局面而奮斗”的真正含義回顧一年的無論是在業(yè)務(wù)水平還是思想政治方面都有進(jìn)步同時(shí)也存在不足,下面就我本人一年的工作情況向各位領(lǐng)導(dǎo)作以匯報(bào)第一項(xiàng)從四個(gè)方面總結(jié)一下全年財(cái)務(wù)工作1,建立人員數(shù)據(jù)庫(kù)工作財(cái)政為控制財(cái)政支出,推進(jìn)會(huì)計(jì)電算化進(jìn)程,實(shí)行工資統(tǒng)發(fā)管理系統(tǒng),建立人員數(shù)據(jù)庫(kù)是最基礎(chǔ)性工作這項(xiàng)工作已在10月份完成了增人增資,離退休人員數(shù)據(jù)處理,減人下冊(cè)數(shù)據(jù)上報(bào)和信息收集工作,已完成兩上兩下,目前,只等工資調(diào)整和人員變動(dòng)時(shí)再做數(shù)據(jù)上報(bào)和信息收集2,銀行帳戶重新審批工作為清理多余帳戶避免設(shè)立帳外帳,規(guī)范統(tǒng)一管理預(yù)算內(nèi)和預(yù)算外資金,我財(cái)政根據(jù)市市級(jí)行政事業(yè)單位銀行帳戶審批實(shí)施方案文件要求,進(jìn)行銀行帳戶的審批,它是以單位自查為主,進(jìn)行自查登記和補(bǔ)報(bào)登記,這幾項(xiàng)工作已經(jīng)完成,在銀行保留了財(cái)政要求應(yīng)該保留的帳戶,并承諾今后不存在錯(cuò)報(bào),漏報(bào),瞞報(bào)銀行帳戶,不擅自開設(shè),變更,撤消帳戶

簡(jiǎn)介：最近二十年來，全球金融市場(chǎng)的一個(gè)突出特點(diǎn)就是金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的重要性不斷提高，對(duì)金融市場(chǎng)的影響與日俱增。截止2002年底，交易所內(nèi)未平倉(cāng)合約名義本金余額和年交易量分別比1986年底增長(zhǎng)388倍和134倍，場(chǎng)內(nèi)和場(chǎng)外OTC交易的衍生工具名義本金余額為15144萬億美元，略高于同期日本、北美和15個(gè)歐盟國(guó)家所有債券、股票和銀行資產(chǎn)的市價(jià)總值，是2002年世界GDP的45倍，交易所內(nèi)和場(chǎng)外交易種類達(dá)到2萬余種。我國(guó)已加入WTO，金融全球化、自由化和市場(chǎng)化進(jìn)程將不斷加快，及早研究國(guó)外金融衍生產(chǎn)品發(fā)展的過程、作用及其風(fēng)險(xiǎn)，借鑒其經(jīng)驗(yàn)和教訓(xùn)，結(jié)合我國(guó)金融風(fēng)險(xiǎn)現(xiàn)狀與趨勢(shì)，適時(shí)適度地發(fā)展我國(guó)金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)，已成為我國(guó)金融業(yè)發(fā)展的重要課題之一。一、金融衍生產(chǎn)品作用及其風(fēng)險(xiǎn)系統(tǒng)考察金融衍生產(chǎn)品自誕生以來經(jīng)過實(shí)踐檢驗(yàn)有效的風(fēng)險(xiǎn)管理作用與風(fēng)險(xiǎn)，分析它給經(jīng)濟(jì)發(fā)展帶來的利弊，無疑對(duì)我國(guó)發(fā)展金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)具有較強(qiáng)的指導(dǎo)意義。一金融衍生產(chǎn)品作用金融衍生產(chǎn)品主要可分為利率產(chǎn)品、外匯產(chǎn)品和股指期貨產(chǎn)品。從這三類產(chǎn)品產(chǎn)生背景和發(fā)展歷程看，其產(chǎn)生和壯大的根本原因在于其能滿足企業(yè)規(guī)避風(fēng)險(xiǎn)的需求。經(jīng)過三十余年的發(fā)展，金融衍生產(chǎn)品對(duì)經(jīng)濟(jì)和金融的促進(jìn)作用，更主要地表現(xiàn)為風(fēng)險(xiǎn)管理。一是規(guī)避和管理系統(tǒng)性金融風(fēng)險(xiǎn)。據(jù)統(tǒng)計(jì)，發(fā)達(dá)國(guó)家金融市場(chǎng)投資風(fēng)險(xiǎn)中，系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)占50左右，防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)成為金融機(jī)構(gòu)風(fēng)險(xiǎn)管理的重中之重。傳統(tǒng)風(fēng)險(xiǎn)管理工具如保險(xiǎn)、資產(chǎn)負(fù)債管理和證券投資組合等均無法防范系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，金融衍生產(chǎn)品卻能以其特有的對(duì)沖和套期保值功能，有效規(guī)避利率、匯率或股市等基礎(chǔ)產(chǎn)品市場(chǎng)價(jià)格發(fā)生不利變動(dòng)所帶來的系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)，因此，1993年以來，資產(chǎn)規(guī)模在50億美元以上的大銀行和大型金融機(jī)構(gòu)幾乎全部使用衍生工具防范利率等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)。二是增強(qiáng)金融體系整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力。金融衍生產(chǎn)品具有規(guī)避和轉(zhuǎn)移風(fēng)險(xiǎn)功能，可將風(fēng)險(xiǎn)由承受能力較弱的個(gè)體轉(zhuǎn)移至承受能力較強(qiáng)的個(gè)體，將金融風(fēng)險(xiǎn)對(duì)承受力較弱企業(yè)的強(qiáng)大沖擊，轉(zhuǎn)化為對(duì)承受力較強(qiáng)的企業(yè)或投機(jī)者的較小或適當(dāng)沖擊，有的甚至轉(zhuǎn)化為投機(jī)者的盈利機(jī)會(huì)，強(qiáng)化了金融體系的整體抗風(fēng)險(xiǎn)能力，增加了金融體系的穩(wěn)健性。三是提高經(jīng)濟(jì)效率。這主要是指提高企業(yè)經(jīng)營(yíng)效率和金融市場(chǎng)效率。前者體現(xiàn)為給企業(yè)提供更好規(guī)避金融風(fēng)險(xiǎn)的工具，降低籌資成本，提高經(jīng)濟(jì)效益；后者體現(xiàn)為以多達(dá)2萬余種的產(chǎn)品種類極大地豐富和完善了金融市場(chǎng)體系，減少了信息不對(duì)稱，實(shí)現(xiàn)風(fēng)險(xiǎn)的合理分配，提高定價(jià)效率等。四是拓展了金融機(jī)構(gòu)服務(wù)范圍，創(chuàng)造了新的利潤(rùn)增長(zhǎng)點(diǎn)。過去二十年里，國(guó)際活躍的金融機(jī)構(gòu)大幅度提高了衍生工具利潤(rùn)在其利潤(rùn)總額中的比重，當(dāng)前每天的全球交易總額近3萬億美元，西方發(fā)達(dá)國(guó)家商業(yè)銀行表外業(yè)務(wù)收入已占總收入的40～60。二金融衍生產(chǎn)品的風(fēng)險(xiǎn)雖然金融衍生產(chǎn)品促進(jìn)了經(jīng)濟(jì)和金融發(fā)展，但因其自身特點(diǎn)以及投機(jī)者的過度投機(jī)，導(dǎo)致日本東京證券公司、巴林銀行、美國(guó)長(zhǎng)期資本管理公司等破產(chǎn)，對(duì)世界金融市場(chǎng)造成較大沖擊，使其受到了越來越多的非議。那么，金融衍生產(chǎn)品在發(fā)揮其正面作用的同時(shí)，在實(shí)踐中是增加還是降低了金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)呢實(shí)證分析表明，在一個(gè)相對(duì)較長(zhǎng)的時(shí)期內(nèi)，金融衍生產(chǎn)品并未增大金融市場(chǎng)的風(fēng)險(xiǎn)，更多的是降低了其風(fēng)險(xiǎn)。從股指期貨看，眾多學(xué)者通過實(shí)證研究，分析了1975～1991年間美國(guó)、日本、英國(guó)、瑞士、德國(guó)、芬蘭和香港等股指期貨波動(dòng)性對(duì)股票市場(chǎng)波動(dòng)性影響，所產(chǎn)生的14組結(jié)果中，有4組表明股票指數(shù)期貨市場(chǎng)的存在減少了股票指數(shù)的波動(dòng)性，有9組表明不增加股票指數(shù)的波動(dòng)性，有1組表明增加了股票指數(shù)的波動(dòng)性，總體看是減少了整個(gè)金融市場(chǎng)風(fēng)險(xiǎn)。