東亞銀行（中國）商業(yè)按揭貸款產品設計及決策模型案例研究.pdf

1、商業(yè)地產是用于商業(yè)經營的房地產載體,伴隨2004年中國零售業(yè)市場的全面開放,中國內地商業(yè)地產進入高速增長期。綜合地產開發(fā)、商業(yè)運營及資本運作,商業(yè)地產行業(yè)的專業(yè)化程度及進入難度遠高于住宅地產,但其長期穩(wěn)定的租金收益和資產保值增值優(yōu)勢又吸引著越來越多的房地產開發(fā)商和投資者投身該行業(yè)。商業(yè)地產的發(fā)展離不開銀行等金融機構的資金支持。在中國內地商業(yè)地產發(fā)展的初期,內地商業(yè)銀行僅沿用住宅地產開發(fā)貸款模式向商業(yè)地產開發(fā)商提供短期融資,難以解決開發(fā)商

2、回籠資本金與長期持有物業(yè)享受經營收益之間的矛盾。在前述背景下,東亞銀行(中國)推出的商業(yè)按揭貸款取得了商業(yè)地產市場的認可并奠定了該行在外資商業(yè)銀行中的競爭地位。
　　本文以東亞銀行(中國)商業(yè)按揭貸款產品設計及決策模型為核心研究對象,首先從概念上介紹了商業(yè)地產、商業(yè)按揭貸款及商業(yè)按揭貸款的產品要素,然后區(qū)分第一、第二還款來源,在定性、定量兩個維度上系統(tǒng)化地歸納了商業(yè)按揭貸款的決策指標及指標獲取方法及程序;最后采用案例分析的方法,通

3、過對銀行內部一個真實授信案例歷時三年的跟蹤,展示并分析商業(yè)按揭貸款的授信方案設計、決策模型應用及商業(yè)按揭貸款隨著融資項目發(fā)展及客戶需求變化而改進創(chuàng)新的路徑。
　　本文主要得出三點研究結論:(1)商業(yè)按揭貸款使商業(yè)地產的持有者通過抵押融資的形式盤活了開發(fā)階段占壓的資本金,同時享有租金上漲及物業(yè)升值帶來的收益,這是該產品取得市場成功的根本原因;(2)與傳統(tǒng)信貸業(yè)務決策主要依賴財務報表分析及預測不同,商業(yè)按揭貸款決策模型的基礎是系統(tǒng)化的