非利息收入業(yè)務(wù)盈利成長性及其效應(yīng)評價.pdf

1、2008年全球性金融危機(jī)之后，銀行業(yè)在起伏波動的宏觀經(jīng)濟(jì)和行業(yè)環(huán)境中摸索前行。面對越來越逼近的利率市場化改革，商業(yè)銀行的存貸利差和利潤空間將受到壓縮，加上新的資本充足率監(jiān)管的要求和與日俱增的行業(yè)競爭壓力，一些國家和地區(qū)的商業(yè)銀行已經(jīng)開始調(diào)整自己的經(jīng)營戰(zhàn)略。譬如，在美國許多銀行已經(jīng)開始由傳統(tǒng)的信貸業(yè)務(wù)轉(zhuǎn)向諸如手續(xù)費(fèi)、傭金、貿(mào)易收入等產(chǎn)生非利息收入的業(yè)務(wù)。歐盟銀行業(yè)非利息收入也出現(xiàn)大幅度增加。我國非利息收入業(yè)務(wù)經(jīng)歷了高占比階段、壓縮階段之后

2、，目前正處于發(fā)展上升階段。近年來，非利息收入在營業(yè)收入中的份額總體上不斷提高。截至2011年末，四大國有商業(yè)銀行非利息收入總額占營業(yè)收入總額的比重達(dá)到24％。非利息收入業(yè)務(wù)的發(fā)展對于商業(yè)銀行收入結(jié)構(gòu)改革與經(jīng)營模式調(diào)整具有重要意義。
　　本文以非利息收入業(yè)務(wù)的相關(guān)理論為基礎(chǔ)，對非利息收入業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀、影響因素以及發(fā)展趨勢進(jìn)行了評析，對非利息收入業(yè)務(wù)的盈利成長能力進(jìn)行了量化評價。在此基礎(chǔ)上，對非利息收入業(yè)務(wù)的盈利成長性效應(yīng)進(jìn)行檢驗，以

3、期對我國商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)的發(fā)展提供參考與借鑒。
　　本文的主要內(nèi)容包括以下幾個方面：
　　首先，在闡述商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)的內(nèi)涵、特點、發(fā)展動因的基礎(chǔ)上，對非利息收入業(yè)務(wù)的盈利成長性效應(yīng)機(jī)理進(jìn)行剖析，并導(dǎo)入本文研究所使用的主要的模型與方法，為問題研究的展開奠定了理論基礎(chǔ)。
　　其次，回顧了非利息收入業(yè)務(wù)的發(fā)展歷程；從非利息收入業(yè)務(wù)的相對份額、產(chǎn)品結(jié)構(gòu)和市場結(jié)構(gòu)三個方面對非利息收入業(yè)務(wù)的現(xiàn)狀進(jìn)行比較分析；以發(fā)展現(xiàn)

4、狀為基礎(chǔ)，對非利息收入業(yè)務(wù)的影響因素進(jìn)行宏微觀角度的區(qū)分，構(gòu)建影響因素的指標(biāo)體系和計量模型，對非利息收入業(yè)務(wù)的影響因素進(jìn)行實證檢驗；并總結(jié)非利息收入業(yè)務(wù)的發(fā)展趨勢。
　　第三，從我國非利息收入業(yè)務(wù)發(fā)展現(xiàn)狀入手，以我國主要商業(yè)銀行年度數(shù)據(jù)為樣本，構(gòu)建非利息收入業(yè)務(wù)盈利成長能力的指標(biāo)體系，采用因子分析法提取非利息收入業(yè)務(wù)的盈利能力因子、成長能力因子和微環(huán)境保障因子，對我國主要商業(yè)銀行2009-2011年非利息收入業(yè)務(wù)的盈利成長能力進(jìn)行

5、定量評價。進(jìn)而，以非利息收入業(yè)務(wù)盈利成長能力的定量評價結(jié)果為依據(jù)，從單因子能力和綜合能力兩個方面對各家銀行的非利息收入業(yè)務(wù)進(jìn)行比較。
　　最后，運(yùn)用非平穩(wěn)面板數(shù)據(jù)模型，通過面板單位根檢驗、面板協(xié)整檢驗以及協(xié)整方程的估計對商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)的盈利成長性效應(yīng)進(jìn)行測算，并以測算結(jié)果為依據(jù)，對非利息收入業(yè)務(wù)的盈利成長性效應(yīng)的檢驗結(jié)果進(jìn)行分析。
　　論文主要在以下幾個方面進(jìn)行了創(chuàng)新性探討：
　　第一，商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)盈

6、利成長能力評價。非利息收入業(yè)務(wù)作為商業(yè)銀行日益重要的業(yè)務(wù)收入來源，其盈利成長能力對于商業(yè)銀行的經(jīng)營績效具有重要的影響。從現(xiàn)有研究成果來看，對該問題的研究尚少。本文對我國主要商業(yè)銀行的非利息收入業(yè)務(wù)盈利成長能力進(jìn)行了測度與評價，從盈利性、成長性與微環(huán)境保障力三個角度，對我國商業(yè)銀行非利息收入業(yè)務(wù)的盈利成長情況加以評價與比較，形成對現(xiàn)有研究成果的有益補(bǔ)充。
　　第二，商業(yè)銀行非利息收入盈利成長性效應(yīng)檢驗。本文從差異化的商業(yè)銀行非利息收