對(duì)于金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)自身風(fēng)險(xiǎn)變化，國(guó)際清算銀行BIS進(jìn)行了大量研究，以1995年1月至2002年9月間為分析區(qū)間，分別對(duì)美國(guó)10年國(guó)債和標(biāo)準(zhǔn)普爾500的期貨與期權(quán)市場(chǎng)的波動(dòng)性與交易量月度數(shù)據(jù)進(jìn)行回歸分析，發(fā)現(xiàn)基本呈現(xiàn)不相關(guān)或負(fù)相關(guān)，具體回歸結(jié)果如表1所示。由此說明，在剔除季節(jié)性因素影響后，該市場(chǎng)波動(dòng)性急劇上升時(shí)，投機(jī)者會(huì)因風(fēng)險(xiǎn)過大難以把握而主動(dòng)減少交易，交易量降低會(huì)在一定程度上不支持波動(dòng)性持續(xù)走高，反過來有助于降低該市場(chǎng)的整體風(fēng)險(xiǎn)。元，各類有價(jià)證券余額為3426711，面臨利率風(fēng)險(xiǎn)的資產(chǎn)總量很大，對(duì)利率衍生產(chǎn)品需求規(guī)模較高。從金融資產(chǎn)品種特點(diǎn)看，由于同業(yè)拆借和回購(gòu)品種交易期限品種較少，且期限較短，二級(jí)市場(chǎng)短期利率波動(dòng)性相對(duì)較低。而交易所債券市場(chǎng)和銀行間債券市場(chǎng)交易品種固息債占比較高，期限以中長(zhǎng)期為主，在目前利率低谷時(shí)期，各商業(yè)銀行和保險(xiǎn)公司為了提高短期無風(fēng)險(xiǎn)收益，大量投資中長(zhǎng)期債券，若未來利率上升，該種投資結(jié)構(gòu)將引致很大風(fēng)險(xiǎn)，使這些金融機(jī)構(gòu)對(duì)利率類衍生產(chǎn)品存在較強(qiáng)的需求?？傮w看，盡管我國(guó)利率尚未完全市場(chǎng)化，但債券市場(chǎng)利率風(fēng)險(xiǎn)較大，隨著利率市場(chǎng)化改革的深入進(jìn)行，利率變動(dòng)的不確定性將繼續(xù)加大，銀行、保險(xiǎn)等金融機(jī)構(gòu)和實(shí)體經(jīng)濟(jì)部門對(duì)利率衍生產(chǎn)品的需求與日俱增。三股市衍生產(chǎn)品需求日趨強(qiáng)烈從股市規(guī)?？?，截止2003年末，我國(guó)A股和B股累計(jì)籌資總額為877236億元，市價(jià)總值為3832913億元，占2002年GDP的3784，雖然與發(fā)達(dá)國(guó)家存在一定差距，但已經(jīng)初具規(guī)模。隨著該種風(fēng)險(xiǎn)資產(chǎn)的增大，對(duì)衍生產(chǎn)品的需求將不斷提高。我國(guó)股市波動(dòng)性較高，筆者經(jīng)過統(tǒng)計(jì)發(fā)現(xiàn)，自1991年發(fā)展股市以來至2003年3月，上證綜合指數(shù)月度收益率標(biāo)準(zhǔn)差為2213。期間，股市震蕩最大的時(shí)期是1999年5月至今，從最低1047點(diǎn)，直線漲至2001年的最高2242點(diǎn)，漲幅達(dá)114，而后直線下跌，跌至2003年1月的1376點(diǎn)，跌幅近40，而這一期間，我國(guó)GDP仍以年均7的速度增長(zhǎng)，使投資者面臨較大的投資風(fēng)險(xiǎn)。中國(guó)股市的波動(dòng)性之大，超過世界上許多國(guó)家，例如，在1802～1975年的近200年中，紐約證券交易所月收益率標(biāo)準(zhǔn)差相當(dāng)穩(wěn)定，介于15～88之間，其中大部分時(shí)間處于35～53之間；1976～1991年間，在美國(guó)、歐洲、日本、韓國(guó)、馬來西亞、泰國(guó)、印度、墨西哥、阿根廷、智利、巴西和臺(tái)灣等國(guó)家和地區(qū)股票月收益率標(biāo)準(zhǔn)差中，除了阿根廷外，智利和臺(tái)灣在15～20外，其他國(guó)家均低于15，中國(guó)股市波動(dòng)性位于世界前列，對(duì)能防范股市系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的衍生產(chǎn)品提出了客觀需求。尤其是隨著QFII的深入實(shí)施，中外合資基金公司和保險(xiǎn)公司等的設(shè)立，理性投資的機(jī)構(gòu)投資者數(shù)量會(huì)迅速增加，對(duì)有效規(guī)避中國(guó)股市的高風(fēng)險(xiǎn)的衍生工具需求將迅速提升。從股市規(guī)范化程度看，目前存在較多缺陷，主要表現(xiàn)為上市公司法人治理結(jié)構(gòu)不完善，獨(dú)立董事制度沒有真正發(fā)揮作用，股票存在嚴(yán)重的結(jié)構(gòu)性缺陷，國(guó)有股和法人股不能流通，無法做到“同股同權(quán)”，個(gè)別股票存在大戶操縱和“坐莊”現(xiàn)象，這些都進(jìn)一步加大了股市投資風(fēng)險(xiǎn)?？傮w看，我國(guó)股市發(fā)展到一定規(guī)模，風(fēng)險(xiǎn)較大，對(duì)能規(guī)避股價(jià)波動(dòng)的股指期貨產(chǎn)生了較大需求。三、結(jié)論與政策建議前述分析表明，隨著我國(guó)國(guó)際化、市場(chǎng)化程度的日益加深，利率和匯率等系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)逐步加大，實(shí)體經(jīng)濟(jì)和金融機(jī)構(gòu)對(duì)能有效規(guī)避系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的金融衍生產(chǎn)品及其市場(chǎng)產(chǎn)生了越來越強(qiáng)烈的需求。與此同時(shí)，總結(jié)國(guó)外三十余年的實(shí)踐經(jīng)驗(yàn)和我國(guó)開展國(guó)債期貨失敗的教訓(xùn)，充分考慮金融衍生產(chǎn)品具有杠桿性、投機(jī)性、高風(fēng)險(xiǎn)性、虛擬性和復(fù)雜性等特點(diǎn)，應(yīng)該認(rèn)識(shí)到，只有在客觀環(huán)境相對(duì)成熟后，金融衍生產(chǎn)品市場(chǎng)的建立才能趨利避害，充分發(fā)揮其風(fēng)險(xiǎn)管理功能而不會(huì)產(chǎn)生新的或更大的金融風(fēng)險(xiǎn)。衡量發(fā)展金融衍生產(chǎn)品環(huán)境是否成熟的指標(biāo)主要有四個(gè)，一是經(jīng)濟(jì)的市場(chǎng)化程度，二是投資者結(jié)構(gòu)及其風(fēng)險(xiǎn)承受能力，三是法規(guī)體系的健全程度與監(jiān)管水平，四是相關(guān)現(xiàn)貨市場(chǎng)成熟度，而我國(guó)投資者結(jié)構(gòu)不平衡，機(jī)構(gòu)投資者占比較低，風(fēng)險(xiǎn)承受能力較差，法規(guī)體系不夠健全，金融監(jiān)管水平有待進(jìn)一步提高，現(xiàn)貨市場(chǎng)需要不斷完善，總體看發(fā)展金融衍生產(chǎn)品環(huán)境尚不成熟。因此，盡管市場(chǎng)迫切期待推出衍生產(chǎn)品，但不可能一蹴而就，需要循序漸進(jìn)，培育適于金融衍生產(chǎn)品發(fā)展的環(huán)境，待其相對(duì)成熟后再行推出。具體建議如下一是在品種選擇方面，可優(yōu)先發(fā)展利率類衍生產(chǎn)品和股指類衍生產(chǎn)品，根據(jù)人民幣可兌換進(jìn)程逐步開展匯率類衍生產(chǎn)品交易；二是培育投資者方面，應(yīng)盡快進(jìn)行大型國(guó)有金融企業(yè)改革，積極推進(jìn)商業(yè)銀行、保險(xiǎn)公司等的上市進(jìn)程、運(yùn)作機(jī)制市場(chǎng)化，培養(yǎng)對(duì)風(fēng)險(xiǎn)敏感的

簡(jiǎn)介：金融扶貧貸款風(fēng)險(xiǎn)防控管理辦法范文金融扶貧貸款風(fēng)險(xiǎn)防控管理辦法范文為深入貫徹落實(shí)金融扶貧服務(wù)，防范扶貧信貸風(fēng)險(xiǎn)，增強(qiáng)扶貧貸款資金使用績(jī)效，提高金融扶貧的精準(zhǔn)性和有效性，根據(jù)省人民政府辦公廳關(guān)于印發(fā)省扶貧小額信貸助推脫貧攻堅(jiān)實(shí)施方案（暫行）等六個(gè)方案的通知（政辦〔2020〕號(hào)）和人民政府關(guān)于印發(fā)扶貧小額貸款使用管理辦法和金融支持農(nóng)業(yè)新型經(jīng)濟(jì)組織、龍頭企業(yè)參與脫貧攻堅(jiān)資金使用管理辦法及季度貼息審查辦法的通知（鎮(zhèn)政〔2020〕號(hào)）文件一、貸款主體要求（一）準(zhǔn)入條件1、貧困戶準(zhǔn)入條件（1）信用良好，有貸款意愿，有就業(yè)創(chuàng)業(yè)潛質(zhì)，技能素質(zhì)和一定還款能力的建檔立卡貧困戶。（2）符合合作銀行貸款條件，無重大不良記錄。2、帶貧經(jīng)營(yíng)主體準(zhǔn)入條件（1）重點(diǎn)支持專業(yè)大戶、家庭農(nóng)場(chǎng)、農(nóng)村合作社、農(nóng)業(yè)產(chǎn)業(yè)化龍頭企業(yè)及帶貧效果明顯、帶動(dòng)能力強(qiáng)、有一定產(chǎn)業(yè)基礎(chǔ)的企業(yè)。（2）有切實(shí)可行的帶貧方案，能充分利用我縣資源，貸款用于符合我縣主導(dǎo)產(chǎn)業(yè)發(fā)展方向，與政府簽訂帶貧協(xié)議并帶動(dòng)貧困戶脫貧致富。報(bào)）。2、帶貧企業(yè)貸款。鄉(xiāng)鎮(zhèn)金融服務(wù)站對(duì)帶貧企業(yè)的申貸資料進(jìn)行審核、推薦、公示；縣金融服務(wù)中心重點(diǎn)審核是否符合帶貧企業(yè)標(biāo)準(zhǔn)；相關(guān)銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)、省農(nóng)信擔(dān)保公司等政府性擔(dān)保機(jī)構(gòu)進(jìn)行盡職調(diào)查、貸前審查，重點(diǎn)審核生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)情況、財(cái)務(wù)狀況、經(jīng)營(yíng)風(fēng)險(xiǎn)控制等，加大對(duì)跨行業(yè)、混業(yè)經(jīng)營(yíng)帶貧企業(yè)的風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別力度，合理控制貸款規(guī)模。帶貧企業(yè)不得將已直接獲得扶貧小額信貸的貧困戶作為帶貧指標(biāo)申請(qǐng)貸款。二、貸款金額及期限1、為符合貸款條件貧困戶提供萬元以下，年以內(nèi)，免抵押免擔(dān)保，基準(zhǔn)利率放貸，財(cái)政貼息扶貧小額貸款。2、參與脫貧攻堅(jiān)的農(nóng)業(yè)新型經(jīng)濟(jì)組織和龍頭企業(yè)必須保證貧困戶每年收益不低于元。額度單戶掌握在萬元以內(nèi)，原則上不超過萬元；對(duì)農(nóng)業(yè)企業(yè)（含龍頭企業(yè)）的借款額度單戶掌握在萬元以內(nèi)，原則上不超過萬元；對(duì)示范帶貧作用突出的龍頭骨干企業(yè)，額度可適當(dāng)放寬。貸款期限為年，到期后可續(xù)貸，原則上不超過年。三、利率及貼息1、執(zhí)行利率。建檔立卡貧困戶貸款利率按同期人民銀行公布貸款基準(zhǔn)利率執(zhí)行；帶貧經(jīng)營(yíng)主體貸款利率原則上按同期人民銀行公布貸款基準(zhǔn)利率執(zhí)行，最高上浮不超過％。2、貼息標(biāo)準(zhǔn)。建檔立卡貧困戶萬元以內(nèi)小額扶貧貸款由縣

簡(jiǎn)介：風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部部門職責(zé)及崗位職責(zé)細(xì)分風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部部門職責(zé)及崗位職責(zé)細(xì)分一、風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部部門（該部門為風(fēng)險(xiǎn)控制模塊部門之一）職責(zé)一、風(fēng)險(xiǎn)合規(guī)部部門（該部門為風(fēng)險(xiǎn)控制模塊部門之一）職責(zé)1、關(guān)注并持續(xù)跟蹤法律、規(guī)則和準(zhǔn)則的最新變化，正確理解法律、規(guī)則和準(zhǔn)則的規(guī)定和精神，準(zhǔn)確把握法律、規(guī)則和準(zhǔn)則的未來影響，為公司領(lǐng)導(dǎo)提供合規(guī)建議。2、協(xié)助領(lǐng)導(dǎo)構(gòu)建公司合規(guī)管理體系，制訂、修訂公司的合規(guī)手冊(cè)和其他合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)管理規(guī)章制度，使合規(guī)工作順利開展。3、負(fù)責(zé)公司在業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)中貫徹執(zhí)行有關(guān)法律、法規(guī)及公司重大決策及規(guī)章制度的落實(shí)；督促指導(dǎo)公司人員積極主動(dòng)識(shí)別、規(guī)避經(jīng)營(yíng)管理中的風(fēng)險(xiǎn)，依法合規(guī)開展業(yè)務(wù)經(jīng)營(yíng)活動(dòng)。4、組織全轄合規(guī)檢查。主要包括員工行為是否合規(guī)的分析和認(rèn)定；重要文件及公司相關(guān)制度的傳達(dá)、學(xué)習(xí)、執(zhí)行情況；主要業(yè)務(wù)操作流程執(zhí)行情況；貸款管理、財(cái)務(wù)管理、員工管理、檔案管理、印鑒管理和合規(guī)管理體系建立和執(zhí)行情況。5、協(xié)同公司相關(guān)部門對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行持續(xù)監(jiān)測(cè)和評(píng)估。如對(duì)公司重大經(jīng)營(yíng)活動(dòng)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)進(jìn)行識(shí)別和評(píng)估，對(duì)公司的新產(chǎn)品、新業(yè)務(wù)的合規(guī)性，以及公司日常業(yè)務(wù)中需要出具合規(guī)性意見的問題進(jìn)行審查和評(píng)估。6、審查公司內(nèi)部規(guī)章制度和業(yè)務(wù)操作規(guī)程，提供合規(guī)改進(jìn)建議，使其符合法律、規(guī)則和準(zhǔn)則的要求，為員工正確執(zhí)行法律、規(guī)則和準(zhǔn)則提供指導(dǎo)。同時(shí)收集有關(guān)規(guī)章制度在執(zhí)行過程中遇到的問題，向公司領(lǐng)導(dǎo)提出改進(jìn)意見和建議。2、負(fù)責(zé)對(duì)公司各項(xiàng)業(yè)務(wù)及操作進(jìn)行合規(guī)性審查和監(jiān)控，防范操作風(fēng)險(xiǎn)，保證各項(xiàng)業(yè)務(wù)的合規(guī)性和高效運(yùn)營(yíng)；3、負(fù)責(zé)從公司層面對(duì)制度、流程等風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)問題進(jìn)行梳理，并配合各業(yè)務(wù)部門實(shí)施風(fēng)險(xiǎn)與合規(guī)管理制度和流程。4、負(fù)責(zé)組織定期檢查，對(duì)可能出現(xiàn)的合規(guī)法律風(fēng)險(xiǎn)問題提出預(yù)警，對(duì)已出現(xiàn)的風(fēng)險(xiǎn)問題，提出整改意見并監(jiān)督相關(guān)部門落實(shí)。5、負(fù)責(zé)審查公司內(nèi)部規(guī)章制度和業(yè)務(wù)操作規(guī)程，提出合規(guī)改進(jìn)建議，并匯總規(guī)章制度執(zhí)行中遇到的問題，向領(lǐng)導(dǎo)提改進(jìn)意見和建議。6、主動(dòng)識(shí)別、評(píng)估、監(jiān)測(cè)和報(bào)告合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；7、組織合規(guī)培訓(xùn)并向公司員工提供合規(guī)咨詢；8、負(fù)責(zé)本部門的日常管理工作。（二）、合規(guī)專員崗位職責(zé)1、協(xié)助合規(guī)總監(jiān)擬定公司合規(guī)方面的政策、原則和程序。2、識(shí)別和評(píng)估與公司經(jīng)營(yíng)活動(dòng)相關(guān)的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)，包括為新產(chǎn)品和新業(yè)務(wù)的開發(fā)提供必要的合規(guī)性審查，識(shí)別和評(píng)估新業(yè)務(wù)的拓展、新客戶關(guān)系的建立以及客戶關(guān)系的性質(zhì)發(fā)生重大變化等所產(chǎn)生的合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)；督導(dǎo)公司對(duì)合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)采取必要的控制措施，并持續(xù)跟蹤公司合規(guī)風(fēng)險(xiǎn)的變化情況。3、對(duì)公司各項(xiàng)政策、規(guī)章制度、操作規(guī)程、重大決策、新業(yè)務(wù)

簡(jiǎn)介：學(xué)院廣東警官學(xué)院專業(yè)法學(xué)年級(jí)2012級(jí)法學(xué)六班民間融資法律問題研究民間融資法律問題研究摘要中小企業(yè)融資難一直是我國(guó)的“老大難”問題，而2011年3月到目前為止的溫州民間借貸風(fēng)波更是將中小企業(yè)融資推向了風(fēng)口浪尖。在目前國(guó)家實(shí)行貨幣緊縮的大宏觀背景下，中小企業(yè)融資環(huán)境進(jìn)一步惡劣，貸款無門而致使資金鏈斷裂，引發(fā)了一系列的中小企業(yè)倒閉潮；而另一方面，民間資本的盛行在一定程度上緩解了資金壓力，但是高額的利息壓力卻使溫州企業(yè)頻現(xiàn)“跑路”老板。面對(duì)這些異常活躍的民間融資行為，相關(guān)部門在其運(yùn)行規(guī)則、利率標(biāo)準(zhǔn)、風(fēng)險(xiǎn)防范等方面卻往往監(jiān)管不能到位，存在著很大的風(fēng)險(xiǎn)。面對(duì)接連不斷的跑路風(fēng)潮，我們?cè)撟瞿男┓此?，民間資本的出路究竟在哪里一、中國(guó)民間融資的現(xiàn)狀中國(guó)民間融資的形式多種多樣，百花齊放，主要形式有1、個(gè)人之間民間借貸行為農(nóng)村和城鎮(zhèn)居民為解決住房、子女上學(xué)、購(gòu)買大件消費(fèi)品等具有消費(fèi)性質(zhì)的民間融資。2、個(gè)體戶及私營(yíng)企業(yè)主間的民間借貸行為此種借貸的金額一般都比較大，少至幾十萬，多至上千萬，其借款原因一般是流動(dòng)資金短缺或是投資資金的缺少。3、個(gè)人與企業(yè)之間的借貸行為此種形式一般借款人和企業(yè)主有著熟人朋友或親戚關(guān)系，利率要比銀行高。溫州的民間融資風(fēng)波。從2011年3月份到現(xiàn)在，江南皮革、三旗集團(tuán)等溫平為244，折合月息超過2分，比2010年6月上升了34個(gè)百分點(diǎn)。第三，民間借貸風(fēng)險(xiǎn)大。民間借貸資本加速了資本運(yùn)營(yíng)的速度，有預(yù)期的高收入，但是也面臨更大的風(fēng)險(xiǎn)。主要表現(xiàn)在三個(gè)方面一是到目前為止，我們國(guó)家尚缺乏一套完整、合理的制度來制約借貸人的違約行為。溫州的民間借貸主要依靠個(gè)人信用來維持契約關(guān)系，沒有抵押、擔(dān)保。一旦借貸人投資失敗，就面臨著違約的風(fēng)險(xiǎn)。二是民間借貸資本鏈條的不完整性會(huì)帶來更多潛在的風(fēng)險(xiǎn)。由于民間借貸不能有效和銀行貸款融資相結(jié)合，一旦借貸人資金周轉(zhuǎn)出現(xiàn)問題，借貸資本鏈條就會(huì)斷裂。對(duì)于中小型企業(yè)來講，民間借貸資本鏈條的斷裂會(huì)波及整個(gè)上下游企業(yè)，由此帶來的失業(yè)和財(cái)產(chǎn)縮水問題，會(huì)嚴(yán)重影響實(shí)體經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。三是隨著民營(yíng)中小企業(yè)的發(fā)展，膨脹的資金需求欲望及國(guó)有商業(yè)銀行針對(duì)中小企業(yè)嚴(yán)苛的信用條件，導(dǎo)致民間資金需求加大，一些投資公司（其實(shí)就是“地下錢莊”）興起，但很多都是披著合法的外衣而從事非法的活動(dòng)，導(dǎo)致地下金融盛行。四、民間融資存在的必要性由于中小企業(yè)及“三農(nóng)”融資存在的實(shí)際困難和國(guó)家法律法規(guī)上的空白，長(zhǎng)期以來，民間融資一直游走于國(guó)家法律、法規(guī)框架之外。很多專家學(xué)者一直呼吁讓民間融資合法化、規(guī)范化，通過疏通合理的民間融資活動(dòng)，建立一個(gè)規(guī)范民間融資活動(dòng)的法律框架。中國(guó)人民銀行也多次提及要推進(jìn)民間融資規(guī)范化進(jìn)程，以緩解中小企業(yè)及“三農(nóng)”的資金困難，達(dá)到既增強(qiáng)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行的自我調(diào)整和適應(yīng)能力，又在一定程度上填補(bǔ)因正規(guī)金融不愿涉足或供給不足所形成的資金缺口。首先，民間融資在一定程度緩解了中小企業(yè)貸款難的困境。近幾年來，由于全國(guó)宏觀調(diào)控銀根緊縮，中小企業(yè)要想從銀行、信用社等金融機(jī)構(gòu)貸款比較困難，隨著生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模的擴(kuò)大，對(duì)資金的需求急劇增加，民間融資則成為解決業(yè)資金緊缺的重要途徑，在一定程度上促進(jìn)了區(qū)域經(jīng)濟(jì)的發(fā)展。某印刷廠的廠長(zhǎng)說由于市場(chǎng)競(jìng)爭(zhēng)的要求，急需投入近千萬元設(shè)備進(jìn)行產(chǎn)業(yè)升級(jí)，跑銀行貸款不僅手續(xù)繁雜、周期長(zhǎng)，而且只得到了300萬元貸款，只是杯水車薪，而增加了民間融資后，企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營(yíng)規(guī)模迅速得以擴(kuò)大。

簡(jiǎn)介：跨境人民幣業(yè)務(wù)與金融市場(chǎng)對(duì)外開放，都是我國(guó)金融開放的重要內(nèi)容，兩者相輔相成，相互促進(jìn)，關(guān)系十分密切。尤其是最近幾年，我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開放步伐的加快，已成為跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展的重要引擎?？缇橙嗣駧沤Y(jié)算量結(jié)構(gòu)也隨之變化，資本項(xiàng)目占比不斷提高，證券投資、直接投資增幅較快提升。同時(shí)，伴隨人民幣國(guó)際化水平的提高，清算系統(tǒng)的便利化程度提高，也促進(jìn)了金融市場(chǎng)的開放。分析跨境人民幣業(yè)務(wù)與金融市場(chǎng)對(duì)外開放的內(nèi)在聯(lián)系，以及新形勢(shì)下兩者相互影響的特點(diǎn)，有利于認(rèn)清跨境人民幣業(yè)務(wù)面臨的挑戰(zhàn)和機(jī)遇，推動(dòng)這項(xiàng)工作更好地開展?？缇橙嗣駧艠I(yè)務(wù)發(fā)展為金融市場(chǎng)開放提供技術(shù)保障跨境人民幣業(yè)務(wù)發(fā)展為金融市場(chǎng)開放提供技術(shù)保障跨境人民幣業(yè)務(wù)是國(guó)際貿(mào)易、國(guó)際投融資活動(dòng)的結(jié)果。同時(shí)，跨境人民幣業(yè)務(wù)的開展也為提高我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開放的廣度和深度創(chuàng)造了重要條件。這主要表現(xiàn)在兩個(gè)方面?？缇橙嗣駧艠I(yè)務(wù)為金融市場(chǎng)交易提供人民幣資金的結(jié)算、清算服務(wù)，為我國(guó)金融市跨境人民幣業(yè)務(wù)為金融市場(chǎng)交易提供人民幣資金的結(jié)算、清算服務(wù)，為我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開放提供了重要的技術(shù)保障場(chǎng)對(duì)外開放提供了重要的技術(shù)保障金融市場(chǎng)對(duì)外開放，需要政策支持，也需要技術(shù)保障。金融市場(chǎng)交易中，人民幣資金能否迅速及時(shí)地匯劃、結(jié)算、清算，關(guān)系到市場(chǎng)能否安全、高效、順利地運(yùn)行，在金融市場(chǎng)加大開放力度、規(guī)模迅速擴(kuò)大的情況下，其重要性顯得更為突出。值得慶幸的是，跨境人民幣業(yè)務(wù)自2009年試點(diǎn)以來，基礎(chǔ)設(shè)施、業(yè)務(wù)網(wǎng)絡(luò)、服務(wù)便利程度都在不斷地改善和提高。一是跨境人民幣基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)日趨完善。人民幣跨境支付系統(tǒng)（CIPS）成為人民幣跨境結(jié)算的主渠道。2021年1月1日后，銀行間跨境人民幣支付業(yè)務(wù)不再需要通過大額支付系統(tǒng)（HVPS）處理，而由CIPS統(tǒng)一處理。二是人民幣清算行在境外迅速建立。中國(guó)人民銀行牽頭在25個(gè)國(guó)家和地區(qū)（全球主要金融中心和人民幣使用較多的地區(qū)）設(shè)立了人民幣清算行，為人民幣國(guó)際化和離岸人民幣的24小時(shí)不間斷清算創(chuàng)造了條件。三是中國(guó)人民銀行相繼出臺(tái)政策，支持開展更高水平的貿(mào)易投資便利化，支持貿(mào)易融資資產(chǎn)跨境轉(zhuǎn)讓。如將人民幣外債額度提升至凈資產(chǎn)的25倍，鼓勵(lì)企業(yè)開展本外幣跨境融資。鼓勵(lì)資金跨境流動(dòng)，對(duì)符合條件的優(yōu)質(zhì)企業(yè)在辦理跨境人民幣業(yè)務(wù)時(shí)簡(jiǎn)化流程。所有這些改善跨境人民幣業(yè)務(wù)的政策、措施，有力地促進(jìn)了跨境人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展，充分滿足了金融市場(chǎng)對(duì)外開放對(duì)資金結(jié)算、清算服務(wù)的需要?？缇橙嗣駧艠I(yè)務(wù)的推進(jìn)為我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開放規(guī)模的擴(kuò)大、質(zhì)量的提升創(chuàng)造了條跨境人民幣業(yè)務(wù)的推進(jìn)為我國(guó)金融市場(chǎng)對(duì)外開放規(guī)模的擴(kuò)大、質(zhì)量的提升創(chuàng)造了條件跨境人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展，增加了境外市場(chǎng)人民幣的數(shù)量，這些人民幣一部分將用于企業(yè)開展國(guó)際貿(mào)易時(shí)的支付，還有相當(dāng)一部分將進(jìn)入金融市場(chǎng)進(jìn)行交易，這不僅擴(kuò)大了人民幣離岸市場(chǎng)的規(guī)模，提高了市場(chǎng)的層次，也為境外投資者進(jìn)入中國(guó)金融市場(chǎng)創(chuàng)造了條件，有益于促進(jìn)我國(guó)金融市場(chǎng)的對(duì)外開放。此外，境外人民幣數(shù)量的增三是允許外資機(jī)構(gòu)更廣泛地參與中國(guó)金融市場(chǎng)交易。允許外資機(jī)構(gòu)在華開展銀行間債券市場(chǎng)和交易所債券市場(chǎng)所有種類債券評(píng)級(jí)；鼓勵(lì)境外金融機(jī)構(gòu)參與設(shè)立、投資入股商業(yè)銀行理財(cái)子公司；允許境外資產(chǎn)管理機(jī)構(gòu)與中資銀行或保險(xiǎn)公司的子公司合資設(shè)立由外方控股的理財(cái)公司；允許境外金融機(jī)構(gòu)投資設(shè)立、參股養(yǎng)老金管理公司；允許外資機(jī)構(gòu)獲得銀行間債券市場(chǎng)A類主承銷牌照；取消中外合資銀行中方唯一或主要股東必須是金融機(jī)構(gòu)的要求；允許外國(guó)保險(xiǎn)集團(tuán)公司投資設(shè)立保險(xiǎn)類機(jī)構(gòu)；取消證券公司、證券投資基金管理公司、期貨公司、壽險(xiǎn)公司外資持股比例不超過51的限制。四是允許將中國(guó)債券、股票逐步納入國(guó)際主要指數(shù)，權(quán)重不斷提高。彭博將人民幣計(jì)價(jià)的中國(guó)國(guó)債和政策性銀行債券納入彭博巴克萊全球綜合指數(shù)（BBGA）。摩根大通將中國(guó)政府債券納入摩根大通旗艦全球新興市場(chǎng)政府債券指數(shù)。A股被納入富時(shí)羅素全球股票指數(shù)體系、標(biāo)普道瓊斯新興市場(chǎng)全球基準(zhǔn)指數(shù)、MSCI全球指數(shù)。這反映出國(guó)際投資者對(duì)中國(guó)經(jīng)濟(jì)長(zhǎng)期健康發(fā)展的信心，以及對(duì)中國(guó)金融市場(chǎng)開放程度的認(rèn)可。上述措施有力地促進(jìn)了我國(guó)金融市場(chǎng)的對(duì)外開放。2020年1?6月，證券投資跨境人民幣占比562，較2020年年初提升78個(gè)百分點(diǎn)。而金融市場(chǎng)對(duì)外開放程度的進(jìn)一步提高，極大推動(dòng)了跨境人民幣業(yè)務(wù)的發(fā)展。自2009年跨境人民幣業(yè)務(wù)試點(diǎn)以來，整體呈較快發(fā)展勢(shì)頭，銀行代客人民幣跨境收付金額從2009年的600多億元，到2011年躍升至2萬億元，2019年已至1967萬億元，較2011年增長(zhǎng)了約8倍，年均增長(zhǎng)452。2016?2019年跨境人民幣收付總量年均增長(zhǎng)率26，證券投資帶動(dòng)的跨境收付金額年均增長(zhǎng)率152,遠(yuǎn)超總體年均增幅。增幅加大的一個(gè)重要原因，是業(yè)務(wù)結(jié)構(gòu)較初期發(fā)生了很大變化，經(jīng)常項(xiàng)目與資本項(xiàng)目跨境人民幣業(yè)務(wù)比重已經(jīng)此消彼長(zhǎng)。2020年1?6月，資本項(xiàng)目跨境人民幣占比超過75，規(guī)模已大幅超過經(jīng)常項(xiàng)目，這與金融市場(chǎng)對(duì)外開放的擴(kuò)大直接相關(guān)?，F(xiàn)在，通過銀行辦理跨境人民幣業(yè)務(wù)的客戶類型，已由最初貿(mào)易型企業(yè)為主，發(fā)展涵蓋境內(nèi)外銀行、證券、保險(xiǎn)、基金、資管類金融機(jī)構(gòu)以及國(guó)際開發(fā)性機(jī)構(gòu)、外國(guó)政府類機(jī)構(gòu)等。全球70多個(gè)中央銀行或貨幣當(dāng)局通過金融市場(chǎng)取得人民幣資產(chǎn)用作國(guó)家外匯儲(chǔ)備，也增加了跨境人民幣業(yè)務(wù)的數(shù)量。新形勢(shì)下跨境人民幣業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)與對(duì)策新形勢(shì)下跨境人民幣業(yè)務(wù)的挑戰(zhàn)與對(duì)策當(dāng)前，我們正在經(jīng)歷世界百年一遇的大變局。中美關(guān)系正面臨建交以來最嚴(yán)重的挑戰(zhàn)，脫歐后英國(guó)與歐盟相互關(guān)系很不明朗，新冠肺炎疫情給全球經(jīng)濟(jì)政治帶來巨大沖擊。我們要在危機(jī)到來時(shí)化危為機(jī)，進(jìn)一步擴(kuò)大我國(guó)金融市場(chǎng)的對(duì)外開放，以充分利用國(guó)內(nèi)國(guó)外兩個(gè)市場(chǎng)的資源；把跨境人民幣業(yè)務(wù)做大做強(qiáng)，使人民幣成為國(guó)際貨幣體系中重要的一員，為我國(guó)保持長(zhǎng)期穩(wěn)定發(fā)展做出貢獻(xiàn)。加快上海國(guó)際金融中心建設(shè)的步伐加快上海國(guó)際金融中心建設(shè)的步伐

簡(jiǎn)介：歷經(jīng)多年、數(shù)易其稿，2020年7月17日，銀保監(jiān)會(huì)正式發(fā)布了商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法（以下簡(jiǎn)稱辦法）。作為互聯(lián)網(wǎng)貸款領(lǐng)域首項(xiàng)全國(guó)統(tǒng)一的部門規(guī)章，對(duì)于監(jiān)管機(jī)構(gòu)來說，是探索平衡當(dāng)下與長(zhǎng)遠(yuǎn)、監(jiān)管與創(chuàng)新、服務(wù)實(shí)體經(jīng)濟(jì)與有效防控風(fēng)險(xiǎn)的新范式、新路徑、新架構(gòu)。對(duì)于傳統(tǒng)金融業(yè)而言，是商業(yè)銀行尤其是中小銀行推動(dòng)數(shù)字化轉(zhuǎn)型面臨的新挑戰(zhàn)、新課題，也是新機(jī)遇、新空間。對(duì)辦法的認(rèn)識(shí)與思考對(duì)辦法的認(rèn)識(shí)與思考此辦法較2017年6月的民營(yíng)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法（征求意見稿）、2018年11月和2020年1月的商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款管理暫行辦法（征求意見稿），內(nèi)容進(jìn)一步完善更新，一方面是更加有利于補(bǔ)齊制度短板，防范金融風(fēng)險(xiǎn),提升金融服務(wù)質(zhì)效；另一方面是對(duì)小微、民營(yíng)企業(yè)、商業(yè)銀行等行業(yè)釋放了一系列政策利好。為實(shí)體經(jīng)濟(jì)發(fā)展提供普惠化服務(wù)。一方面是辦法規(guī)定互聯(lián)網(wǎng)貸款單戶用于消費(fèi)的個(gè)人信用貸款授信額度的調(diào)降（從30萬降到20萬），這一要求呼應(yīng)了居民杠桿率上升過快的現(xiàn)實(shí)，有利于引導(dǎo)資金更多流向生產(chǎn)領(lǐng)域。另一方面，辦法不僅取消了“單筆聯(lián)合貸款中，作為客戶推薦方的商業(yè)銀行出資比例不得低于30；接受推薦客戶的銀行出資比例不得高于70”等雙方出資比例的限制。同時(shí)取消了聯(lián)合貸款余額的行內(nèi)比例限制。這首先意味著聯(lián)合貸款門檻大大降低，有利于更多的機(jī)構(gòu)參與到商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款中來，推動(dòng)互聯(lián)網(wǎng)貸款盡快走進(jìn)大眾普遍生活，服務(wù)更多中小微實(shí)體企業(yè)。其次，貸款金額限制放寬，資金用途管控收緊，這表明未來更多的實(shí)體企業(yè)、個(gè)人將受益于銀行貸款，融資難問題將得到極大緩解。加快中小金融機(jī)構(gòu)科技化轉(zhuǎn)型。辦法提出商業(yè)銀行獨(dú)立掌握授信審查、風(fēng)險(xiǎn)控制、貸款發(fā)放、支付管理、貸后管理等核心業(yè)務(wù)環(huán)節(jié)、“不得委托給第三方合作機(jī)構(gòu)”的要求。對(duì)于大中型商業(yè)銀行來說，有利于發(fā)揮在風(fēng)控、技術(shù)等方面的優(yōu)勢(shì)。擴(kuò)大市場(chǎng)占有率。對(duì)于中小商業(yè)銀行而言，將促使小型城商行、農(nóng)商行改變對(duì)金融科技合作方的風(fēng)控依賴，改變少數(shù)銀行端風(fēng)控“有名無實(shí)”的現(xiàn)狀，讓上述銀行加大科技投入力度，補(bǔ)齊傳統(tǒng)風(fēng)控短板，重塑業(yè)務(wù)價(jià)值鏈。風(fēng)險(xiǎn)管理能力面臨全方位挑戰(zhàn)?；ヂ?lián)網(wǎng)金融發(fā)展模式超越地域和時(shí)間的限制，給資本市場(chǎng)交易帶來了諸多不確定性，增大了潛在風(fēng)險(xiǎn)。為此，在風(fēng)險(xiǎn)管理方面，辦法對(duì)風(fēng)控資源配備、風(fēng)險(xiǎn)管理方法和流程、貸款用途監(jiān)測(cè)等15個(gè)方面進(jìn)行明確要求，并對(duì)風(fēng)險(xiǎn)數(shù)據(jù)來源、數(shù)據(jù)使用、數(shù)據(jù)保管等13個(gè)方面工作進(jìn)行了規(guī)定，對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融風(fēng)險(xiǎn)管理提出新要求。為金融業(yè)戰(zhàn)略轉(zhuǎn)型提供新動(dòng)力。辦法取消了征求意見稿規(guī)定的“地方商業(yè)銀行向外省客戶發(fā)放的互聯(lián)網(wǎng)貸款余額不得超過互聯(lián)網(wǎng)貸款總余額的20”的限制。同時(shí)取消了“立足當(dāng)?shù)亍⒎?wù)當(dāng)?shù)?、不跨區(qū)域”限制，改稱“審慎開展跨注冊(cè)地轄區(qū)業(yè)務(wù)”。意味著對(duì)商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款區(qū)域限制放松，使得商業(yè)銀行互聯(lián)網(wǎng)貸款的手腳更加靈活，嗅覺更加靈敏，能迅速擴(kuò)張商業(yè)銀行網(wǎng)貸規(guī)模，加速商業(yè)銀行網(wǎng)貸業(yè)務(wù)發(fā)展?？傮w看，監(jiān)管層對(duì)商業(yè)銀行發(fā)展互聯(lián)網(wǎng)貸款業(yè)務(wù)持鼓勵(lì)態(tài)度，這人才建設(shè)。就農(nóng)商行而言，數(shù)字化轉(zhuǎn)型要在人力資源上做好充分準(zhǔn)備，也就是說，“一把手”要堅(jiān)定不移地作為數(shù)字化轉(zhuǎn)型的推手，分管行長(zhǎng)需要既懂得業(yè)務(wù)，又有對(duì)互聯(lián)網(wǎng)技術(shù)邏輯了然于心的素養(yǎng)，同時(shí)通過“外引內(nèi)培”的方式逐步形成一支過得硬的數(shù)字人才隊(duì)伍，進(jìn)而提升全員數(shù)字運(yùn)用能力。有效管控風(fēng)險(xiǎn)，提升資產(chǎn)質(zhì)量。讓決策者即使在“看不見、摸不著”的狀態(tài)下，也能做出正確的風(fēng)險(xiǎn)判斷是數(shù)字化轉(zhuǎn)型的關(guān)鍵問題。從農(nóng)商行發(fā)展實(shí)際看，有兩大風(fēng)險(xiǎn)點(diǎn)，亟須加大經(jīng)營(yíng)管控力度。一方面是構(gòu)建農(nóng)村信用體系。農(nóng)商行特別是縣域農(nóng)商行，由于信息不對(duì)稱，信貸風(fēng)險(xiǎn)較大，需要農(nóng)商行與當(dāng)?shù)囟悇?wù)、市場(chǎng)管理、司法等政府部門合作，獲取基礎(chǔ)數(shù)據(jù)，同時(shí)發(fā)揮掃村、掃戶的精神，通過入戶調(diào)查，獲取更為詳盡的農(nóng)民經(jīng)濟(jì)狀況數(shù)據(jù)。最終將大數(shù)據(jù)、基礎(chǔ)數(shù)據(jù)和農(nóng)商行入戶調(diào)查數(shù)據(jù)三者有機(jī)結(jié)合在一起，才能構(gòu)建符合農(nóng)村客群的信用體系，從而達(dá)到降低信貸風(fēng)險(xiǎn)、提高信貸資產(chǎn)質(zhì)量的目的。另一方面是加強(qiáng)數(shù)據(jù)風(fēng)險(xiǎn)管控。重要數(shù)據(jù)泄露、數(shù)據(jù)資產(chǎn)丟失會(huì)影響農(nóng)商行聲譽(yù)，甚至?xí)?dòng)搖業(yè)務(wù)根基，農(nóng)商行應(yīng)敬畏制度，按照辦法要求，嚴(yán)格把控授信審查、風(fēng)險(xiǎn)控制、貸款發(fā)放、支付管理、貸后管理等核心風(fēng)控環(huán)節(jié)，對(duì)涉及數(shù)據(jù)的來源、使用、保管，網(wǎng)絡(luò)安全、信息披露、投訴處理乃至貸后清收等諸多環(huán)節(jié)形成管理閉環(huán)，杜絕風(fēng)險(xiǎn)隱患。九臺(tái)農(nóng)商行的實(shí)踐與探索九臺(tái)農(nóng)商行的實(shí)踐與探索面對(duì)互聯(lián)網(wǎng)金融蓬勃發(fā)展帶來的新機(jī)遇、新挑戰(zhàn)。九臺(tái)農(nóng)商行以積極和開放的心態(tài)擁抱互聯(lián)網(wǎng)金融，在互聯(lián)網(wǎng)金融領(lǐng)域努力探索，升級(jí)傳統(tǒng)商業(yè)模式，積極轉(zhuǎn)型調(diào)整，促進(jìn)金融和互聯(lián)網(wǎng)的深度融合。探索社區(qū)線上金融服務(wù)模式。九臺(tái)農(nóng)商行跳出通過“服務(wù)進(jìn)社區(qū)”建傳統(tǒng)社區(qū)銀行的思維模式，根據(jù)社區(qū)居民生活消費(fèi)需求，研發(fā)上線“九惠社區(qū)”APP，平臺(tái)主打兩大特色社區(qū)服務(wù)，特色一是社區(qū)微生活，整合商業(yè)、物業(yè)等各種社區(qū)資源，通過O2O商業(yè)模式解決社區(qū)客戶衣食住行問題，形成了社區(qū)服務(wù)閉環(huán)生態(tài)圈；特色二是社區(qū)微金融，融入社區(qū)銀行功能，用戶可通過平臺(tái)獲取個(gè)性化金融服務(wù)，如在線貸款申請(qǐng)、理財(cái)信息查詢、網(wǎng)點(diǎn)導(dǎo)航、ＡＴＭ自助設(shè)備導(dǎo)航等服務(wù)。截至目前，已經(jīng)簽約特惠商戶近5000家，輻射社區(qū)居民近10萬戶，為廣大居民帶來了全新的用戶體驗(yàn)。探索農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)金融服務(wù)模式。農(nóng)業(yè)的現(xiàn)代化和城鎮(zhèn)化，必將加快農(nóng)村信息化進(jìn)程。為探索在農(nóng)村利用大數(shù)據(jù)技術(shù)，創(chuàng)新金融服務(wù)模式，推動(dòng)農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)金融發(fā)展，九臺(tái)農(nóng)商行與吉林省農(nóng)委合作，在九臺(tái)龍嘉鎮(zhèn)2個(gè)村建設(shè)了農(nóng)業(yè)信息化綜合應(yīng)用示范村，通過手機(jī)、互聯(lián)網(wǎng)、有線電視等多種媒介，開展種養(yǎng)殖技術(shù)服務(wù)、產(chǎn)品辦事指南、在線咨詢、貸款申請(qǐng)等金融服務(wù)以及充值繳費(fèi)等便民服務(wù)。下一步，準(zhǔn)備依托2個(gè)示范村，探索開發(fā)農(nóng)村網(wǎng)絡(luò)金融產(chǎn)品。探索綜合服務(wù)的移動(dòng)金融架構(gòu)。在異地轉(zhuǎn)賬、跨行轉(zhuǎn)賬、繳費(fèi)等交易中，手機(jī)銀行絕對(duì)交易量已超過個(gè)人網(wǎng)銀，客戶終端偏好由PC端向移動(dòng)端轉(zhuǎn)化的趨勢(shì)非常明顯。基于此，九臺(tái)農(nóng)商行明確提出了以手機(jī)銀行為主渠道，結(jié)合微信銀行、網(wǎng)上銀行、短信銀行等綜合服務(wù)的移動(dòng)金融架構(gòu)。其中，手機(jī)銀行除行內(nèi)外轉(zhuǎn)賬、充值等

簡(jiǎn)介：一、引一、引言消費(fèi)稅自1994年開征以來，經(jīng)歷了幾次重大的制度調(diào)整，如2006年消費(fèi)稅制度改革、2008年成品油稅費(fèi)改革等。黨的十八屆三中全會(huì)通過中共中央關(guān)于全面深化改革若干重大問題的決定后，2014年我國(guó)啟動(dòng)了新一輪的消費(fèi)稅改革，出臺(tái)了多項(xiàng)改革措施。當(dāng)前，評(píng)估新一輪消費(fèi)稅改革的收入再分配效應(yīng)，為制定符合國(guó)情的收入再分配政策和消費(fèi)稅立法提供定量證據(jù)，具有十分重要的理論意義與現(xiàn)實(shí)意義。目前，國(guó)內(nèi)關(guān)于新一輪消費(fèi)稅改革的探討主要分為經(jīng)驗(yàn)和實(shí)證兩類。一類是根據(jù)十八屆三中全會(huì)提出的消費(fèi)稅改革方向，從實(shí)踐出發(fā)分析消費(fèi)稅改革的征收范圍、環(huán)節(jié)和稅率。比如，基于消費(fèi)稅籌集財(cái)政收入的功能定位，國(guó)家稅務(wù)總局稅收科學(xué)研究所課題組（2015）通過比較各國(guó)的消費(fèi)稅制情況，提出后移消費(fèi)稅征收環(huán)節(jié)并下劃到地方財(cái)政收入的改革路徑；針對(duì)消費(fèi)稅保護(hù)生態(tài)環(huán)境的功能，馬蔡琛等（2019）討論了消費(fèi)稅的增與減，羅秦（2019）論證了把高耗能、高污染產(chǎn)品和部分高檔消費(fèi)品納入征收范圍的必要性。另一類是借助問卷調(diào)查數(shù)據(jù)的實(shí)證研究，比如陳力朋等（2016）分析了消費(fèi)稅凸顯性對(duì)居民消費(fèi)的影響，提出后移征稅環(huán)節(jié)以強(qiáng)化消費(fèi)稅引導(dǎo)居民消費(fèi)功能的建議。然而，由于數(shù)據(jù)等因素限制，對(duì)于2014年新一輪消費(fèi)稅改革收入分配功能的研究還存在一定的空間。關(guān)于我國(guó)消費(fèi)稅的收入再分配效應(yīng)研究，普遍采用衡量公平的基尼指數(shù)、K指數(shù)、MT指數(shù)等方法展開討論。岳希明等（2014）和童錦治等（2017）的研究表明，高收入群體的消費(fèi)稅負(fù)擔(dān)率大于低收入群體的消費(fèi)稅負(fù)擔(dān)率，消費(fèi)稅具有明顯的累進(jìn)性。但是，童錦治等（2017）使用2006～2011年的中國(guó)城市（鎮(zhèn)）生活與價(jià)格年鑒數(shù)據(jù)僅考慮了城鎮(zhèn)居民的稅收負(fù)擔(dān)而沒有關(guān)注消費(fèi)稅對(duì)農(nóng)村居民的影響，岳希明等（2014）在處理消費(fèi)稅負(fù)擔(dān)時(shí)著眼于消費(fèi)支出的總量，忽略了居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)的異質(zhì)性產(chǎn)生的稅負(fù)計(jì)算偏差，同時(shí)他們都省略了對(duì)中間投入稅負(fù)轉(zhuǎn)嫁的討論。但也有一些學(xué)者認(rèn)為消費(fèi)稅的收入再分配效應(yīng)是逆向的，具有明顯的累退性（聶海峰等，2010；李穎，2016；張楠等，2018）。他們使用微觀數(shù)據(jù)模擬和投入產(chǎn)出法，較好地避免了居民消費(fèi)結(jié)構(gòu)單一和中間產(chǎn)品稅負(fù)缺失所產(chǎn)生的消費(fèi)稅負(fù)擔(dān)估計(jì)偏誤。然而，以上研究只考慮了稅收公平問題，沒有把公平與效率有機(jī)地統(tǒng)一起來，沒有深入剖析公平是否帶來效率的犧牲。劉蓉等（2019）采用帕累托分析法試圖解決稅收政策效應(yīng)評(píng)在計(jì)算行業(yè)消費(fèi)稅負(fù)擔(dān)率時(shí)，行業(yè)消費(fèi)稅收入來自2018年中國(guó)稅務(wù)年鑒國(guó)內(nèi)消費(fèi)稅分行業(yè)統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)，行業(yè)總產(chǎn)出來自中國(guó)2017年投入產(chǎn)出表。值得注意的是，中國(guó)稅務(wù)年鑒中的行業(yè)與投入產(chǎn)出表的42個(gè)部門并不統(tǒng)一，存在著中國(guó)稅務(wù)年鑒中多個(gè)行業(yè)對(duì)應(yīng)投入產(chǎn)出表中的同一行業(yè)的情況，需要將中國(guó)稅務(wù)年鑒中這些行業(yè)的消費(fèi)稅收入加總，再進(jìn)行匹配。將行業(yè)消費(fèi)稅收入和行業(yè)總產(chǎn)出相除，即可計(jì)算出各行業(yè)的消費(fèi)稅負(fù)擔(dān)率。具體如表1所示。CHFS2017提供了家庭的各類消費(fèi)性支出。首先將家庭消費(fèi)性支出項(xiàng)目與投入產(chǎn)出表中的行業(yè)進(jìn)行匹配，然后乘以行業(yè)消費(fèi)稅負(fù)擔(dān)率，最終得到家庭的消費(fèi)稅負(fù)擔(dān)。當(dāng)某一消費(fèi)項(xiàng)目匹配到多個(gè)投入產(chǎn)出表行業(yè)時(shí)，根據(jù)所匹配的行業(yè)消費(fèi)稅收入比例確定權(quán)重。CHFS2017中家庭消費(fèi)項(xiàng)目共有19項(xiàng)，其中與消費(fèi)稅有關(guān)的12項(xiàng)，具體匹配關(guān)系與權(quán)重如表2所示。

簡(jiǎn)介：淺談財(cái)政國(guó)庫(kù)集中收付核算改革存在的問題及完善淺談財(cái)政國(guó)庫(kù)集中收付核算改革存在的問題及完善隨著國(guó)家“公共財(cái)政”管理體系的逐步建立，國(guó)庫(kù)集中收付核算改革不僅是財(cái)政管理體制的重要組成部分，也是創(chuàng)新財(cái)政管理，適應(yīng)社會(huì)義市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體制的現(xiàn)實(shí)要求。公共財(cái)政不僅能規(guī)范財(cái)經(jīng)秩序，加強(qiáng)財(cái)政資金監(jiān)督管理，提高財(cái)政資金使用效益，更為重要的是處于大發(fā)展，大建設(shè)的關(guān)鍵時(shí)期，它堅(jiān)持了“服務(wù)發(fā)展”的理念，提高了財(cái)政駕馭資金的能力。一、主要一、主要優(yōu)勢(shì)優(yōu)勢(shì)和成效和成效（一）整合了財(cái)政資源，有利于提高財(cái)政資金調(diào)配能力。國(guó)庫(kù)集中收付核算改革后，撤消了各單位原有的銀行賬戶，設(shè)立了國(guó)庫(kù)單一賬戶，集中管理各單位的閑散資金，解決了財(cái)政資金多環(huán)節(jié)撥付，多頭存放的弊端，可以舉財(cái)力來集中辦大事，大大提高了財(cái)政資金的調(diào)配能力。特別是對(duì)于處于夯基立柱，爬坡上坎的關(guān)鍵時(shí)期，各項(xiàng)工程、基礎(chǔ)設(shè)施建設(shè)急待上馬，還有近年來若干惠民政策要具體落實(shí)，財(cái)政政策性支出不斷增大。如果沒有財(cái)政強(qiáng)有力的資金調(diào)度能力和籌集能力，如果沒有實(shí)施改革后，財(cái)政統(tǒng)一調(diào)配資金所助的一臂之力，政府的各項(xiàng)建設(shè)要迅速推進(jìn)將有一定的困難。（二）規(guī)范了財(cái)務(wù)行為，有利于提高單位財(cái)務(wù)管理水平。集中核算改革五年多來，統(tǒng)一了會(huì)計(jì)核算口徑和費(fèi)用支出標(biāo)準(zhǔn)，嚴(yán)格按照會(huì)計(jì)法及其它相關(guān)財(cái)經(jīng)法規(guī)對(duì)單位財(cái)務(wù)票據(jù)進(jìn)行審核，大大提高通過一定的措施引導(dǎo)轉(zhuǎn)變觀念，增強(qiáng)服務(wù)意識(shí)和開展創(chuàng)先爭(zhēng)優(yōu)活動(dòng)，核算中心的服務(wù)意識(shí)和服務(wù)水平已有了較大的提高，但由于工作量大，人員素質(zhì)參差不齊，服務(wù)質(zhì)量還不夠優(yōu)，正確處理服務(wù)與監(jiān)督關(guān)系還有待進(jìn)一步提高。主要體現(xiàn)在對(duì)單位預(yù)算資金的合理使用、強(qiáng)化內(nèi)部財(cái)務(wù)管理方面的建議少，對(duì)提高資金使用效益上的分析、引導(dǎo)更少。（二）精細(xì)管理仍需加強(qiáng)。一是與規(guī)范的預(yù)算管理體制存在一定程度的脫節(jié)。由于財(cái)力緊張，單位預(yù)算經(jīng)費(fèi)較少，公用經(jīng)費(fèi)不足，缺乏規(guī)范的經(jīng)費(fèi)開支標(biāo)準(zhǔn)和控制標(biāo)準(zhǔn)，與改革規(guī)范性運(yùn)作要求上還有一定的差距，主要體現(xiàn)在部分單位無法嚴(yán)格按預(yù)算科目及使用用途規(guī)范用款。二是預(yù)算管理和資金撥付方面存在一定的不規(guī)范。由于各單位對(duì)支付流程及網(wǎng)絡(luò)系統(tǒng)操作都有一個(gè)熟悉的過程，在資金撥付方面也需有一個(gè)逐步完善規(guī)范的過程，致使部分單位認(rèn)為與財(cái)政資金撥付不規(guī)范，預(yù)算指標(biāo)對(duì)賬較為麻煩。三是非稅收入收繳管理還需規(guī)范。實(shí)施集中核算后，非稅收入審核監(jiān)管上還應(yīng)加強(qiáng)，會(huì)計(jì)集中核算人員無力對(duì)其進(jìn)行有效監(jiān)管。四是固定資產(chǎn)管理還需加強(qiáng)。通過嚴(yán)格督促，預(yù)算單位在固定資產(chǎn)管理上有一定的好轉(zhuǎn)，但對(duì)固定資產(chǎn)、辦公用品等在使用、清查、處置上仍需進(jìn)一步監(jiān)管。（三）監(jiān)督職能仍需完備。

簡(jiǎn)介：某某魯融股權(quán)投資基金管理有限公司財(cái)政承受能力論證報(bào)告1目錄一、委托函1二、論證依據(jù)和論證方法2（一）論證依據(jù)2（二）論證方法3三、項(xiàng)目基本情況5（一）項(xiàng)目名稱5（二）項(xiàng)目類型5（三）項(xiàng)目實(shí)施機(jī)構(gòu)5（四）項(xiàng)目概況5（五）項(xiàng)目運(yùn)作方式7（六）項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)8（七）項(xiàng)目資產(chǎn)的形成和移交9（八）項(xiàng)目產(chǎn)出說明9（九）項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制10（十）風(fēng)險(xiǎn)分配框架11（十一）項(xiàng)目配套安排16四、財(cái)政情況分析17（一）區(qū)域經(jīng)濟(jì)概況17（二）財(cái)政收入狀況18五、責(zé)任識(shí)別與支出測(cè)算20（一）股權(quán)投資支出測(cè)算20某某魯融股權(quán)投資基金管理有限公司財(cái)政承受能力論證報(bào)告1一、委托函一、委托函某某魯融股權(quán)投資基金管理有限公司某某縣政府批準(zhǔn)采用政府與社會(huì)資本合作（PPP）模式，投資建設(shè)某某縣集中供熱熱網(wǎng)工程項(xiàng)目，需有效識(shí)別、測(cè)算本級(jí)政府的各項(xiàng)財(cái)政支出責(zé)任，科學(xué)論證項(xiàng)目實(shí)施對(duì)當(dāng)前及今后年度財(cái)政支出責(zé)任的影響，為政府PPP項(xiàng)目財(cái)政預(yù)算管理提供決策依據(jù)，特委托貴單位根據(jù)某某縣集中供熱熱網(wǎng)工程項(xiàng)目的實(shí)際情況，編制財(cái)政承受能力論證報(bào)告，委托編制要求如下論證對(duì)象某某縣集中供熱熱網(wǎng)工程項(xiàng)目論證目的開展PPP項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證，是政府履行合同義務(wù)的重要保障，有利于規(guī)范PPP項(xiàng)目財(cái)政支出管理，有序推進(jìn)項(xiàng)目實(shí)施，有效防范和控制財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)PPP可持續(xù)發(fā)展。定義財(cái)政承受能力論證是指識(shí)別、測(cè)算政府和社會(huì)資本合作項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái)政支出責(zé)任，科學(xué)評(píng)估項(xiàng)目實(shí)施對(duì)當(dāng)前及今后年度財(cái)政支出的影響，為PPP項(xiàng)目財(cái)政管理提供決策依據(jù)。論證內(nèi)容某某縣集中供熱熱網(wǎng)工程項(xiàng)目財(cái)政支出責(zé)任識(shí)別，財(cái)政部門支出測(cè)算，政府年度財(cái)政承受能力論證。此函某某縣財(cái)政局二〇一五年三月

簡(jiǎn)介：目錄第一章第一章致委托方函致委托方函3第二章第二章聲明及承諾聲明及承諾4第二章第二章假設(shè)和限制條件假設(shè)和限制條件5一、假設(shè)條件5二、本報(bào)告使用的限制條件5二、特殊說明6第四章第四章術(shù)語(yǔ)解釋術(shù)語(yǔ)解釋7第五章第五章項(xiàng)目基本信息項(xiàng)目基本信息9一、項(xiàng)目名稱9二、項(xiàng)目類型9二、建設(shè)地點(diǎn)9四、建設(shè)內(nèi)容及規(guī)模9五、項(xiàng)目產(chǎn)出說明10六、項(xiàng)目運(yùn)作模式13七、項(xiàng)目投融資結(jié)構(gòu)13（一1項(xiàng)目總投資13（二1項(xiàng)目融資結(jié)構(gòu)14八、項(xiàng)目回報(bào)機(jī)制14（一1第二方收入14（二1可行性缺口補(bǔ)貼15第六章第六章項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)分配項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)識(shí)別與風(fēng)險(xiǎn)分配15一、項(xiàng)目風(fēng)險(xiǎn)分配機(jī)制15二、項(xiàng)目核心風(fēng)險(xiǎn)分配框架15二、項(xiàng)目分擔(dān)方案16第七章第七章論證依據(jù)與基礎(chǔ)論證依據(jù)與基礎(chǔ)18某某縣城區(qū)遣路建設(shè)PPP項(xiàng)目一、論證依據(jù)18（一1相關(guān)法律法規(guī)依據(jù)18I、．二O一方A年一月＇財(cái)科智合某某縣城區(qū)道路建設(shè)PPP項(xiàng)目第一章致委托方函某某縣政府和社會(huì)資本合作辦公室受貴單位委托，我單位論證人員本著獨(dú)立、客觀、公正、科學(xué)的原則，對(duì)委托論證的某某縣城區(qū)道路建設(shè)項(xiàng)目（即本報(bào)告所述論證對(duì)象）進(jìn)行了勘察論證測(cè)算，財(cái)政承受能力論證工作現(xiàn)巳完成，現(xiàn)將報(bào)告主要內(nèi)容說明如下論證對(duì)象某某縣城區(qū)道路建設(shè)項(xiàng)目。論證定義財(cái)政承受能力論證是指識(shí)別、測(cè)算政府和社會(huì)資本合作PUBLICPRIVATEPARTNERSHIP,以下簡(jiǎn)稱PPP項(xiàng)目的各項(xiàng)財(cái)政支出責(zé)任，科學(xué)評(píng)估項(xiàng)目實(shí)施對(duì)當(dāng)前及今后年度財(cái)政支出的影響，為PPP項(xiàng)目財(cái)政管理提供依據(jù)。論證目的開展PPP項(xiàng)目財(cái)政承受能力論證，是政府履行合同義務(wù)的重要保障，有利于規(guī)范PPP項(xiàng)目財(cái)政支出管理，有序推進(jìn)項(xiàng)目實(shí)施，有效防范和控制財(cái)政風(fēng)險(xiǎn)，實(shí)現(xiàn)PPP可持續(xù)發(fā)展。論證時(shí)間2016年1月。論證結(jié)論經(jīng)過對(duì)今后各年度財(cái)政支出責(zé)任與該年度可用于PPP項(xiàng)目的財(cái)政支出數(shù)進(jìn)行對(duì)比，每年的財(cái)政支出責(zé)任遠(yuǎn)遠(yuǎn)低于一般公共預(yù)算支出；所以認(rèn)定某某縣人民政府財(cái)政支出能力較強(qiáng)。財(cái)政承受能力論證的結(jié)論為“通過論證”。論證報(bào)告應(yīng)用的有效期本報(bào)告自出具之日起有效期為一年。以上內(nèi)容摘自論證報(bào)告。此函一北京財(cái)科智合管理咨1詢有限責(zé)任公司＼L,齊、、、令/1J1言1I\J刁岫I、7、771L_,今3